Реферати

Реферат: Активні операції комерційних банків

Обставини діяння, що виключають злочинність. Поняття обставин, що виключають злочинність діяння. Види обставин, що виключають злочинність діяння по карному праву. Необхідна оборона. Виконання чи наказу розпорядження. Крайня необхідність. Фізичний чи психічний примус.

Підрядні роботи для муніципальних нестатків. Правове регулювання підрядних робіт, інститут державних закупівель у російському праві. Учасники муніципальних закупівель, порядок формування і розміщення замовлення на черговий фінансовий рік, розробка документації про торги, муніципальний контракт.

Правове регулювання біржової діяльності. Торгівля як сполучна ланка між виробництвом і зовнішнім середовищем. Активи біржової торгівлі відносяться або до групи капіталів (цінні папери), або до групи товарів (кольорові метали). Аналіз російського законодавства, що регулює діяльність бірж.

Прокурорський нагляд. Поняття прокурорського нагляду, його сутність і особливості, специфічність і порядок проведення, правова база. Предмет прокурорського нагляду, об'єкти і суб'єкти. Слідчі дії і повноваження прокурора. Нагляд за дотриманням трудових прав працівників.

Судові пристави у виконавчому виробництві. Аспекти діяльності служби судових приставів, забезпечення ними встановленого порядку діяльності судів. Задачі виконавчого виробництва, проблеми виконання судових актів і перспективи інституту приватних судових приставів-виконавців у Росії.

Зміст

Введення. 3

1 Активні операції, їх роль і місце в банківській діяльності. 5

1.1 Економічна суть активних операцій. 5

1.2 Види і форми активних операцій комерційних банків. 6

1.2.1 Кредитні операції. 6

1.2.1.1 Види і форми кредитів. 6

1.2.1.2 Особливості кредитних операцій в різних країнах. 14

1.2.2 Касові операції банків. 19

1.2.3 Операції з цінними паперами. 21

2 Принципи організації і нові шляхи підвищення ефективності активних операцій комерційного банку. 23

2.1 Зарубіжний досвід діяльності комерційних банків в області активних операцій і перспективи використання його в Росії. 23

2.2 Основні напрями і перспективи розвитку деяких активних операцій. 27

2.3 Нові операції комерційних банків. 31

Висновок. 35

Список використаної літератури.. 37

Введення

Банки - центри, де в основному починається і завершується ділове партнерство. Від чіткої грамотної діяльності банків залежить у вирішальній мірі здоров'я економіки. Без розвиненої мережі банків, діючих саме на комерційній основі, прагнення до створення реального і ефективного ринкового механізму залишається лише благим побажанням.

Комерційні банки - універсальна кредитна установа, що створюється для залучення і розміщення грошових коштів на умовах поворотності і платности, а також для здійснення багатьох інших банківських операцій.

Комерційні банки здійснюють активні і пасивні операції. Ці операції подібні двом протилежним сторонам діалектичної єдності. Без пасивних операцій неможливі активні операції, а без активних операцій стають безглуздими пасивні. Але всі без виключення банківські операції, що проводяться переслідують одну мету - збільшення доходів і скорочення витрат.

Що ж до даної курсової роботи, то в ній якраз і будуть досліджені операції комерційних банків, а саме активні, тому що вони мають діяльності комерційних банків одне з першорядних значень, оскільки процеси утворення кредитних ресурсів і їх використання знаходяться в тісному взаємозв'язку.

Активні банківські операції - це операції, за допомогою яких банки розміщують ресурси, що є в їх розпорядженні з метою отримання необхідного доходу і забезпечення своєї ліквідності.

Економічна значущість і актуальність даного питання - питання проведення активних операцій і визначили написання справжньої курсової роботи, метою якої є дослідити в теоретичному плані суть і значення активних операцій комерційних банків, а також проаналізувати практику здійснення даних операцій.

Виходячи з мети роботи, були поставлені наступні задачі:

- визначити суть активних операцій комерційних банків;

- з'ясувати структуру активів активних операцій банків і стисло охарактеризувати основні з них;

- вивчити основні аспекти аналізу активних операцій комерційних банків Росії;

- виявити основні проблеми вдосконалення активних операцій.

При написанні даної курсової роботи були використані наукові труди і монографії російських економістів і зарубіжних фахівців в області банківської справи, деякі учбові допомоги і методичні розробки, матеріали періодичної преси, статистична інформація.

1 Активні операції, їх роль і місце в банківській діяльності

1.1 Економічна суть активних операцій

По класифікації активних операцій, як і по структурі активів склалися різні точки зору.

На думку Букато В. И., Львова Ю. І. основними активними операціями є:

- кредитні операції, внаслідок яких формується кредитний портфель банку;

- інвестиційні операції, що створюють основу для формування інвестиційного портфеля;

- касові і розрахункові операції, що є одним з основних видів послуг, що надаються банком своїм клієнтам;

- інші активні операції, пов'язані з створенням відповідної інфраструктури, що забезпечує успішне виконання всіх банківських операцій.

Лаврушин вважає, що найбільш поширеними активними операціями банків є:

- позикові операції, як правило, приносять банкам основну частину їх доходів. У макроекономічному масштабі значення цих операцій складається в тому, що за допомогою них банки перетворюють тимчасово недіючі грошові фонди в діючий, стимулюючи процеси виробництва, обіг і споживання;

- інвестиційні операції, в процесі їх здійснення банк виступає як інвестор, вкладаючи ресурси в цінні папери або придбаваючи права по спільній господарській діяльності;

- депозитні операції, призначення активних депозитних операцій банків полягає в створенні поточних і тривалих резервів платіжних коштів на рахунках в Центральному банку (кореспондентський рахунок і резервний рахунок) і інших комерційних банках;

- інші активні операції, різноманітні за формою, приносять банкам за рубежем значний дохід. У російській практиці коло їх поки обмежене. До числа інших активних операцій відносяться: операції з іноземною валютою і дорогоцінними металами, трастові, агентські, товарні і інш.

Такі автори як Поляків В. П., Моськовкина Л. А. поділяють активні операції на банківські інвестиції, надання позик, облік (купівля) комерційних векселів і фондові операції.

Антонов П. Г., Пессель М. виділяє такі ж операції як і Букато В. И. і Львів Ю. І., тобто: касові, кредитні, інвестиційні і інші операції.

Стосовно мене, то я дотримуюся думки Букато В. И., Львова Ю. І., Полякова В. П. і Моськовкиной Л. А., які включають в активні операції: касові, кредитні, інвестиційні і інші операції, оскільки ці операції є найбільш поширеними видами активних операцій банків.

1.2 Види і форми активних операцій комерційних банків

1.2.1 Кредитні операції

1.2.1.1 Види і форми кредитів

Джерелом кредиту служать тимчасово вільні ресурси в грошовій формі, діяльність кредитних інститутів, що вивільнюється в процесі. Від всіх інакших форм надання коштів (субсидії, субвенції, дотації і інш.) кредит як економічну категорію відрізняють три основоположних принципи - терміновість, поворотність і платность.

При цьому під ТЕРМІНОВІСТЮ маються на увазі зазделегідь обумовлені терміни повернення кредитору позикових коштів; під ПОВОРОТНІСТЮ - обов'язкова виплата кредитору суми основного боргу на обумовлених умовах. ПЛАТНОСТЬ означає, що в даній економічній операції грошові кошти являють собою специфічний товар і, на основі закону вартості, його ціна виражається у відсотках.

Крім вказаних обов'язкових принципів, кредити можуть бути класифіковані по наступних додаткових основних видах і формах:

- джерела залучення - зовнішні і внутрішні кредити;

- призначення - пов'язане, непов'язане і проміжне;

- цілі використання - цільові і нецільові;

- терміни - стисло-, середньо-, довгострокові і інвестиційні;

- забезпеченість - забезпечена і бланкова;

- форма організації - синдицированние, консорциальние, двосторонні і клубні;

- валюта залучення - у валюті країни-кредитора, у валюті країни-позичальника, у валюті третьої країни, в міжнародних рахункових грошових одиницях, мультивалютні;

- вигляд процентної ставки - плаваюча, фіксована і змішана;

- форма надання - шляхом реального переказу коштів, рефінансування і переоформлення боргу;

- форма погашення - однією сумою, рівними частками через рівні проміжки часу, непропорційними частками у взаємоузгоджені терміни;

- число використання - разові і що відновляються;

- техніка надання - однією сумою, відкрита кредитна лінія, контокорентний кредит, овердрафтний кредит, "стенд-бай" і т. д.;

- вигляд кредитора - офіційні, неофіційні, змішані і кредити міжнародних організацій;

- юридична підлеглість - по законодавству кредитора, по законодавству позичальника, по законодавству третьої країни.

Класифікація кредитів.

Розглянемо тепер класифікацію кредитів за формами більш детально.

Як вже відмічалося, по джерелах залучення всі кредити поділяються на зовнішні і внутрішні. Під ЗОВНІШНІМИ ПОЗИКАМИ розуміють кредити, залучені від фінансових установ - нерезидентів. Звичайно вказані позики пов'язані з обслуговуванням зовнішньоекономічних зв'язків клієнтури кредитної установи, необхідністю реінвестування кредитів, наданих відповідним банком іншим економічним структурам у іноземній валюті (з метою запобігання створенню відкритої валютної позиції). ВНУТРІШНІ ПОЗИКИ звичайно служать для підтримки ліквідності і прибутковості кредитної установи у національній валюті, а також фінансового забезпечення його ділової активності.

Будь-яка кредитна установа здійснює свою діяльність відповідно до розробленого керівництва банку планом. У зв'язку з цим кошти, що залучаються банком мають конкретне ПРИЗНАЧЕННЯ.

ПОВ'ЯЗАНІ КРЕДИТИ надаються банками з метою підтримки фінансово-економічної діяльності своїх клієнтів. При цьому пов'язані кредити можуть бути декількох видів (під платежі готівкою, під авансові платежі, постфинансирование, міжбанківський кредит під конкретну комерційну операцію, кредитні лінії).

КРЕДИТ ПІД ПЛАТЕЖІ ГОТІВКОЮ використовується у випадку, якщо клієнт банку-кредитора, що є постачальником товару, зацікавлений в розміщенні замовлення, але не має можливості оформити комерційний кредит. При цьому банк-кредитор виплачує клієнту повну суму контракту, без якого-небудь вирахування, з одночасним оформленням вимог на банк, обслуговуючий покупця. Вигода фірми-експортера полягає в одноразовому отриманні повної суми платежу, що неможливо при оформленні вексельного кредиту або кредиту по відкритому рахунку. Разом з тим, банк фірми-постачальника як держатель рахунку останньою залишає свій баланс незміненим, збільшуючи по пасиву статтю коштів на поточних рахунках клієнтів. Банк фірми-покупця, маючи в своєму балансі зобов'язання перед банком-кредитором, відображає по активному контррахунку вимоги на свого клієнта, при цьому забезпеченням по активу будуть бути всі кошти, що надходять на рахунок покупця. Покупець, зі своєї сторони, отримує товар з реальною відстрочкою платежу на фінансових умовах більш привабливих, ніж по фірмовому або клієнтському кредиту.

КРЕДИТ ПІД АВАНСОВІ ПЛАТЕЖІ притягується у разі висновку покупцем контрактів на значні суми, причому частина контракту підлягає префинансированию. Прикладом таких кредитів можуть бути позики, здійснені колишнім СРСР під фінансування закупівель труб великого діаметра з Японії. Оскільки суми операцій досягали трохи мільярдів доларів, для рефінансування авансових платежів в розмірі 15% від загальної суми операції СРСР залучив кредити від японських банків, обслуговуючих відповідні фірми-постачальники. Оскільки залучення таких коштів не пов'язане з потребами самого кредитної установи, банк-позичальник оформляє контртребование на безпосереднього споживача товару.

ПОСТФИНАНСИРОВАНИЕ є кредитом під рефінансування раніше довершених платежів і оформляється кредитною угодою спеціальної форми. Однією з найбільш відмінних рис вказаної угоди є норма про попередній платіж банком-позичальником по виставленим покупцем рахункам з детально обумовленими реквізитами (повне найменування товару, фірми-покупця, фірми-продавця, дата відвантаження товару, умови постачання і страхування і інш.). Після отримання відповідної документації банк-кредитор перевіряє отримані від банку-позичальника документи і звіряє з інформацією, що поступила від постачальника. При відсутності яких-небудь заперечень банк-кредитор банк-кредитор надає необхідне конгруентное рефінансування банку-позичальнику. По привабливості постфинансирование загалом порівнянно з кредитами під авансові платежі.

МІЖБАНКІВСЬКИЙ КРЕДИТ ПІД КОНКРЕТНУ КОМЕРЦІЙНУ ОПЕРАЦІЮ - різновид банківського кредиту, що найчастіше зустрічається. При цьому в міжбанківській угоді робиться посилання на конкретні міжфірмові контракти. Вказана форма кредиту має на увазі платіж на умовах інкасо або по акредитиву з одночасним виставлянням кредитної вимоги на банк-позичальник.

КРЕДИТНА ЛІНІЯ відкривається банком-кредитором на користь банку-позичальника в межах узгодженого між сторонами ліміту. У рамках вказаного ліміту банк-позичальник може залучити від банку-кредитора засобу для фінансування закупівель товарів, обумовлених в спеціальній угоді. Цей вигляд кредитів є одним з самих поширених в міжбанківській практиці.

НеПОВ'ЯЗАНІ КРЕДИТИ притягуються позичальником з правом самостійного нецільового використання вилучених коштів.

ПРОМІЖНІ КРЕДИТИ використовуються в безпосередньо банківському бізнесі надзвичайно рідко, оскільки призначені для обслуговування таких специфічних видів діяльності, як лізинг, инжиринг і т. д. Оскільки будь-яка операція, включаючи надання послуг, здачу в оренду обладнання і т. д., має обов'язкову грошову оцінку, вона фактично супроводиться наданням банківського кредиту, опосредующего діяльність продавця до моменту отримання ресурсів. На перший погляд проміжні форми кредитів не так привабливі для банку-позичальника, як пов'язаний кредит. Це пояснюється тим, що банк-позичальник не отримує додаткового забезпечення у вигляді покупця товару, що перейшов у власність або що поступила від реалізації даного товару на рахунок фірми-одержувача виручки. Однак, вигода банку-позичальника полягає в зменшенні ризиків неплатежу з боку клієнта при одночасному збільшенні ефективності його діяльності.

Нерідко призначення кредитів змішують з їх ЦІЛЬОВИМ ХАРАКТЕРОМ. Цільові кредити включають в себе пов'язані і проміжні кредити, а також ряд фінансових кредитів, залучених без вказівки об'єкта кредиту.

Як вже відмічалося вище, одним з принципів кредитування є терміновість операцій. ПО ТЕРМІНАХ кредити умовно діляться на стисло-, середньо-, довгострокові і інвестиційні.

КОРОТКОСТРОКОВІ міжбанківські кредити являють собою депозити терміном до одного року. При цьому в окрему групу виділяють операції на термін до 90 днів включно. Це одноденні кредити ( "overnight" з терміном використання з сьогодні до завтра; кредити "tommorow-next" - із завтра на післязавтра; "spot-next" - з післязавтра на один день), тижневі ( "spot-week" - з післязавтра на тиждень), а також двох- і тритижневі, одні-, двох- і тримісячні кредити.

По прийнятій класифікації до СЕРЕДНЬОСТРОКОВИХ відносять кредити від одного року до десяти років, а також депозити на термін більш 12 місяців.

ДОВГОСТРОКОВІ кредити включають в себе позики загальним терміном дії понад десяти років.

До різновидів довгострокових кредитів, що рідко зустрічаються відносяться так звані ІНВЕСТИЦІЙНІ МІЖБАНКІВСЬКІ КРЕДИТИ. Як правило, вони мають характер субординированного або партисипационного позики. Іноді в цю категорію включають непов'язані кредити з терміном погашення понад 10 років.

Згідно з нормативним регулюванням ряду країн, під СУБОРДИНИРОВАННИМ ПОЗИКОЮ розуміють кошти, надані позичальнику для збільшення його робочого капіталу на термін понад 10 років. Що Використовуються для розрахунку капітальної бази, а також для створення резервів під сумнівну і безнадійну заборгованість субординированние позики включаються позичальником в розряд власних коштів. При ліквідації кредитного інституту, що має в своєму пасиві субординированние позики, відповідні кошти можуть бути використані для задоволення претензій кредиторів, у випадку, якщо статутного, надлишкового, а також інших складових власного капіталу виявиться недостатньо для погашення всіх його зобов'язань. У будь-якому іншому випадку, якщо цільовий характер наданих коштів не був обумовлений в кредитній угоді, витрачання субординированного позики вимагає письмової згоди кредитора.

ПАРТИСИПАЦИОННИЙ КРЕДИТ володіє всіма вищепереліченими характеристиками субординированного позики, але має ряд відмітних крес. Фактично він є прихованим збільшенням власного капіталу банку, що пояснює в тексті відповідної угоди норму про можливий випуск на користь кредитора додаткової кількості акцій позичальника. Партисипационний кредит може розглядатися як один з форм міжбанківських інвестицій і єдина кредитна операція, яка може не мати терміну.

Широкі можливості субординированного позики і партисипационного кредиту зумовили дуже жорстку регламентацію умов такого залучення, а іноді і пряма заборона подібних операцій (Німеччина). У тих державах, законодавством яких дозволяється залучення цих позик (Англія, Франція і інш.), їх використання і погашення здійснюється тільки з письмової згоди валютної влади країни.

Іноді, з метою підтримки двосторонніх взаємовідносин при неможливості здійснення двосторонньої операції (наприклад, по досягненні ліміту кредитування одного позичальника), сторони можуть скористатися так званою "ДЗЕРКАЛЬНОЮ ОПЕРАЦІЄЮ". Вказана операція являє собою надання кредиту через третій банк, при якому реальний кредитор рефінансує офіційного на умовах, повністю відповідній "дзеркальній" угоді між офіційним кредитором і реальним позичальником. При цьому цільовий характер операції виявляється в обліку офіційного кредитора, оскільки конкретній статті залучення відповідає контрстатья розміщення коштів.

Вигодою офіційного кредитора є різниця між вартістю залученого і вартістю розміщеного кредиту в розмірі від 1/16 до 1/8% річних. У всьому іншому рефінансування офіційного кредитора конгруентно. Угода по рефінансуванню офіційного кредитора звичайно включає наступну норму: "Зобов'язання позичальника перед кредитором обмежені сумами, що поступають від (ім'я банку) на основі угоди від (дата угоди)". Оскільки такі кредити надаються на джентльменській основі, то на першу вимогу офіційного кредитора реальний кредитор і реальний позичальник повинні будуть "відкрити" свої взаємовідносини з виплатою цессії (недоотриманого прибутку) офіційному кредитору. "Дзеркальні" кредити зустрічаються, як правило, в рамках однієї фінансової групи і здійснюються з метою перекладу капіталу в головну контору, приховання регіональної політики відповідної фінансової групи. При цьому "дзеркальні" кредити всередині країни підкоряються законодавству цієї країни, а міжнародні "дзеркальні" кредити - законодавству первинного кредитора або англійським нормам права.

Одним з основних показників рівня ризику кредитних вкладень є ЗАБЕЗПЕЧЕНІСТЬ наданих позик. У зв'язку з цим кредити поділяються на забезпечені і незабезпечені.

Під НЕЗАБЕЗПЕЧЕНИМИ розуміється тільки один різновид кредитних операцій - міжбанківська угода про залучення фінансових ресурсів на конкретний термін із зобов'язанням сплати основного боргу про відсотків на обумовлених умовах без надання яких-небудь додаткових документів або застави. Незабезпечений кредит - це кредит "під ім'я".

Серед ЗАБЕЗПЕЧЕНИХ кредитів прийнято виділяти матеріального забезпечені і бланкові. До БЛАНКОВИХ кредитів відносяться позики з оформленням банківського векселя, службовця зобов'язанням позичальника сплатити конкретну суму в конкретну дату по пред'явленні оригіналу векселя. МАТЕРІАЛЬНИМ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯМ по кредитах можуть бути комерційні (фірмові) векселі, інші цінні папери, товаророзпорядча і інша рівноцінна комерційна документація, земля, нерухомість, продукція на складах і т. д. При цьому забезпечення носить характер застави, що має декілька форм:

- "прихована" застава, коли забезпечення по позиці знаходиться в руках споживача, що здійснює переробку товару з метою подальшої її реалізації і погашення раніше залученої позики. У цьому випадку як забезпечення виступають кошти, що зараховуються на рахунок клієнта в кредитуючому банку;

- "м'яка" застава, при якій у фірми-позичальника по балансу постійно враховується залишок товару конкретного асортименту на повну суму позики і відсотків по ринковій вартості з приблизно 10%-ним перевищенням суми зобов'язань по позиці;

- "тверда" застава, яка відбивається по балансу банку у вигляді контрстатьи по пасиву з точною вказівкою вартості закладеного забезпечення. У міжбанківських взаємовідносинах "твердою" заставою в розмірі певної частки від наданих ресурсів можуть бути різні фінансові інструменти - від страхових депозитів до цінних металів.

Серйозні відмінності між позиками виявляються при їх залученні і обслуговуванні в залежності від ФОРМИ ЗАЛУЧЕННЯ коштів, яка може бути здійснена у вигляді двосторонніх, синдицированних, і консорциальних кредитів. Наприклад, кредит, що залучається на умовах "БАНКУ-БАНКУ", не містить розділів і статей про агента по кредиту і виникаючих в зв'язку з цим взаємовідносин позичальника і кредитора. У окремих угодах не включається навіть норма об можливу подальшу синдикації кредиту (перепоступка прав вимог декільком кредитним інститутам). Такі кредити звичайно незначні по сумі, що зумовлено жорсткістю нормативів валютної влади всіх держав по лімітах кредитування окремих позичальників. Середній термін по них рідко перевищує п'ять років, а маржа по позиці - вище середньозважений маржі по синдицированним кредитах приблизно на 1/4%. Всі розрахунки по кредиту ведуться на двосторонній основі.

СИНДИЦИРОВАННИЙ кредит в суворому значенні цього слова (нерідко під цією назвою мають на увазі всі недвосторонні кредити) є позикою, наданою синдикатом банків на чолі з одним банком-агентом, що здійснює одночасно функції керуючого банку і платіжного агента. Синдицированний кредит нерідко надається на значні суми із залученням великого числа учасників. Необхідність координації дій всіх кредиторів і неминуче пов'язані з цим юридичні і інакші витрати зумовлюють компенсацію витрат банку-агента. При залученні коштів агенту виплачується комісія за організацію і управління кредитом, а також комісія за зобов'язання. У подальшому позичальник переводить агенту в зазделегідь узгоджені дати щорічну агентську комісію в компенсацію його операційних витрат по ведінню кредиту.

КОНСОРЦИАЛЬНИЙ КРЕДИТ відрізняється від синдицированного наявністю двох і більш організаторів і соуправляющих по кредиту. У консорциальном угоді окремо регламентуються права і обов'язок платіжного агента, соуправляющих, інші кредитори, з одного боку, і позичальника - з іншою. Консорциальние кредити звичайно укладаються на суми від 250 млн. доларів США і вище. При цьому потрібно відмітити, що найбільш широке поширення банківські консорціуми отримали в Німеччині і Японії. Англійські, американські і швейцарські банки організують переважно синдикати.

У рідких випадках для надання кредитів банки організують так звані клуби. КЛУБНІ кредити мають всі відмінні риси синдицированних позик. Разом з тим, на відміну від останніх, дана операція не може бути розділена між кредиторами.

Беручи до уваги, що кредит опосередкує не тільки національні, але і міжнародні економічні і фінансово-кредитні відносини, банки можуть залучати і надавати позики, деномированние у різних валютах. При цьому потрібно відмітити, що короткострокові кредити (депозити) можуть бути залучені у будь-якій валюті від великої кредитної установи будь-якої країни. Середньострокові і пов'язані кошти звичайно залучають у валюті країну-кредитора.

Велике значення має техніка залучення кредитів, які можуть притягуватися однією сумою, декількома заимствованиями в рамках відкритої кредитної лінії із зазделегідь обумовленим лімітом. Виділяють також кредити "СТЕНД-БАЙ", контокорентний, овердрафтний і т. д.

КРЕДИТ, ЗАЛУЧЕНИЙ ОДНІЄЮ СУМОЮ, звичайно являє собою непов'язаний міжбанківський кредит або кредит під рефінансування окремих торгових контрактів, пов'язаний з одноразовим платежем постачальнику суми за контрактом. У другому випадку розмір реального перекладу кредитором коштів постачальнику не має значення. (Кредитор може виплатити постачальнику від 70 до 90% суми поставленого товару по операції факторингу; по операції а-форфе - постачальник отримає належну йому від покупця суму за мінусом дисконтної ставки, збільшеної приблизно на два відсотки. У той же час при операціях акцептного кредиту витрати продавця будуть мінімальними - не більше за дисконт, розрахований на базі облікової ставки. Разом з тим, за позичальником кредитор запише номінальну суму зобов'язання.)

У рамках ВІДКРИТОЇ КРЕДИТНОЇ ЛІНІЇ в межах раніше обумовленого ліміту притягуються кошти під рефінансування платежів для закупівель клієнтами банку товарів. Наявність відкритої кредитної лінії створює для позичальника можливість залучення в будь-який момент коштів під кредитування операцій, що відповідають нормам, зафіксованим в угоді.

Угоду "СТЕНД-БАЙ" надає позичальнику право звернутися до кредитора за отриманням позики в рамках обумовленого ліміту на умовах, належних більш пізньому узгодженню. При цьому комісія за зобов'язання, що сплачується позичальником кредитору, звичайно на 1/16 - 1/8% нижче аналогічних комісії з відкритої кредитної лінії і не перевищує 1/4%. Нерідко кредити "СТЕНД-БАЙ" використовуються у взаємовідносинах головної контори з дочірніми фінансовими інститутами і служать страховою кредитною лінією, а також прихованим джерелом перекладу капіталу.

КОНТОКОРЕНТНИЙ кредит надається банком тільки своїм клієнтам. Від звичайної позики він відрізняється методом бухгалтерського обліку. Якщо при наданні звичайного кредиту банк відкриває на користь клієнта простій або спеціальний позиковий рахунок, то використання контокорентного кредиту здійснюється по поточному рахунку клієнта з подальшим напрямом на погашення основного боргу і платежі відсотків всієї або узгодженої частки поступаючої на рахунок виручки. Залучення контокорентного кредиту здійснюється звичайно дрібними юридичними особами - клієнтами банку, які довіряють кредитній установі ведіння обліку всіх своїх операцій. Природа і характер контокорентного кредиту пояснює його обмеженість застосування в банківській практиці.

1.2.1.2 Особливості кредитних операцій в різних країнах

В практиці західних банків проводиться розмежування між діловими (комерційними) позиками і персональними кредитами. Цим категоріям відповідають різні види кредитних угод, що визначають умови надання позики, його погашення і т. д. Тут ми розглянемо найбільш поширені методи банківського кредитування ділових фірм і індивідуальних клієнтів в ряді країн Заходу.

США. Кредити комерційним підприємствам можна розділити на дві групи:

- позики для фінансування оборотного капіталу;

- позики для фінансування основного капіталу.

Перша група пов'язана з недостачею у підприємств грошових коштів для купівлі елементів оборотного капіталу, необхідних для повсякденних операцій. Це в основному короткострокові кредити до одного року. До них відносяться:

- кредитні лінії (в тому числі сезонні і що відновляються);

- позики на надзвичайні потреби;

перманентні позики на поповнення оборотного капіталу.

Друга група представлена середньо- і довгостроковими кредитами для купівлі нерухомості, землі, обладнання, орендних операцій, встановлення контролю над компаніями і т. д. До них відносяться:

- термінові позики;

- позики під заставні;

- будівельні позики;

- фінансовий лізинг.

Розглянемо деякі з видів позик, які не були описані вище.

Сезонна кредитна лінія (seasonal line of kredit) надається банком при періодично виникаючій у фірми недостачі оборотних коштів, пов'язаній з сезонною циклічністю виробництва або необхідністю утворення запасів товарів на складі. Така лінія може бути відкрита, наприклад, власнику магазина іграшок для створення запасу ялинкових прикрас напередодні різдвяного розпродажу або фермеру, потребуючому закупівлі великої кількості сім'я, добрив і т. д. перед початком посівних робіт. Кредити такого роду гасяться по закінченні операційного циклу зам рахунок виручки від продажу активів. Погашення боргу і відсотків проводиться одноразовим платежем. Звичайно банк вимагає забезпечення у вигляді власності позичальника.

Кредитна лінія (revolving line of kredit), що Відновляється надається банком, якщо позичальник випробовує тривалу недостачу оборотних коштів для підтримки необхідного обсягу виробництва. Термін такого кредиту звичайно не перевищує одного року. Погасивши частину кредиту, позичальник може отримати нову позику в межах встановленого ліміту і терміну дії договору. Заборгованість по лінії, що відновляється змінюється хвилеподібно, так що на кредитному рахунку завжди є непогашений залишок. Ризик для банку складається в непогашенні кредиту через скорочення продажу або неоплати рахунків в термін контрагентами позичальника. Тому банк вимагає застави основних коштів або додаткових гарантій.

Позики на надзвичайні потреби (spesial commitment loans) видаються банком для фінансування разового екстраординарного збільшення потреби клієнта в оборотних коштах, пов'язаного з висновком вигідної операції, отриманням великого замовлення і іншими надзвичайними обставинами. Позика видається на суворо обмежений термін, відповідний періоду виготовлення, постачання товару і оплати замовником. Кредит гаситься одноразовим внеском. Ризик для банку пов'язаний в цьому випадку з можливістю невиконання замовлення в термін або відмови замовника. Тому банк вимагає додаткового забезпечення або гарантій.

Перманентні позики на поповнення оборотного капіталу (permanent working capital loans). Кредити такого роду видаються на декілька років і мають на меті покрити тривалий дефіцит фінансових ресурсів позичальника. Погашення кредиту призначується розстрочкою, місячними, квартальними або піврічними платежами, причому шкала погашення розробляється і затверджується в момент укладення кредитної угоди. На відміну від приведених вище видів кредиту погашення проводиться з прибутку, а не за рахунок продажу активів. Ці операції пов'язані з великим ризиком, тому банк вимагає забезпечення у вигляді майна або гарантій третіх осіб.

Позики під заставну (mortgage loans) застосовуються для фінансування купівлі або будівництва заводів, виробничих будівель, придбання землі. Вони розраховані на тривалий термін (15 років і більш). Погашення (амортизація заставної) виробляється щомісячними внесками по зазделегідь встановленій шкалі. З течією часу частина основного платежу, що йде на виплату відсотків, меншає, а на виплату основного боргу - збільшується.

Будівельні позики (construction loans) видаються на період будівельного циклу (до 2-х років). Позичальник регулярно виплачує відсоток. Потім позика переоформляється в заставну і починається виплата основного боргу.

Лізинг. Ця форма фінансування має істотні особливості і може розглядатися як альтернатива традиційному банківському кредитуванню. Вона застосовується для фінансування оренди обладнання, що дорого коштує - морських і річкових судів, супутників зв'язку, літаків, автомашин, комп'ютерів, копіювальних машин, а в окремих випадках - нерухомість. Згідно з договором про лізинг орендар отримує в довготривале користування обладнання при умові внесення періодичних платежів власнику обладнання (орендодавцю). У тексті договору визначається загальна сума і терміни операції, розмір і періодичність орендних платежів, податкові пільги, ремонт і підтримка обладнання в робочому стані, умови продовження оренди і викупу майна орендарем.

Принципова схема лізингової операції показана на малюнку 1:

Малюнок 1.

Компанія, бажаюча орендувати обладнання з використанням фінансових коштів лізингової компанії вибирає продавця необхідного обладнання з урахуванням якості і ціну товару (1). Потім укладається договір про оренду з лізинговою компанією (2). Остання домовляється з постачальником про постачання обладнання (3) з постачанням його орендарю (4). Вартість товару виплачується постачальнику, і лізингова компанія стає власником обладнання (5). Арендатель вносить орендні платежі (включаючи відсоток на фінансування) протягом всього періоду використання обладнання (6).

Всі сторони, що Беруть участь в операції, отримують істотні вигоди. Продавець продає товар і отримує його вартість. Лізингова компанія стає власником товару і, здавши його в оренду, отримує відшкодування затрачених грошей, а також відсоток за фінансування операції.

Орендар отримує можливість експлуатувати обладнання, не затрачуючи великих сум на інвестування і не заморожуючи капітал на тривалі терміни. Крім того, він або взагалі не робить первинного внеску (що він зобов'язаний був би зробити при купівлі обладнання в кредит), або робить дуже маленький внесок, а також користується податковими пільгами в зв'язку з прискореною амортизацією і тим, що орендні платежі вважаються експлуатаційними витратами і включаються в собівартість продукції. Нарешті, орендар може придбати у власність обладнання після закінчення терміну оренди по залишковій вартості або продовжити оренду. Орендна плата може виплачуватися щомісяця, раз в квартал або півріччя.

Що стосується позик індивідуальним позичальникам, то вони пов'язані головним чином з придбанням нерухомості (квартир, житлових будинків і т. д.), купівлею товарів тривалого користування, отриманням позик на невідкладні потреби.

Позики під заставну (mortgage loans). У США більше за 80% нових будинків купується в кредит. Середній термін таких кредитів - 27 років, позика покриває в середньому 3/4 ціни будинки (а іншу чверть покупець оплачує готівкою у вигляді первинного внеску в момент купівлі).

Основна форма кредиту під нерухомість - заставна, що повністю амортизується з фіксованим відсотком. Забезпеченням кредиту служить купована нерухомість; сума боргу гаситься рівними внесками протягом всього терміну дії позики; відсоток, встановлений банком не міняється.

Велике поширення в США получилпотребительский кредит. Відомі дві основні форми:

- позики з погашенням на виплат;

- позики, що відновляються (банківські кредитні картки, овердрафт).

Позики з погашенням в рассрочкуприменяются для купівлі побутових товарів тривалого користування. Основна їх частина в США пов'язана з купівлею автомобілів. Банк видає кредит в розмірі до 90% вартості автомобіля терміном на 2-3 роки. Часто позика не є такою, що повністю амортизується: вона передбачає великий платіж в кінці терміну і містить умову зворотного викупу. Останнє означає, що позичальник може або погасити позику повністю, або передати автомобіль банку по залишковій вартості в оплату непогашеного боргу.

Позики, що Відновляються. Позичальнику відкривається кредитна лінія з правом отримання кредиту протягом певного терміну. Умови погашення кредиту визначаються побажаннями позичальника. Відсоток нараховується на реальну суму. При цьому, якщо позика гаситься протягом певного 30-денного пільгового терміну, то відсоток на користь банку не нараховується.

Великобританія. На відміну від США англійські банки используютовердрафт, як основну форму короткострокового кредитування комерційних підприємств. Овердрафт нерозривно пов'язаний з поточним рахунком: при наявності відповідної угоди банк дозволяє власнику рахунку виписувати чеки на суми, що перевищують кредитовий залишок на рахунку, в межах встановленого ліміту.

Типова межа овердрафту - його короткочасний і скороминущий характер. Він дозволяє клієнту вирішувати проблему фінансування короткострокової заборгованості в періоди, коли витрати тимчасово перевищують надходження грошей на рахунок. Для підприємств - це метод кредитування оборотного капіталу.

Терміни овердрафту в Великобританії - від декількох місяців до декількох років, але банк, як правило, вимагає повного погашення кредиту разів в рік і проводить щорічне обстеження справ клієнта. Якщо виникають сумніви в платоспроможності клієнта, договір розривається.

Відсоток по овердрафту нараховується щодня на непогашений залишок. Ця форма кредиту вважається самої дешевою, оскільки клієнт платить тільки за фактично використані суми.

Інша традиційна форма кредитування, вживана англійськими банками - кредит по позиковому рахунку. На відміну від овердрафту клієнту відкривається спеціальний позиковий рахунок, в дебет якого зараховується сума кредиту. Одночасно кредитується поточний рахунок клієнта і останній може використати її в звичайному порядку, виписуючи чеки або знімаючи готівку.

Терміни кредиту по позиковому рахунку різні. Вони залежать від термінів економічного життя обладнання, що придбавається або від розрахункового часу проекту. Погашення кредиту в багатьох випадках відбувається на виплат, рівними місячними внесками, які зараховуються прямо в кредит позикового рахунку.

До числа найбільш популярних форм кредитування приватних осіб відносяться:

- персональні позики;

- бюджетні рахунки;

- позики на купівлю будинків.

Персональна ссудасвязана з відкриттям для позичальника персонального позикового рахунку. Вона, як правило, видається для фінансування на виплат купівель товарів тривалого користування.

При видачі персональної позики банк звичайно виявляє підвищену обережність, бо в Великобританії ця форма кредиту не дає банку права розпорядження купованими товарами на відміну від позик під нерухомість, де володіння банку передається по заставній.

Бюджетні рахунки. При цій формі позичальник зобов'язується вносити на рахунок певні суми, а банк оплачує регулярні платежі, надаючи у разі необхідності кредит. Ліміт кредитування залежить від величини внеску: звичайно ліміт в 30 раз перевищує величину внеску.

Кредит на купівлю будинків. Введений в практику англійських банків порівняно недавно. Раніше потребу в цих кредитах задовольняли спеціальні інститути - будівельні суспільства і деякі інші фінансові установи. Але з початку 80-х банки активно вторглися на ринок кредитування купівель житла.

Укладенню договору про позику передує експертиза, мета якої полягає в оцінці нерухомості і можливості її реалізації на ринку. Сума кредиту може досягати 95% величини експертної оцінки.

Оскільки основним джерелом погашення кредиту служить дохід позичальника, сума кредиту не може перевищувати суму його річного доходу більш, ніж в 2,5 рази. Якщо обидва чоловіки в сім'ї працюють, враховується їх сумарний дохід.

Більшість позик на купівлю будинку гаситься методом капітальних виплат. У платіж включаються як погашення основної суми, так і платежі по відсотках. Відповідно в перші роки частка відсотків в платежах буде вище, ніж погашення боргу, але в подальшому, із зменшенням суми боргу, ця частка буде прогресивно скорочуватися.

Застосовується також метод одноразового погашення, коли борг виплачується цілком по закінченні терміну дії договору за рахунок коштів страхового поліса, який був куплений позичальником спеціально для цих цілей. Термін поліса закінчується в момент погашення кредиту або ж, у разі смерті клієнта, - в момент його кончини. На позику нараховується відсоток, позичальник зобов'язаний регулярно вносити в банк процентні платежі.

Термін позики - до 25 років або до моменту виходу позичальника на пенсію. Банк вимагає заставну, що дає йому право розпоряджатися нерухомістю, і, крім того, нерухомість повинна бути застрахована.

1.2.2 Касові операції банків

Касова готівка банку включає оборотну касу і ряд інших високоліквідних активів, які не приносять банку процентного доходу. Склад і величина касових активів американських банків приводиться в таблиці 2:

Касові активи комерційних банків США із застрахованими депозитами (на кінець 1989 р., млрд. долл.)

Каса і прирівняні до неї активи

Сума

В % до підсумку

Касова готівка в сейфах

Резервні рахунки в федеральних резервних банках

Кореспондентські рахунки в банках США

Платіжні документи на інкасо

Інші статті

Разом

31,5

41,7

30,2

97,5

30,8

231,7

13,6

18,0

13,0

42,1

13,3

100,0

Касова готівка- це банкноти і монети, що зберігаються в касі і сейфах банку і що забезпечують його повсякденну потребу в грошах для готівки виплат - видачі грошей з рахунків, розміну грошей, надання позик в готівково-грошовій формі, оплати витрат банку, виплати заробітної плати службовцям і т. д. При цьому банк повинен мати запас купюр і монет різного достоїнства, щоб задовольнити вимоги клієнтів.

Величина запасу готівки в касі банку визначається багатьма чинниками. Як правило, надходження готівки протягом дня приблизно дорівнює сумі виплат. Однак, можуть бути і значні відхилення, пов'язані з сезонними чинниками (зростання попиту на готівку напередодні свят, в розпал курортного сезону і т. п.). Розмір необхідного запасу готівки пов'язаний з територіальним розташуванням банку: банк, що знаходиться далеко від місцевого відділення федерального резервного банку повинен зберігати більший запас готівки.

Резервні рахунки в федеральних резервних банках. Згідно із законом банки (а після 1980 г - всі депозитні установи, в тому числі і ті, які не є членами ФРС) зобов'язані зберігати резерв на рахунку в федеральному резервному банку свого округу в певній пропорції до своїх зобов'язань по депозитах. При розрахунку резервів береться чиста частка депозитів до запитання за вирахуванням платіжних документів, що знаходяться в процесі инкассації, і сума на кореспондентських рахунках даного банку в інших банках.

Велика увага приділялася схемі розрахунків резервів. У США застосовувалися два варіанти: схеми відстроченого періоду і суміщених періодів.

Кореспондентські рахунки в інших банках. Банки відкривають кореспондентські рахунки в інших банках і зберігають там робочі залишки з метою взаємного надання послуг по інкасо чеків, векселів і інших платіжних документів, купівлі і продажу цінних паперів, валюти, участі в синдицированних кредитах і т. д. Частина витрат по операціях, що проводяться для своїх кореспондентів банки покривають, розміщуючи кошти, які зберігаються на рахунках "лоро". Але ці доходи, як правило, не покривають витрат. У останні роки банки все частіше переходять до прямого нарахування комісії за кожний вигляд послуг.

Платіжні документи на інкасо. Ця сама велика стаття в розділі касових активів (більше за 40%). Вона складається майже виключно з чеків, пред'явлених в банк клієнтами для отримання платежу. Нехай клієнт банку А, що знаходиться в Нью-Йорку, пред'явив банку чек, виписаний в банку Би в Сан-Франциско. У банк А на суму чека збільшиться рахунок "Чеки на інкасо" в активі балансу і рахунок "Депозити" в пасиві. Чек буде зданий на інкасо в федеральний резервний банк в Нью-Йорку і відісланий в федеральний резервний банк в Сан-Франциско для пред'явлення до платежу в банк Б. После оплати чека його сума списується з резервного рахунку банку Би і переводиться на резервний рахунок банку А в федеральному резервному банку Нью-Йорка. Відповідно в активі балансу банку А збільшиться баланс рахунку "Резерв в федеральному резервному банку" і поменшає рахунок "Чеки на інкасо".

Первинні і повторні резерви. Банки приділяють велику увагу прогнозуванню потреби в ліквідних коштах і, насамперед, забезпеченню резервної позиції.

Суми на резервному рахунку в федеральному резервному банку і касова готівка служать першим рубежем, що гарантує платоспроможність банку. Це первинний резерв банку. Однак цей резерв не забезпечує повної потреби банку в ліквідних коштах. Банк може зіткнутися з великим непередбаченим стоком депозитів і в цьому випадку він не зможе скористатися резервом. Йому доведеться продати цінні папери або відкликати позики.. Потреба в швидкому залученні додаткових ресурсів може виникнути також, якщо банк хоче видати велику позику важливому клієнту.

Тому банку необхідно мати другу лінію резервів, які дозволяють йому терміново мобілізувати грошові кошти ринку. До повторних резервів відносяться деякі види короткострокових активів: казначейські векселі, цінні папери різних федеральних агентств, угоди про продаж цінних паперів із зворотним викупом, банківські акцепти, що передаються депозитні сертифікати, федеральні фонди, комерційні папери і т. д. Всі ці цінні папери і різні зобов'язання в різних поєднаннях входять як складові елементи в банківський портфель активів, і управління ними поміщається важливу в загальній операційній стратегії банків.

1.2.3 Операції з цінними паперами

Комерційні банки купують цінні папери для підтримки ліквідності, для збільшення доходів, а також для використання їх як забезпечення зобов'язань по внесках перед федеральними і місцевими органами влади. Переважна частина всіх інвестицій доводиться на державні цінні папери. Інвестиції в короткострокові цінні папери уряду звичайно приносять менший дохід, але є високоліквідним виглядом активів з практично нульовим ризиком непогашення і незначним ризиком зміни ринкової ставки. Довгострокові цінні папери звичайно приносять більш високий дохід протягом тривалого часу, тому їх часто тримають до або практично до витікання терміну. Комерційні банки охоче вкладають гроші в цінні паперів муніципалітетів, оскільки відсоток, що сплачується по них не оподатковується федеральним (в США).

З метою забезпечення ліквідності банки вміщують порівняно невеликі суми і в інші цінні папери.

2 Принципи організації і нові шляхи підвищення ефективності активних операцій комерційного банку

2.1 Зарубіжний досвід діяльності комерційних банків в області активних операцій і перспективи використання його в Росії

Термін "комерційний банк" виник на ранніх етапах розвитку банківської справи, коли банки обслуговували в основному торгівлю. Клієнтами банків були торговці. Поступово, з розвитком промислового виробництва виникли операції по кредитуванню виробничого циклу.

У країнах, що мають розвинену кредитну систему, особливістю сучасної банківської діяльності є виконання безлічі банківських операцій з широкою клієнтурою. Наприклад, найбільші комерційні банки (клірингові банки) Великобританії використовують в своїй діяльності біля 100 різних видів операцій по обслуговуванню клієнтів, комерційні банки США - понад 150 видів операцій, банки Японії - біля 300 видів.

США

У цей час в США нараховується більше за 15000 комерційних банків, найбільш поширені з них - бесфилиальние банки, т. е. банки без відділень (філіали). Тому США є країною з самим великою кількістю комерційних банків. Наприклад, в Канаді всі банківські послуги надають не більше за 20 банків, що мають широку мережу філіали.

Комерційні банки - це універсальні установи, провідні операції в різних сферах ринку позикового капіталу. На частку комерційних банків в США доводиться біля 35% загальної суми активів всіх фінансових установ країни. Великі банки надають повний комплекс фінансового обслуговування, включаючи кредити, прийом депозитів, розрахунки і т. д., причому всі операції супроводяться високим рівнем обслуговування. Комерційні банки виконують роль основної, базової ланки кредитної системи США.

ФРН

Ведуче положення в цій країні займає група комерційних банків, яку очолює "велика трійка" банків: Дойчебанк, Дрезднербанк і Коммерцбанк, які зосередили у себе більше за 50% внесків і 40% кредитів, що надаються.

Комерційні банки в ФРН виконують також функції інвестиційних банків, займаючись розміщенням цінних паперів і довгостроковим кредитуванням.

Виникнення Російської банківської справи відмічене на рубежі ХVIII і XIX вв. появою казенних банків, головною задачею яких був напрям грошових накопичень на підтримку класу російських поміщиків. По мірі розвитку економіки змінювалася і активізувалася роль акціонерних і комерційних банків Росії.

Банківська система була неефективною, її вплив на виробництво був надто недостатнім.

Незважаючи на певні недоліки і проблеми, виявлені в ході проведення банківської реформи в Росії, досягнута головна мета: клієнт має можливість сам вибирати собі фінансового посередника, якого прагнути виконати для клієнта широке коло операцій, щоб підвищити рентабельність, розширити прибуткову базу, і все це відбувається в умовах конкуренції.

Внаслідок банківської реформи, що проводиться в декілька етапів число комерційних банків в Росії неухильно зростало, що підтверджується наступними даними (див. табл. 2.1):

2517 банків

2019 банків

1776 банків

3518 філіали

4539 філіали

5486филиалов

358 банків

1-й кооп. банк

710 філіали

24.08.1988

3.08.1990

1.05.1993

1.01.1994

1.01.1995

Таблиця 2.1 Динаміка зростання числа зареєстрованих кооперативних і комерційних банків в РФ.

У цей час, в зв'язку з кризою в Росії кількість комерційних банків за 1998 р. Скоротилося на 221, і на початок 1999 р. Їх нараховується 1476. Якщо порівнювати з початком 1995 р., то можна сказати, що число комерційних банків скоротилося приблизно в два рази.

Але основним виглядом активних операцій комерційного банку як було, так і залишається до цього дня кредитування. Причому надзвичайно виросла питома вага короткострокових кредитів. Багато в чому це пояснюється високим рівнем ризику і невизначеністю в умовах кризи.

Загалом можна сказати, що російські комерційні банки не досягли ще рівня проведення активних операцій зарубіжними банками, але щоб підвищити рівень використання активних операцій комерційних банків Росії можна використати досвід зарубіжних країн, але при цьому витягувати з нього тільки саме позитивне, то, що застосовно до наших умов.

Так на прикладі заставного кредитування розглянемо зарубіжний досвід комерційних банків і перспективи використання його в Росії.

Як свідчить світовий досвід, застава є однією з найбільш надійних способів забезпечення кредитних зобов'язань. Предметом застави може бути будь-яке майно, належне заставодержателю на праві власності: вдома, будови, земельні дільниці, автотранспортні кошти, а також цінні папери, депозити в банку і т. д. Особливий його вигляд - застава товарів в обороті і переробці. Можливий і застава майнових прав.

У банківській практиці ведучих західноєвропейських країн і США протягом подальших двох десятиріч особливо швидкими темпами збільшувалися об'єми операції з позиками під заставу фізичним особам і промисловим і торговим фірмам, і іпотечними, споживчими і іншими видами кредитів. Причому на іпотечні і споживчі кредити у другій половині 80-х років доводилося понад половини всієї суми заборгованості комерційним банкам. Статистичні дані показують: 80-90 м. м. позики під заставу населенню відносилися до числа найбільш рентабельних операцій найбільших банків. Неухильно розширявся і спектр кредитних послуг - особливою популярністю користувалися позики для оплати навчання, купівлі на виплат комп'ютерних систем, житла і т. д.

До заставного кредитування стали активно вдаватися і інвестиційні банки. Так, за останні 10-15 років в США отримало поширення кредитування інвестицій під заставу фондових цінностей.

Так, Внешторгбанк всі кредити, в тому числі з терміном погашення більше за один рік, як правило видає тільки своїм клієнтам. При цьому їм приймаються гарантії лише солідних банків. Розглядаючи питання про надання кредиту, банк заздалегідь вивчає, на скільки ефективна діяльність клієнта. Забезпеченням по позиках звичайно служать заставні рахунки з обумовленим залишком, що незнімається, розмір якого покриває 1-2 річних платежу плюс відсотки, заставу цінних паперів, золото, товарів і або майно, а також грошові депозити. При виникненні загрози невозврата кредиту банк припиняє його використання, а потім нотаріально оформляє право кредитора списувати гроші з рахунків позичальника.

На думку фахівців Внешторгбанка, арбітраж навряд чи може допомогти банку у разі невозврата кредитів, т. до. навіть процедура предарбитражного урегулювання дає позичальнику 30 днів, щоб сховати гроші. Характерно, що в західних країнах рахунок позичальника блокується до винесення рішення суду. Крім того, нерідко арбітри, не маючи відповідній підготовці, погано орієнтуються в питаннях внутрішніх і тим більше міжнародних розрахунків. Сподіватися на підтримку страхових компаній також не доводиться, оскільки їх активи недостатні, що приводить до затягування виконання ними своїх зобов'язань.

Заставне кредитування російськими банками здійснюється в найбільш ліквідній формі - переважно під заставу валютних депозитів, цінних паперів, векселів, товарів. Банки при видачі кредитів прагнуть орієнтуватися на своїх клієнтів в якості позичальником або гарантів повернення кредиту. Більшість банків уникає надання інвестиційних кредитів на розвиток виробництва і рідко використовує іпотеку. Природно, подібне положення не сприяє розвитку довгострокових і найбільш соціально значущих форм заставного кредитування.

У світовій практиці одній з поширених форм банківського кредиту під заставу цінних паперів є ломбардний кредит, т. е. кредит в твердій фіксованій сумі, що надається банком-кредитором позичальнику під заставу майна або майнових прав. Широко застосовується ломбардний кредит під заставу цінних паперів. Необхідність в ньому виникає внаслідок потреби в кредитних ресурсах і небажання позичальником продавати цінні папери, що знаходяться у них.

У Росії поки відсутнє необхідне економіко-правове поле для активного розвитку кредитних операцій під заставу цінних паперів, але набуло широкого поширення підписка на акції промислових компаній і банків. При цьому банки виступають в ролі брокерів по продажу акцій і одночасно надають частині потенційних підписчиків кредит під заставу купованих акцій.

У разі непогашення в термін окремими обличчями виданого їм кредиту на купівлю акцій банк має право реалізувати закладені у нього акції, а якщо виручених від реалізації акцій коштів буде недостатньо для погашення боргу, банк має право зажадати від колишніх акціонерів сплати непогашеної частини боргу. Загалом же сьогодні кредитні операції під заставу цінних паперів в Росії характеризуються високою мірою ризику.

Тепер, що стосується іпотечної системи за рубежем, то одна з головних її переваг полягає в тому, що вона гарантує безсумнівність юридично значущих дій відносно нерухомості. Цінність останньої як об'єкта застави пояснюється її високою і звичайно стабільною ціною з тенденцією до підвищення. Фізичні характеристики нерухомості дозволяють залишати закладений об'єкт у володінні і користуванні заставника. У Західній Європі і США давно сформувалася розвинена і законодавче відрегульована система іпотеки, в основу якої встановлені чіткі методи реєстрації нерухомості, а також суворе юридичне оформлення виникнення і припинення заставного права на нерухоме майно.

Основу реєстраційної системи в Німеччині, наприклад, складає земельна книга, роль і порядок ведіння якої регулюються німецьким цивільним укладенням і спеціальним актом "правила ведіння земельної книги".

Існує ще один напрям іпотеки, що має особливе значення для нашої країни: іпотечне кредитування в житловій сфері. Росія зможе уникнути багатьох негативних явищ, супутніх введенню системи іпотечного кредитування, якщо звернутися до досвіду ведучих зарубіжних країн. Найбільший інтерес в цій області представляють США, в яких вельми розвинений ринок іпотечних кредитів і ефективний кредитно-заставний механізм державної підтримки і стимулювання житлового будівництва.

Регулювання іпотечних відносин в США здійснюється згідно з федеральним законодавством і законом штатів. Відповідно до цього кредитор зобов'язаний надати позичальнику найдокладнішу інформацію про кредит, а фізична особа нічим не повинно бути обмежене в своєму праві на отримання кредиту.

Виходячи з того, що однією з важливих задач держави є створення ефективної системи кредитування сільськогосподарських і промислових підприємств і забезпечення громадян житлом, можна відмітити наступні початкові принципи іпотечного кредитування:

- захист інтересів як кредиторів, так і позичальників. Цій меті служать страхування, спеціальні урядові програми, процедура звернення стягнення на закладене майно і т. д.;

- доступність іпотечних кредитів для пересічного громадянина і підприємця;

- пріоритетність в кредитній сфері для організацій, що спеціалізуються на іпотеці.

2.2 Основні напрями і перспективи розвитку деяких активних операцій

Багато які автори по-різному визначають основні напрями активних операцій. Виділимо деякі з них.

Кредит в умовах переходу Росії до ринку являє собою форму руху позикового капіталу, т. е. грошового капіталу, що надається в позику. Кредит забезпечує трансформацію грошового капіталу в позиковий і виражає відносини між кредиторами і позичальниками. Виділимо основні напрями кредитних операцій:

1. Кредит в ринковій економіці необхідний передусім як еластичний механізм переливу капіталу з одних галузей в інші.

2. Кредит головним чином направлений на підтримку безперервності кругообігу фондів діючих підприємств, обслуговування процесу реалізації виробничих товарів, що особливо важливо в умовах становлення ринкових відносин.

3. Позиковий капітал перерозподіляється між галузями, спрямовуючись з урахуванням ринкових орієнтирів в ті сфери, які забезпечують отримання більш високого прибутку або яким віддається перевага відповідно до загальнонаціональних програм розвитку економіки Росії.

4. Кредит направлений на надання активного впливу на об'єм і структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкість обігу грошей. Викликаючи до життя різні форми кредитних грошей, він може забезпечити в період переходу Росії до ринку створення бази для прискореного розвитку безготівкових розрахунків, впровадження їх нових способів. Все це буде сприяти економії витрат звертання і підвищенню ефективності суспільного відтворювання загалом.

5. Завдяки кредиту відбувається більш швидкий процес капіталізації прибутку, а отже, концентрації виробництва.

6. Кредит направлений на стимулювання розвитку продуктивних сил, прискорення формування джерел капіталів для розширення відтворювання на основі досягнень НТП.

Без кредитної підтримки неможливо забезпечити швидке і цивілізоване становлення фермерських господарств, підприємств малого бізнесу, впровадження інших видів підприємницької діяльності.

Але ефективність кредитних операцій банку визначається його кредитною політикою. Кредитна політика формує основні напрями позик. Кредитні вкладення повинні бути для банку надійні і рентабельні. Задача банку полягає в досягненні оптимального поєднання ризикованість і прибутковості своїх позикових операцій. Важливим напрямом кредитної політики є вибір можливих клієнтів-позичальників, що надаються видів послуг, оптимальна організація кредитування, процентна тактика банку, аналіз фінансових можливостей позичальника. При кредитуванні не треба порушувати так зване "золоте банківське правило", згідно з яким терміни позик, що видаються не повинні перевищувати термінів ресурсів, що є у банку.

Що ж до кредитної політики в Росії в цей час, то можна відмітити наступний момент.

У основних напрямах єдиної державної грошово-кредитної політики на 1999 рік передбачається "розглянути питання про розширення участі держави в капіталах окремих банків з метою розширення їх роботи з реальним сектором економіки". Цього абсолютно недостатньо. Крім того, у держави немає грошей для участі в капіталах банків, а якщо такі гроші і знайдуться, це зовсім не означає, що їх банки, що отримали негайно займуться кредитуванням виробництва. Хоч з розвалом ринків державних і корпоративних цінних паперів банкам доводиться шукати можливість ефективного розміщення своїх коштів, і якраз найбільш перспективним напрямом є кредитування реального сектора економіки. Це сприяє його підйому і створює міцну базу розвитку самих комерційних банків. Однак, кредитування реального сектора економіки сьогодні ще більш, ніж раніше, пов'язано з підвищеним ризиком через неплатоспроможність позичальників. Багато які підприємства знаходяться на грані краху, біля половини загальної кількості працюють збитково. Неповернення кредитів багато в чому пояснюється також слабим контролем банків при їх видачі і використанні. Треба пам'ятати, що навіть при видачі кредитів під найнадійнішу заставу не можна нехтувати оцінкою кредитоспроможності позичальника. Це повинне бути наріжним каменем кредитної політики будь-якого банку. Щоб запрацювати на кредитуванні, банк повинен потурбується про те, щоб клієнти спочатку прийняли його умови і взяли цей кредит, а потім повернули його; доведеться тратити серйозні гроші на маркетингові дослідження, на аналіз конкретних проектів і оцінку платоспроможності позичальників.

Тепер що стосується інвестиційних операцій, то вони головним чином направлені на:

1. Розширення і диверсифікацію прибуткової бази банку.

2. Підвищення фінансової стійкості і пониження загального ризику банку за рахунок розширення видів діяльності, які підтримує банк.

3. Забезпечення присутності банку на найбільш динамічних ринках, утримання ринкової ніші.

4. Розширення клієнтської і ресурсної бази, видів послуг, що надається клієнтам за допомогою створення дочірніх фінансових інститутів.

5. Посилення впливу на клієнтів (через контроль їх цінних паперів).

Чисто прихованим мотивом інвестиційних операцій є прагнення розширити вплив банку, вивести його за рамки чисто банківської діяльності.

Особливим мотивом банків є зниження частки в активах грошових коштів, що не приносять відсотка, і створення короткострокового портфеля інвестицій, адекватного по ліквідності готівці грошовим коштам, але що приносить при цьому прибуток.

Основний напрям активної інвестиційної політики банку - визначення кола цінних паперів, найбільш вигідних для вкладення коштів, оптимізація структури інвестиційного портфеля на кожний конкретний період.

Трастові операції:

Однією з найбільш перспективних напрямів розвитку трастової діяльності для російської економіки є співпраця комерційних банків з інвестиційними фондами.

У сучасних умовах для індивідуального інвестора, що не є професіоналом на фондовому ринку, дуже складно інвестувати свої заощадження таким чином, щоб постійно підтримувати оптимальні пропорції прибутковості, надійності і ліквідності портфеля придбаних ним цінних паперів. Тому він повинен звернутися за допомогою в інвестиційний інститут. Це дозволяє, по-перше, отримати необхідні консультації; по-друге, існує більш складний в порівнянні з консультуванням вигляд послуг. Це акумуляція коштів дрібних інвесторів і управління цими коштами з подальшим вкладенням в широкий набір цінних паперів з метою мінімізації ризику і підвищення доходу.

Мета діяльності інвестиційних фондів - випуск акцій для мобілізації грошових коштів інвесторів і їх вкладення від імені фонду в цінних папери, а також на банківські рахунки і у внески. Банк може виступати керуючим інвестиційним фондом або бути депозитарієм фонду. Співпраця інвестиційних фондом і банків вигідно обом сторонам. Фонд у випадку, якщо банк є керуючим, отримує кваліфіковане управління інвестиціями, гарантію правильного і ефективного використання коштів. Якщо ж банк є депозитарієм фонду і веде обслуговування всіх операцій, фонд має реальну можливість знизити свої витрати, поліпшити оперативність обслуговування акціонерів. У свою чергу, банк, здійснюючи дані операції, отримує комісійну винагороду і, управляючи портфелем фонду, має можливість контролювати діяльність різних фірм.

Іншим напрямом розвитку трастових послуг, що надаються комерційними банками, є їх співпраця з пенсійними фондами, що акумулюють гроші для виплати пенсії. Державний пенсійний фонд створюється для реалізації пенсійних програм, для виплати пенсії державним службовцем. Приватні фонди створюються компаніями і призначені для збільшення пенсії працівників. Пенсійні фонди всі свої тимчасово вільні кошти інвестують в цінні папери. При цьому вони вдаються до допомоги траст- відділів комерційних банків, довіряючи їм ці кошти в управління. Пенсійний фонд РФ був освічений в 1990году з метою державного управління фінансами пенсійного забезпечення в РФ. Надходження в Пенсійний фонд РФ перевищують, як правило, виплати пенсії. Сума перевищення може бути використана на придбання цінних паперів, видачу кредиту і т. п. У цьому випадку фонду буде потрібна кваліфікована допомога, яку він може отримати в трасті-відділі банку.

Наступним перспективним напрямом в розвитку трастових відносин в РФ є посередницька діяльність по переказу коштів з ринку позикових капіталів в нерухомість, що приносить дохід, - так званий іпотечні інвестиційні трасти.

Розвиток в Росії інвестиційної діяльності, пов'язаній з нерухомістю, в значній мірі відстає від рівня розвитку даної сфери в розвинених країнах, однак процес, що відбувається в цей час в економіці Росії, дозволяє прогнозувати зростання активності на ринку інвестицій в нерухомість.

Потрібно відмітити також, що в перспективі, банки будуть здійснювати управління майном по довіреності і заповіту по образу західних країн, а майно досягне певних розмірів і буде знаходитися в приватних руках, що дозволить кваліфіковано розпоряджатися, в тому числі через посередництво банків.

Що ж до кризи комерційних банків в Росії в цей час, то головна проблема складається в тому, що кардинально змінився фінансовий ринок. Гособлигаций практично майже немає. Ринок акцій ледве живши, міжбанківський кредитний ринок через тотальне недовір'я банків один до одного не в кращому стані. Словом, всього того на чому банки уміли заробляти гроші практично більше не існує. Залишився хіба що валютний ринок, однак останнім часом можливості для спекуляції на ньому істотно обмежені.

Вихід якраз полягає в тому, що банки повинні навчитися заробляти на класичних банківських операціях. Щоб називатися банком фінансовому інституту необхідно приймати депозити, видавати кредити, провести розрахунки і надавати фінансові консультації своїм клієнтам. А вибір того або інакшого з найбільш перспективних напрямів розвитку активних операцій дозволить комерційним банкам поліпшити свою діяльність.

2.3 Нові операції комерційних банків

Останнім часом комерційні банки зіткнулися з різким загостренням конкуренції з боку численних спеціалізованих кредитних установ, а також найбільших промислових корпорацій, що створила власні фінансові компанії. Загостренню конкуренції сприяло пом'якшення прямих урядових обмежень ( "дерегулирование") в кредитній сфері, зроблене в 80-90-е рр. в США, Англії, Японії і інших розвинених країнах. Конкуренція стимулює пошук банками нових областей діяльності, залучення ними додаткових клієнтів, яким пропонуються нові види послуг. Так, широко використовуються операції на термін (фьючерси) з валютами, біржовими індексами, торгівля валютними опціонами.

Особливе поширення получилиоперації "своп"(від англ. swop - міняти), тобто поєднання готівкової купівлі (продаж) з одночасним висновком контр. операції на певний термін. Існує декілька видів операцій "своп": процентні, валютні і інші.

Процентні "свопи'представляют собою угоди між двома власниками боргових зобов'язань, умови яких передбачають взаємний обмін процентними платежами. "Свопи" можуть включати також обмін різними видами плаваючих ставок відсотка. У всіх цих випадках обмін правами на привласнення процентних доходів не передбачає обміну капітальними сумами, які представлені відповідними борговими зобов'язаннями.

Валютні "свопи" - угоди взаємному обміні різними валютами. Валютна операція "своп" полягає в купівлі іноземної валюти на умовах готівкової операції в обмін на вітчизняну з подальшим викупом.

Операції "своп" з валютами і процентними ставками іноді об'єднані: одна сторона виплачує, наприклад, відсотки по плаваючій процентній ставці в обмін на отримання процентних платежів по фіксованій ставці. Все більш активне используетсясхема "багатоцільових послуг", що являє собою специфічну форму кредитування, що базується на гнучкому поєднанні програм випуску комерційних паперів, акцептів, позик готівкою і т. д. По суті, банки надають позичальнику доступ до середньострокового кредиту, причому на період дії угоди він зберігає можливість вільного використання ринків короткострокових фінансових ресурсів.

Вельми швидко розширялися в останнє времяпотребительские позики, пов'язані з наданням банківських кредитних карток.

Поєднання платіжних і кредитних операцій сприяло популярності цих позик.

Процентні платежі по них порівняно високі - звичайно на 4-5 процентних пунктів вище за доходи по короткострокових комерційних паперах. Приблизно в половині штатів США ухвалені закони, що встановлюють верхню межу для процентних платежів по цих кредитах (в деяких штатах - до 15%).

Широке поширення кредитних карток спонукає комерційні банки надавати позичальникам додаткові можливості овердрафту. По позиках в формі овердрафту багато які банки нараховують підвищені процентні платежі.

Найбільші банки продають свої послуги в сфері обслуговування позик і платежів за допомогою кредитних карток більш дрібним банкам, позбавляючи їх тим самим від великих витрат на організацію комп'ютерних інформаційних систем.

До числа важливих послуг, що надаються в цей час кредитними установами, относитсялизинг- здача банками в оренду обладнання, що дорого коштує, машин, транспортних засобів. Для здійснення цих операцій банки створюють власні лізингові відділи (дочірні фірми), що забезпечують прокат виробничого обладнання.

Лізинг сприяв істотному збільшенню компаній - клієнтів комерційних банків. Після завершення терміну лізингової угоди багато які банки надають кредит для придбання (по залишковій вартості) орендованого обладнання. У США Федеральна резервна система (центральний банк) прагнути забезпечити певну відповідність між лізинговими операціями і позиками на придбання обладнання. Тому холдинговим компаніям дозволяється брати на себе організацію і фінансування такої оренди, яка передбачає майже повне списання вартості майна, що орендується - його залишкова вартість не повинна перевищувати 10% витрат на придбання цього обладнання.

У останні десятиріччя збільшується роль банковв реалізації міжнародних інвестиційних проектів, в так називаемомпроектном фінансуванні. При здійсненні крупномасштабний проектів в капіталомістких галузях (добувна промисловість, енергетика, транспорт) все частіше потрібно комплексне фінансове забезпечення.

Набув також поширення комплекс послуг, відомий в банківській практиці під названием'факторинг", тобто (у вузькому значенні слова)купівля банком або його дочірньою спеціалізованою компанією платіжних вимог клієнта. Тим самим банк практично бере на себе посередницьку і надає додаткові (в порівнянні з простим комерційним кредитуванням) послуги, стягуючи за них комісійні.

У сучасних умовах сфера факторингових операцій значно розширилася, включивши в себе ведіння бухгалтерських рахунків компанії-клієнта, організацію транспортування продукції і її збуту, страхування і т. д. Банк, що здійснює факторингове обслуговування, інформує покупця про можливості переходу до більш вигідних форм розрахунків, допомагає клієнтам найбільш повно використати при заповненні своїх декларацій існуючі податкові пільги, надає довірчі послуги і т. д. Найбільші банки пропонують великим транснаціональним компаніям комплексне обслуговування їх поточних розрахунків по міжнародних операціях: збір платежів, погашення вимог, виплата зарплати і т. д. Грошові надходження і витрати по всіх цих операціях можуть зводитися в єдиному балансі (в перерахунку на вибрану клієнтом валюту).

Банки грають важливу роль в розробці і подальшому поширенні науково-технічних нововведень, забезпечуючи механизмфинансирования ризикового (венчурного) бизнесав наукоемких галузях. Для цього багато які комерційні банки США виділили з свого складу дочірні венчурні фінансові компанії, а західноєвропейські банки створюють особливі фонди венчурного капіталу. Матеріальна зацікавленість банків в фінансуванні ризикового бізнесу заснована на перспективі отримання великого засновницького прибутку при виході акцій венчурної компанії на фондову біржу або включенні цих акцій в сферу організованого обороту.

Висновок

Розглянувши особливості і суть активних операцій комерційних банків, на основі проведених досліджень, можна зробити наступні висновки:

1. Активні банківські операції - це операції, за допомогою яких банки розміщують ресурси, що є в їх розпорядженні з метою отримання необхідного доходу і забезпечення своєї ліквідності.

2. Склалися різні точки зору по класифікації активних операцій, такі автори як Букато В. И., Львова Ю. І., Полякова В. П. і Моськовкиной Л. А. включають в активні операції: касові, кредитні, інвестиційні і інші операції, оскільки ці операції є найбільш поширеними видами активних операцій банків.

3. Основним виглядом активних операцій комерційного банку стало кредитування. Причому надзвичайно виросла питома вага короткострокових кредитів. Багато в чому це пояснюється високим рівнем ризику і невизначеністю в умовах кризи.

4. Кредити, що надаються комерційними банками можна класифікувати по ряду ознак (по термінах, по видах забезпечення, по розмірах і т. д.).

5. У структурі активів російських комерційних банків домінуюче положення займають дві основні статті: кредити економіці і вкладення в державні цінні папери. Крім того значна частина активів представлена міжбанківськими позиками.

6. Останнім часом комерційні банки зіткнулися з різким загостренням конкуренції з боку численних спеціалізованих кредитних установ, а також найбільших промислових корпорацій, що створила власні фінансові компанії. Загостренню конкуренції сприяло пом'якшення прямих урядових обмежень ( "дерегулирование") в кредитній сфері. Конкуренція стимулює пошук банками нових областей діяльності, залучення ними додаткових клієнтів, яким пропонуються нові види послуг. Особливе поширення отримали операції "своп".

Російські комерційні банки не досягли ще рівня проведення активних операцій зарубіжними банками, але щоб підвищити рівень використання активних операцій комерційних банків Росії можна використати досвід зарубіжних країн, але при цьому витягувати з нього тільки саме позитивне, то, що застосовно до наших умов.

Таким чином, комерційні банки як і раніше залишаються центром фінансової системи, сосредотачивая внески уряду, ділових кіл і мільйонів приватних осіб. Через активні операції комерційні банки відкривають доступ до своїх фондів різного роду позичальникам: приватним особам, компаніям і уряду. Банківські операції полегшують рух товарів і послуг від виробників до споживачів, так і фінансову діяльність уряду. Вони надають частку коштів звертання, а самі виступають як засіб регулювання кількості грошей в звертанні. Активні операції наочно свідчать про те, що національна система комерційних банків грає важливу роль в функціонуванні економіки.

Можливість системи комерційних банків здійснювати свою діяльність уміло і відповідно повному до потреб і економічних цілей держави багато в чому залежать від ефективності управління її. Управління будь-якою організованою діяльність повинне бути кваліфікованим, і операції комерційних банків не складають виключення. І якщо ми хочемо, щоб банківська система була стійкою зростаючою, що легко пристосовувалася і здатною задовольняти потреби суспільства, комерційні банки повинні здійснювати свої операції дотримуючи необхідну обережність, особливо в цей час в умовах кризи.

Список використаної літератури

1. Букато В. И., Львів Ю. І. «Банки, банківські операції в Росії»-М.: «Фінанси і статистика», 1996

2. Банківська справа: підручник для вузів / під ред. В. І. Колесникова, Л. П. Кролівецкой. - 4-е видання, перероблене і доповнене - М.: Фінанси і статистика, 2000. - 464с.: мул.

3. Банківська справа.: Підручник для вузів / під ред. О. І. Лаврушина - М.: Фінанси і статистика, 1999.- 576с.: мул.

4. Банки і банківські операції. Підручник під ред. Е. Ф. Жукова-М.:«Банки і біржі», 1997

5. Банківська справа: Підручник /Під ред. професори В. І. Колесникова, Л. П. Крошицкой - М.: «Фінанси і статистика», 1998

6. Введення в банківську справу: учбова допомога. Авторський коллектив-М, 1997

7. Закон РФ від 2 грудня 1990 р. «Про банки і банківську діяльність в РФ»

8. «Банківська справа». Довідник

9. Банківська справа. Тому 1. Створення і організація діяльності комерційного банку.

10. Банківська справа. Тому 7. Ощадна справа.

11. Николаенко О. А. Лічние зберігання населення. // Економічний журнал ВШЕ. - 1998 - №4 - с.500

12. Банківська система Росії. Настільна книга банкіра. Книга 1-М.: ТОО Інжінірінго-консалтінговая компанія «ДеКа», 1995