Реферати

Реферат: Аналіз кредитоспроможності позичальника

Загальна характеристика римського судочинства. Історична мотивація для виникнення державного суду. Походження, загальна характеристика й особливості легисакционного, формулярного й екстраординарного процесів. Процес еволюції судочинства й аналогія із сучасним судочинством.

Політична поліція Росії в ХІХ столітті. Політична поліція Росії в першій половині ХІХ століття. Виникнення політичного розшуку. Функції політичної поліції, Таємна експедиція. Третє Відділення Власної Його Імператорської Величності Канцелярії. Реорганізація політичної поліції.

Правове регулювання діяльності підприємців. Характеристика соціального партнерства підприємців з державними органами, його правове регулювання. Поняття товарного ринку, його функціонування. Органи, що дозволяють суперечки з підприємницької діяльності, робота арбітражних судів.

Професійна підготовка державних і муніципальних службовців. Професійна підготовка і перепідготовка державних і муніципальних службовців у Росії. Закордонний досвід професійної підготовки державних і муніципальних службовців на прикладі Японії і Німеччини і можливість його адаптації в РФ.

Судді - носії судової влади. Суддя в професійному змісті розуміється як обличчя, наділене в конституційному порядку повноваженнями по здійсненню судової влади. Поняття єдності статусу суддів як рівності суддів усередині суддівського співтовариства. Вимоги, пропоновані до судді.

1. ОСНОВИ ОРГАНІЗАЦІЇ БАНКІВСЬКОГО КРЕДИТУВАННЯ

Головними ланками кредитної системи є банки і кредитні установи, що мають ліцензію НБУ, який одночасно виступає в ролі покупця і продавця існуючих в суспільстві тимчасово вільних коштів.

Банківська система шляхом надання кредитів організовує і обслуговує рух капіталу, забезпечує його залучення, акумуляцію і перерозподіл в ті сфери виробництва і обороту, де виникає дефіцит капіталу.

1.1. КЛАСИФІКАЦІЯ КРЕДИТІВ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

Позики комерційних банків можна класифікувати по різних ознаках і критеріях. Найбільш поширена наступна класифікація банківських позик по:

призначенню і характеру використання позикових коштів;

термінам використання;

методам надання і способам погашення;

характеру і способу сплати відсотка;

числу кредиторів.

Існують такі банківські послуги, що носять кредитний характер.

За призначенням і характером використання позикових средстввиделяют:

позики торгово- промисловим підприємствам;

позики під нерухомість;

споживчі кредити;

сільськогосподарські позики;

контокорентний кредит;

кредит під цінні папери;

кредити, пов'язані з вексельним звертанням;

міжбанківські позики;

позики небанківським фінансовим установам;

позики органам влади.

По наявності і характеру обеспечениявиделяют:

забезпечені (ломбардні) позики;

незабезпечені (бланкові) кредити.

Основна маса банківських кредитів видається під забезпечення, що є одним з принципів банківського кредитування.

Формами забезпечення зобов'язань по поверненню кредиту можуть бути:

застава майна позичальника;

гарантія або поручительство;

перепоступка на користь банку контрактів, вимог і рахунків позичальників до третьої особи;

шляхові і товарні документи;

цінні папери;

поліси страхування життя;

інші грошові вимоги позичальника до третьої особи.

Незабезпечені (бланкові) позики, звані в банківській практиці довірчими, надаються тільки під зобов'язання позичальника погасити позику. Ці кредити зв'язані з великим ризиком для банку, тому вимагають більш ретельної перевірки кредитоспроможності позичальника і видаються під більш високий відсоток.

По термінах використання (терміновість) позики поділяються на:

термінові;

безстрокові (до запитання);

прострочені;

відстрочені.

Термінові- це позики, які надані банком на термін, зафіксований по угоді з позичальником. Вони бувають трьох видів:

короткострокові - до 1 року;

середньострокові - від 1 до 3 років;

довгострокові - понад 3 років.

До бессрочнимотносятся позики, що видаються банком на невизначений термін, - так звані позики до запитання. Позичальник зобов'язаний погасити таку позику на першу вимогу банку. Якщо ж банк і вимагає повернення, то кредит гаситься по розсуду позичальника.

Просроченнимисчитаются позики, по яких закінчилися терміни повернення, встановлені в кредитному договорі між банком і позичальником, а позикові кошти не повернені останнім. Такі позики враховуються на окремому позиковому рахунку.

Відстрочені- це позики, по яких на прохання позичальника банком прийняте рішення про перенесення на більш пізній час терміну повернення кредиту. Відстрочка погашення позики звичайно додатковою угодою до основного кредитного договору і супроводиться встановленням більш високої процентної ставки.

По методах надання і способах погашениябанковских кредитів виділяють:

методи надання позик;

способи їх погашення.

По методах надання, розрізнюють позики, що видаються:

в разовому порядку;

відповідно до відкритої кредитної лінії (лімітом кредитування, кредити з потреби);

гарантовані кредити.

Разові- це позики, рішення про видачу яких приймається банком окремо по кожній позиці на основі заяви і інших документів клієнта.

Кредити по необходимостивидаются в рамках заздалегідь встановленого ліміту кредитування, т. е. кредитування позичальника здійснюється відповідно до так званої кредитної лінії. Кредит видається, як правило, шляхом оплати з позикового рахунку розрахункових документів позичальника (платіжних доручень, чеків і т. д.) без узгодження з банком кожний раз умов позики.

Гарантовані кредити, які ще називають резервними, бувають двох видів:

із зазделегідь зумовленою датою видачі позики;

з видачею позики по мірі виникнення необхідності в ній.

Суть гарантійної (резервної) кредитної операції складається в наданні банком зобов'язання у разі необхідності видати клієнту позику певного розміру протягом обумовленого терміну (звичайно кварталу, року).

По способах погашенияразличают позики що погашаються:

поступово;

одноразовим платежем після закінчення терміну;

відповідно до особливих умов, передбачених в кредитному договорі.

По характеру і способу сплати процентавиделяют позики з:

фіксованою процентною ставкою;

плаваючою процентною ставкою;

сплатою відсотків по мірі витрачання позикових коштів (звичайні позики);

сплатою відсотка одночасно з отриманням позикових коштів (дисконтний кредит)

Позики з фіксованої процентної ставкойхарактерни для стабільної економіки, однак можуть видаватися на короткий термін і в умовах інфляції.

З метою зменшення ризику недоотримання прибули або уникнення збитків, особливо в умовах високих темпів інфляції і при видачі кредитів на тривалі терміни банки используютссуди з плаваючою процентною ставкою. У цьому випадку відповідно до кредитного договору процентні ставки періодично переглядаються і звичайно прив'язуються до рівня облікової ставки центрального банку і темпів інфляції, що фактично складаються.

По більшості банківським кредитам відсоток стягується через певний час після їх видачі (звичайно 1 разів в місяць). Це так звані звичайні позики. На відміну від звичайних позик, предоставлениедисконтного кредитапредусматривает утримання позикового відсотка (дисконту) при його видачі. Прикладом такого кредиту є обліковий кредит (купівля банком перекладаних векселів у клієнтів векселедержателів).

По числу кредиторовссуди комерційних банків поділяють на:

що надаються одним банком;

синдицированние (консорциальние) кредити;

паралельні.

Найбільш поширеними є позики, що видаються одним банком.

Синдицированние кредити видаються банківським консорціумом, в якому один з банків берет на себе роль менеджера, збирає з банків учасників необхідну для клієнта суму ресурсів, укладає з ним кредитний договір і видає суму. Ведучий банк (менеджер) займається також розподілом відсотків.

Паралельні позики передбачають участь в їх наданні декількох банків. Тут кредит одному позичальнику видають різні банки, але на одних узгоджених умовах.

1.2. Загальні принципи банківського кредитування

Банківське кредитування здійснюється при суворому дотриманні основних правил - принципів кредитування, що являють собою основу, головний елемент системи кредитування, оскільки відображають суть і зміст кредиту, а також вимоги об'єктивних економічних законів в тому числі і в області кредитних відносин.

До принципів кредитування відносяться:

Поворотність.

Терміновість.

Діфференцированность.

Забезпеченість.

Платность.

Возвратностьявляется тією особливістю, яка відрізняє кредит як економічну категорію від інших економічних категорій товарно-грошових відносин. Без поворотності кредит не може існувати. Поворотність є невід'ємною межею кредиту, його атрибутом.

Срочностькредитования являє собою необхідну форму досягнення поворотності кредиту. Принцип терміновості означає, що кредит повинен бути не тільки повернений, а повернений в суворо певний термін т. е. У ньому знаходить конкретне вираження чинник часу. І, отже, терміновість є тимчасова визначеність поворотності кредиту.

З переходом на ринкові умови господарювання цьому принципу кредитування додається, як ніколи, особливе значення. По-перше, від його дотримання залежить нормальне забезпечення суспільного відтворювання грошовими коштами, а відповідно його об'єми, темпи зростання. По-друге, дотримання цього принципу необхідне для забезпечення ліквідності самих комерційних банків. Принципи організації їх роботи не дозволяють вкладати їм залучені кредитні ресурси в безповоротні вкладення. По-третє, для кожного окремого позичальника дотримання принципу терміновості повернення кредиту відкриває можливість отримання в банку нових кредитів.

Дифференцированностькредитования означає, що комерційні банки не повинні однозначно підходити до питання про видачу кредиту своїм клієнтам. Кредит повинен надаватися тільки тим хозорганам, які в стані його своєчасно повернути. Тому диференціація кредитування повинна здійснюватися на основі показників кредитоспроможності, під якою розуміється фінансове становище підприємства, що дає упевненість в здатності і готовності позичальника повернути кредит в зумовлений договором термін. Ці якості позичальників оцінюються по засобом аналізу їх балансу на ліквідність, забезпеченість господарства власними коштами, рівень його рентабельності на теперішній момент і в перспективі.

Донедавна принципобеспеченностикредита трактувався нашими економістами дуже вузько: признавалася лише матеріальна забезпеченість кредиту. Це означало, що позики повинні були видаватися під конкретні матеріальні цінності, що знаходяться на різних стадіях відтворювального процесу, наявність яких протягом всього терміну користування позикою свідчила про забезпеченість кредиту і, отже, про реальність його повернення.

Лише з прийняттям Закону “ Про банки і банківську діяльність” комерційні банки України отримали можливість видавати своїм клієнтам кредити під різні форми забезпечення кредиту. Таким чином, в сучасних умовах, говорячи про забезпеченість позик, потрібно мати у внаслідок наявність у позичальників юридично оформлених зобов'язань, що гарантують своєчасне повернення кредиту: заставного зобов'язання, договір-гарантії, договір-поручительства, договору страхування відповідальності непогашення кредиту.

Забезпечення зобов'язань по банківських позиках в одній або одночасно декількох формах передбачається обома сторонами кредитної операції в кредитному договорі, що укладається між собою.

Принципплатностикредита означає, що кожне підприємство - позичальник повинно внести банку певну плату за тимчасове запозичення у нього для своїх потреб грошових коштів. Реалізація цього принципу на практиці здійснюється через механізм банківського відсотка. Ставка банківського відсотка - це свого роду “ ціна” кредиту. Платность кредиту покликана надавати стимулюючий вплив на господарський (комерційний) розрахунок підприємств, спонукаючи їх на збільшення власних ресурсів і економне витрачання залучених коштів.

1.3 Світова практика кредитування

Надання банком грошових коштів на термін під письмове зобов'язання клієнта є наріжним каменем банківського бізнесу. Ці операції приносять банкам основну частку прибутку. Так, із загальної суми валових операцій операційних доходів американських комерційних банків в 1997 році 68,1% доводилося на процентні платежі по виданих кредитах і лізингу і лише 13,9% - на дохід від портфеля цінних паперів.

Аналогічне співвідношення джерел доходів банків простежується і в інших країнах. У Японії, наприклад, в 1996 - 1997 рр. 47,2% було отримано в формі відсотка по позиках і обліку векселів і 14,4% - у вигляді відсотків і дивідендів, сплачених по цінних паперах.

Динаміка кредитів, їх питома вага в активах банків формується під впливом багатьох чинників як довготривалого, так і кон'юнктурного характеру. Структура кредитних операцій конкретного банку залежить від величини його активів, розташування головної контори, наявності і разветвленности мережі відділень, складу клієнтури, спеціалізації банку і т. д., а також від загального стану економічної кон'юнктури в країні.

У дрібних і середніх банків, що знаходяться в провінційних містах, що мають обмежене коло клієнтів і відносно слабо пов'язаних із загальнонаціональним грошовим ринком, позикові операції поміщаються більш скромну в балансах, чому у великих банків в фінансових центрах. У США частка кредитів у банків з активами менше за 100 млн. доларів складала в 1997 р. в середньому 53,2%, а у великих (з активами понад 1 млрд. доларів) - 64,7%. Відповідно, менш прибуткові активи, наприклад вкладення в цінні папери, у перших дорівнювали 29,0%, а у других - 13,6% баланси.

Кредитні операції складають найбільш велику групу статей банківських активів. Передусім необхідно відмітити, що у всіх країнах в тій або інакшій формі проводиться ділення позик на дві великі групи:1. персональні ссудифизическим особам для задоволення особистих потреб

2. ділові позики акціонерним компаніям і одноосібним підприємцям для забезпечення процесу виробництва і реалізації продукції.

Це розмежування має важливе значення, тому що у вказаних сферах застосовуються різні форми кредитування, діють різні правила відносно термінів, величини, вартості і забезпечення позик, видів фінансових гарантій і т. д.

З загальної суми позик в комерційних банках США найбільша питома вага доводиться на три вигляду (більше за 85%):

- позики торгово - промисловим підприємствам;

- позики під нерухомість;

- позики індивідуальним позичальникам.

Позики торгово - промисловим підприємствам (комерційні позики) - найважливіша категорія банківських позик. Більше за половину цих кредитів - короткострокові позики, надані промисловим компаніям на поповнення оборотного капіталу. Частина їх носить сезонний характер і швидко гаситься. Інша частина кредитів використовується підприємствами для покриття капітальних витрат, як правило, з подальшою конверсією цих позик в довгострокові позики шляхом розміщення на ринку облігацій або акцій. Короткостроковим кредитом широко користуються компанії в харчовій, легкій промисловості, роздрібній торгівлі, що обробляє промисловість з сезонним режимом виробництва (на створення запасів, наприклад, в лесообрабативающей промисловості). Значна частина позик видається на більш тривалий термін (до 8 - 10 років).

Позики під нерухомість - друга велика категорія позик. Тут комерційні банки ведуть гостру конкурентну боротьбу з іншими інститутами, що спеціалізуються на видачі позик під нерухомість - компаніями по страхуванню життя, ссудосберегательними асоціаціями, кредитними союзами і т. д.

У вказану категорію позик включаються, у - перших, банківські кредити будівельним фірмам як форма проміжного фінансування (temporary financing) в процесі будівельного циклу. Термін таких кредитів - до двох років. Після закінчення цього терміну підрядна фірма гасить банківську позику за рахунок довгострокового кредиту, отриманого у страхової компанії, пенсійного фонду і т. д.

У - других, в категорію позик під нерухомість включаються кредити приватним особам на купівлю будинків під заставну. Термін їх, звичайно, 25 років і більш. Банки часто продають ці заставні Федеральній асоціації по заставних (Federal Mortgage Association), що знаходиться під наглядом держави. У 1997 році даний вигляд позик становив майже половину всіх банківських позик під нерухомість.

Позики приватним особам (головним чином споживчий кредит). Ці позики почали видаватися банками США ще в 20 - х рр. і стали невід'ємним елементом відтворювального циклу, що полегшує реалізацію товарів. 80% споживчих кредитів призначене для купівлі товарів на виплат (автомобілів, меблів і т. д.), а також для купівель в магазинах за допомогою банківських кредитних карток.

Комерційні банки конкурують зі спеціальними установами за частку в споживчому кредиті. У 1997 році із загальної суми позик на купівлю товарів на виплат 48% належало комерційним банкам. Інша частина позик доводилася на кредитні союзи, роздрібних торговців, ощадні установи.

У основу класифікації кредитних операцій можуть бути встановлені і інші критерії, наприклад наявність забезпечення, терміни кредиту і т. д. Так в Японії кредити ординарних банків (банків короткострокового кредиту) розподілялися таким чином:

- овердрафти (короткострокові позики без забезпечення) 12,8%

- короткострокові позики в формі обліку векселів 8,8%

- позики під заставу векселів 37,1%

середньо - і довгострокові позики під боргові зобов'язання

позичальника 41,8

В США на відміну від японської і західноєвропейської практики частина банківських позик видається без спеціального забезпечення. Їх отримують насамперед найбільш солідні клієнти, фірми з бездоганною репутацією, маючий активний ринок збуту продукції, динамічне керівництво, стійкий прибуток і міцне фінансове положення. Незабезпечені позики першокласним позичальникам видаються, як правило, з більш низького відсотка, по базовій або первинній ставці (prim rate).

По термінах погашення позики діляться на:

- короткострокові - до 1года (часто оформляються без чітко позначеного терміну - до запитання. Етоонкольная позика -call loan. Вона може бути погашена в будь-який час на вимогу банку або клієнта.)

- середньострокові - від 1 до 6 років (звичайно оформляються у вигляді термінової позики з фіксованим терміном. Ці позики гасяться на виплат, причому порядок погашення визначений в договорі банку з позичальником).

довгострокові -8 - 10 років (відносяться в основному кредити на купівлю нерухомості).

1.4. Оцінка якості позичальників

1.4.1. Основні етапи процесу оцінки якості позичальників.

Стабільність банку багато в чому залежить від складу його клієнтів. Говорять, що які клієнти банку, такий і сам банк. Надійність, фінансова стійкість клієнтів зменшують банківські ризики, сприяють отриманню банком більш високого доходу. Однак банк має справу не тільки з клієнтами високого класу: серед них зустрічаються і такі клієнти, які випробовують фінансові ускладнення через неправильну організацію виробництва, слабого вивчення ринку, невірно вибраної стратегії. Уміння правильно визначити можливості клієнта, розпізнати його сильні і слабі сторони - найважливіша задача кредитних установ.

У рішенні цієї задачі велике значення додається економічному аналізу кредитоспроможності клієнта - виявленню передумов для отримання кредиту, визначенню здатності повернути його.

Основними напрямами аналізу якості позичальника є:

загальна економічна характеристика клієнта;

аналіз його виробничого, технічного потенціалу;

оцінка ефективності використання його основних і оборотних коштів;

аналіз фінансових результатів діяльності;

аналіз фінансової стійкості;

оцінка ліквідності балансу і платоспроможність потенційного позичальника;

узагальнення результатів аналізу діяльності і підготовка висновків про кредитоспроможність клієнта.

Оцінка якості потенційного заемщикапо істоті представляє собойпроцесс аналізу кредиту, який буде йому наданий у разі позитивного висновку, иопределение міри ризику, який прийме на себе банк у разі його кредитування.

Процес оцінки якості позичальника містить чотири основних етапи:

Визначення мети фінансування. Можна виділити п'ять основних видів кредиту:

сезонний кредит;

кредит для конверсії активів;

кредит під рух грошових потоків;

кредит під активи;

проектне кредитування.

Таким чином на даному етапі аналізу необхідне чітке розуміння суті заявки клієнта, встановлення обгрунтованості і доцільності кредиту, що запитується, а також відповідність його цілей поточній кредитній політиці банку.

Визначення джерел визначення кредиту. Аналіз, що Проводиться на цьому етапі дозволяє виділити:

первинні джерела погашення кредиту;

повторні джерела погашення кредиту.

Мета кредиту і його погашення взаємно переплітаються. Таким чином анализпервичних источниковпогашения кредиту розрізнений для різних його видів, яке особливо виявляється для довгострокових і короткострокових кредитів.

У разі довгострокового кредитування джерелом погашення виступають надходження від інвестицій, тому необхідно аналізувати довгостроковий прибуток позичальника.

У разі ж короткострокового кредитування проводиться детальний аналіз циклу обороту активів - сировина в готову продукцію, а товарних запасів в дебіторську заборгованість грошову готівку - з тим, щоб визначити, які статті балансу можуть бути перетворені в готівку для погашення кредиту. Однак потрібно відмітити, що єдиним джерелом виплати кредиту являютсяналичние ліквідні грошові кошти позичальника, виділені ним для обслуговування боргу.

Квторичним источникампогашения кредиту относитсяобеспечение, яке є лише додатковим захистом по вже прийнятному кредиту, т. до. використання застави не знімає ризику невиконання зобов'язань.

Якісна оцінка ризику, пов'язаного з даним позичальником. Як основні чинники, які служать оцінками ризику на даному етапі є наступні:

рух готівки коштів і кредитоспроможність позичальника;

характеристика позичальника;

капітал;

умови;

застава;

обставини (можливість виникнення форс-мажорних обставин).

Ці чинники є критеріями якісної оцінки ризику.

Кількісна оцінка кредитних ризиків або аналіз фінансової звітності позичальника. Використання фінансових показників для прийняття управлінських рішень про видачу кредиту засновується на ознаці того, що, з одного боку, використання виключно якісної інформації не є достатньою умовою об'єктивного процесу прийняття рішення, а, з іншого боку, числа самі по собі представляють невелику цінність. Це привело до розробки надзвичайно практичного вигляду кількісного аналізу, застосування якого швидко розповсюдилося у всій фінансовій індустрії. Потрібно відмітити, що аналіз фінансових показників вимагає наявності надійної, достовірної і фінансової інформації, що постійно оновляється.

Від правильності і об'єктивності оцінки якості позичальника залежить рішення банку про кредитування клієнтів, і, отже, якість кредитного портфеля, що формується банком.

Нижче будуть розглянуті декілька методик оцінки якості потенційних позичальників, які дозволяють в тій або інакшій мірі отримати якісну характеристику позичальника щодо його спроможності до погашення кредиту, а також дають можливість приймати рішення про кредитування.

1.4.2. Методики оцінки якості

позичальників.

Багато які методики оцінки позичальників базуються на аналізі фінансових коефіцієнтів, що характеризують діяльність підприємств. У таблиці 1. Приведені показники, які використовуються в методиках, що розглядаються при аналізі позичальників.

Таблиця 1.

Фінансові коефіцієнти, вживані при проведенні кредитного аналізу

Показник

Економічне значення показника

1. Коефіцієнт

Виражає співвідношення інтересів власників

власності

і кредиторів підприємства. Чим вище значення коефіцієнта,

тим більше фінансовий стійко і незалежно від

зовнішніх кредиторів підприємство.

2. Коефіцієнт

Потенційна можливість перетворити активи в

мобільності

ліквідні кошти.

коштів.

3. Коефіцієнт

Залежність від зовнішніх джерел фінансування.

автономії.

Узагальнена оцінка фінансової стійкості підприємства,

що показує розмір залученого капіталу на кожну

гривну вкладених в активи підприємства власних

коштів.

4. Коефіцієнт

Забезпечення зядолженности власним капіталом або

фінансової

міра фінансової незалежності позичальника.

стійкість.

5. Коефіцієнт

Визначає рівень ліквідності компанії, показуючи

забезпеченість

на скільки поточні зобов'язання сформовані за рахунок

чистим оборотним

власних оборотних коштів; реальна можливість

капіталом.

перетворити активи в ліквідні кошти.

6. Коефіцієнт

Забезпечення довгострокової кредиторської заборгованості

співвідношення власного

капіталу

і довгострокової

заборгованості.

7. Фондоотдача.

Ефективність використання основних фондів, об'єм

реалізації на одну гривну немобільних активів.

8. Рентабельність

Ефективність використання сукупних активів.

активів.

9. Оборотність

Ефективність використання оборотних коштів перед-мобільних

коштів.

приятия.

10. Період обора-Характеризує

середній термін повернення дебіторської

чиваемости дебітора-заборгованості.

ской заборгованості.

11. Період обора-Кількість

днів, протягом яких запаси звертаються в

чиваемости

грошові кошти або кошти в розрахунках.

запасів

12. Рентабельність

Ефективність виробництва продукції, показує

продажу.

об'єм реалізації на одну гривну реалізованої продукції.

13. Рентабельність

Прибутковість (збитковість) основної діяльності.

основної діяльності.

14. Рентабельність

Найбільш узагальнюючий показник ефективності исполь-загального

капіталу

зования затрачених коштів, незалежно від джерел

їх формування. Ефективність інвестицій у

власний розвиток

15. Рентабельність

Ефективність використання акціонерного капіталу

акціонерного капіталу

16. Співвідношення

Визначає потенційну можливість самофінансування.

чистого і балансового

прибутку

17. Коефіцієнт

Найбільш загальна оцінка ліквідності. Дозволяє оцінити

покриття заборгованості

наскільки короткострокові зобов'язання покриваються ліквідними

коштами, т. е. Скільки всіх поточних активів, що є у

підприємства.

18. Коефіцієнт

Дає більш загальну оцінку міри ліквідності з позиції

загальної ліквідності.

часу, необхідного для виконання поточних зобов'язань

т. е. Говорить про терміновість виконання останніх за

рахунок швидко ліквідних активів

19. Коефіцієнт

Здатність швидкого погашення короткострокової заборгованої-абсолютної

ности за рахунок високо ліквідних коштів

ліквідності

1.4.3. Методика 1.

Рейтингова система оцінки ризиків по кредитах юридичних осіб.

Рейтингова система оцінки по кредитах юридичних лицпредназначена для проведення якісної оцінки кредитоспроможності позичальника і для прийняття рішення про можливість кредитування.

Рейтингова система дозволяє получитьбалл кредитаи рекомендоване рішення про можливість кредитування внаслідок оцінки п'яти складових аналізу:

загальній характеристиці клієнта;

фінансового становища клієнта;

характеристики об'єкта, що кредитується;

забезпечення кредиту;

юридичних аспектів

Кожної з вищеперелічених складових аналізу привласнений певна вага в загальній сумі балів. У залежності від того, яка кількість балів набрана позичальником в ході аналізу, визначається міра ризику, властивого при його кредитуванні, а також рекомендоване рішення про видачу позики. Рейтингова система оцінки ризиків приведена в Додатку. Структура забезпечення кредиту описана в Додатку.

Таблиця 2.

Взаємозв'язок бала кредиту і рекомендованого рішення.

Бал кредиту

Група ризику

Рекомендоване рішення

1

2

3

100 - 81

Мінімальний

Видача можлива

80 - 66

Допустимий

Видача можлива

65 - 51

Підвищений

Видача можлива

50 - 26

Граничний

Видача не рекомендована

25 - 0

Винятковий

Видача категорично не рекомендована

Найважливішої становлячої комплексної оцінки ризику і якості позичальника по даній методиці являетсясистема розрахунку лімітів кредитування. Вона суміщає в собі один з методів захисту комерційного банку від кредитного ризику - шляхом встановлення лімітів кредитування для позичальників і оцінку фінансового становища позичальників - шляхом розрахунку різних фінансових коефіцієнтів, що характеризують: фінансову стійкість, ліквідність, рентабельність і ефективність діяльності підприємства - позичальника.

Розрахунок ліміту кредитування є первинним при оцінці якості кредиту і позичальника.

Ліміт кредитування - це затверджений показник, що визначає в кількісному вираженні потенційно максимальну величину в межах якої банк може здійснювати кредитні операції з даним клієнтом.

Методика розрахунку ліміту кредитованияоснована на комплексному аналізі грошових потоків підприємства в сукупності з його фінансовим становищем згідно з документами бухгалтерської звітності:

Балансу (Форми 1)

Звіту про фінансові результати і їх використання (Форми 2)

Даних про рух грошових коштів по всіх рахунках клієнт. Методика розрахунку ліміту кредиту приведена в Додатку.

1.4.4. Методика 2.

Визначення кредитного рейтингу позичальників.

Оцінка здатності позичальника до погашення кредитав відповідності з даною методикою включає два послідовних етапи аналізу (див. мал. 1).

Оцінка позичальників по методиці 2

Визначення кредитного рейтингу позичальника

Експрес - аналіз балансу позичальника

коефіцієнти,

що Розраховуються грошовий потік

Прогнозу банкрутств,

що Прогнозується Ліквідаційна вартість

Коефіцієнт покриття загальної заборгованості

Рамбурсная здатність

Ріс.1. Схема оцінки якості позичальників по методиці 2.

визначення кредитного рейтингу позичальника відбувається на основі розрахунку певних фінансових коефіцієнтів - попередній етап;

експрес - аналіз балансу позичальника проводиться з метою визначення його здібності до погашення кредиту - заключний етап.

На першому етапі дається попередній висновок про можливість кредитування позичальника, а на заключному етапі на основі результатів аналізу приймається остаточне рішення про кредитування конкретного позичальника відповідно до його можливостей відносно погашення кредиту.

Методика визначення кредитного рейтингу заемщикапозволяет охарактеризувати його можливості в частині погашення кредиту і відсотків жпо ньому за допомогою синтезуючого показника - кредитного рейтингу, що має наступні межі:

дуже високий;

високий;

задовільний;

низький;

неприйнятний.

А також на основі системи взаємопов'язаних показників заздалегідь оцінити можливість, доцільність і міру кредитування потенційного позичальника.

Метою визначення кредитного рейтингу позичальника є попередній аналіз і оцінка:

платоспроможність потенційного позичальника;

стійкість і достатність його капіталу;

ліквідність;

ефективність діяльності.

Кредитний рейтинг позичальника використовується для:

прийнятті рішення про здійснення контролю за поточними змінами в фінансовому положенні позичальника;

контролю за проведенням комерційної операції, що кредитується.

Для оцінки кредитного рейтингу заемщикаиспользуются наступні показники:

1. Грошовий потік (ДП) і грошовий потік (ПДП), що прогнозується, що дозволяє визначити поточну і майбутню платоспроможність потенційного позичальника і можливість повернення суми кредиту і відсотків по ньому.

Грошовий потік розраховується по формулі:

ДП = В - ТЕ

де:

В- виручка від реалізації (Форма 2 "Звіт про фінансові результати і їх використання");

ТЕ- поточні (короткострокові ) зобов'язання (Форма 1 "Баланс")

грошовий потік, що Прогнозується розраховується по формулі:

ПДП = ДП * СТР

де:

СТР- середній темп зростання грошового потоку. У зв'язку з тим, що виручка підприємства відбивається в Формі 2 наростаючим підсумком з початку року, то не маючи даних про її конкретне значення по місяцях СТР визначити не можливо. Тому значення СТР приймемо рівним 1.

Грошовий потік, що Прогнозується необхідно порівняти з оптимальним грошовим потоком. Оптимальне значення грошового потоку визначається множенням суми кредиту, що запитується на процентну ставку за користування ім.

2. Кеффициент прогнозу банкрутств (КПБ), за допомогою якого можлива попередня оцінка фінансової стійкості позичальника.

КПБ = ДП: ОКЗ

де:

ОКЗ- загальна кредиторська заборгованість.

Оптимальне значення КПБ більше або дорівнює 0,26.

3. Коеффициентпокрития загальної заборгованості (КПОЗ), характеризуючий рівень достатності власного капіталу позичальника.

КПОЗ = ОКЗ: СК

де:

СК- власний капітал (разом першого розділу пасиву балансу).

4. Ліквідаційна вартість - показник за допомогою якого можна заздалегідь оцінити рівень ліквідності позичальника.

ЛС = ЛА: ККЗ

де:

ЛА- активи, що легко реалізовуються;

ККЗ- короткострокова кредиторська заборгованість.

Оптимальне значення ЛС більше або дорівнює 1.

4. Рамбурсная способность.- показує, частина виручки від реалізації позичальник вимушений відволікати на відшкодування поточної кредиторської заборгованості, або дає попередню оцінку ефективності використання позикових коштів.

РС = В: ККЗ

Оптимальне значення РС до 0,8.

Фактичне значення показників розраховується як на початок так і на кінець звітного періоду. Але в зв'язку з тим, що дані Форми 2, що використовуються при розрахунку рамбурсной здатності, грошового потоку, що прогнозується, і коефіцієнта прогнозу банкрутств, приводяться на кінець звітного періоду наростаючим підсумком, значення даних показників розраховуються тільки на кінець звітного періоду.

Вибір перерахованих показників зумовлений:

взаємозв'язком і взаємозалежністю;

можливістю експрес - оцінки і аналізу фінансового становища позичальника;

простотою розрахунків;

можливістю перепроверки розрахунків;

виключенням впливу інфляційних процесів на величину показників;

виключенням показників, які можуть включати для розрахунків статті балансу, схильні до навмисного спотворення з боку позичальника.

Після розрахунку вищеперелічених показників визначається кредитний рейтинг потенційного позичальника.

Шкала визначення кредитного рейтингу позичальника.

Кредитний рейтинг

грошовий потік

Коефіцієнт банкрутств,

що прогнозуються

Коеффіци

ент покриття,

що Прогнозується загальної

заборгованості

Ліквідаційна вартість

Рамбурсная

заборгованість

Дуже високий

Більше оптимального в 1,5 разу

Оптимальне значення показників

Високий

Більше оптимального в 1,2 разу

Відхилення від оптимального значення будь-якого, але тільки одного з показників

Задовільний

Оптимальний

Відхилення від оптимального будь-яких двох показників

Низький

-

Відхилення від оптимального значення двох будь-яких показників

Неприйнятний

-

Відхилення від оптимального значення трьох і більш показників

На основі привласненого позичальнику рейтингу кредитний інспектор приймає попереднє рішення про можливість надання позики і умовах кредитування, дивися таблицю 3.

Таблиця 3.

Залежність можливостей і умов надання позики від

кредитного рейтингу позичальника.

Кредитний рейтинг

Можливість видачі і попередні умови кредитування

Дуже високий

Пільговий відсоток за користування кредитом. Контроль за

Фінансовим становищем не обов'язковий.

Високий

Відсоток за користування кредитом встановлюється на рівні середньої ставки, діючої на ринку. Контроль за фінансовим становищем не обов'язковий.

Задовільний

Кредит може бути наданий на загальних основах. Здійснюється поточний контроль за фінансовим становищем.

Низький

Кредит може бути наданий по підвищеній ставці, що включає премію за ризик, Здійснюється контроль за документообігом операції, що кредитується.

Неприйнятний

Не приймається

Експрес аналіз балансу і кредитоспроможності заемщикапредставляет розрахунок коефіцієнтів, що характеризують:

Фінансову стійкість позичальника;

ефективність використання коштів підприємства;

ліквідність.

У результаті робиться висновок про здатність потенційного позичальника до погашення кредиту. Схема експрес - аналізу позичальників приведена на малюнку 2.

Експрес - аналіз балансу позичальника

Оцінка фінансової стійкості

Оцінка ефективності і прибутковість діяльності

Оцінка ліквідності підприємства

Коефіцієнт власності

Коефіцієнт мобільності

коштів

Забезпеченість чистим оборотним капіталом

Фондоотдача

Рентабельність активів

Оборотність мобільних коштів

Рентабельність продажу

Коефіцієнт покриття заборгованості

Коефіцієнт загальної ліквідності

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості

Коефіцієнт фінансової стійкості

Співвідношення власного капіталу і довгострокової заборгованості

Рентабельність загального капіталу

Рентабельність акціонерного капіталу

Співвідношення чистого і балансового прибутку

Рис. 2. Експрес - аналіз балансу позичальника.

Внаслідок проведеного аналізу позичальника за допомогою фінансових коефіцієнтів, робиться висновок про його фінансове становище, можливості погашення позики і відсотків за користування позичених коштів.

1.4.5. Методика 3.

Рейтингова система оцінки кредитоспроможності позичальника.

Комерційні банки, надаючи кредити позичальникам, враховують перспективи їх повернення. Тому, перед тим як видати кредит, банк повинен оцінити пов'язаний з ним ризик і, насамперед, імовірність непогашення позики в зумовлений договором термін. Ризик кредитування позичальника банк оцінює по засобом аналізу його фінансового положення.

Сучасна банківська практика використовує безліч способів оцінки фінансового положення позичальника. Серед них найбільше визнання отримала якісна оцінка позичальника на основі аналізу фінансових показників.

Оцінка кредитоспроможності - це якісна оцінка позичальника, яка дається банком до розв'язання питання про можливості і умови кредитування і дозволяє передбачувати імовірність своєчасного повернення позик і їх ефективне використання. Оцінка кредитоспроможності позичальника по даній методиці представлена на малюнку 5.

Чинники, що враховуються при оцінці кредитоспроможності позичальника, дозволяють оцінити готовність позичальника повернути позику в зазначений термін.

Головними джерелами інформації для проведення аналізу фінансового становища позичальника є: форма 1- “ Баланс” підприємства, і форма 2 “ Звіт про фінансові результати і їх використання”.

Процес аналізу кредитоспроможності містить чотири основні стадії:

Аналіз ліквідності;

Аналіз оборотності поточних активів;

Аналіз платоспроможності і фінансової стійкості;

Аналіз прибутковості.

Оцінка кредитоспроможності

Аналіз ліквідності

Аналіз оборотності

Аналіз фінансової стійкості

Аналіз прибутковості

Ліквідність балансу

Коефіцієнт покриття заборгованості

Коефіцієнт загальної ліквідності

Аналіз структури ліквідних активів

Оборотність дебіторської заборгованості

Період оборотності виробничих матеріальних запасів

Коефіцієнт власності

Коефіцієнт автономії

Коефіцієнт забезпеченості чистим оборотним капіталом

Рентабельність продажу

Рентабельність основної діяльності

Рентабельність загального капіталу

Ріс.3. Оцінка кредитоспроможності по методиці 3.

Аналіз ліквідності.

Однією з найважливіших умов фінансової стійкості компанії є її здатність гасити свої зобов'язання у встановлені терміни.

Аналіз ліквідності компанії за допомогою наступних показників:

Ліквідність балансу - визначається наявністю чистого оборотного капіталу (ЧОК)

Коефіцієнт покриття заборгованості (КП). Теоретично виправданим вважається значення КП = 2 - 2,25. У випадку, якщо співвідношення дорівнює 3: 1, то це означає, що відбувається перетворення зайвих поточних активів в непотрібні, т. е. Це свідчить про неефективне управління фінансами.

Коефіцієнт загальної ліквідності (КІЛ). Теоретично виправданим вважається значення КІЛ = 0,7 - 0,8.

Аналіз структури ліквідних активів - міра ліквідності окремих статей поточних активів не однакова внаслідок різної швидкості перетворення їх в грошову готівку. Остання, дозволяє виділити три класи ліквідних коштів:

Першокласні ліквідні кошти- грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення. До них відносяться кошти на розрахункових, валютних і інших грошових рахунках в установах банків і короткострокові фінансові вкладення.

Другокласні ліквідні кошти- вимоги, що легко реалізовуються представлені коштами в розрахунках, для перетворення яких в грошову готівку потрібно певний час. До них відносяться дебіторська заборгованість, виникла по комерційних і некомерційних операціях і аванси, видані покупцям і підрядчикам. Аналіз дебіторської заборгованості потрібно провести також в розрізі окремих дебіторів.

Ліквідні кошти третього класу - представлені активами, що повільно реалізовуються: залишками виробничих запасів, МБП, незавершеним виробництва і готової продукції. У умовах стабільної економіки зростання матеріальних поточних активів свідчить про зниження ліквідності, т. до. це веде до уповільнення оборотність коштів, збільшенню витрат на обслуговування товарно - матеріальних запасів і прямим втратам. У умовах інфляції необхідно орієнтуватися на сировина, матеріали, куповані напівфабрикати і на зростання ринкових цін.

Для визначення міри ліквідності компанії важливим є не тільки оцінка якості ліквідних активів, але і оцінка якості короткострокових зобов'язань. Тенденція зростання кредиторської заборгованості і, особливо зростання простроченої кредиторської заборгованості, представляє підвищену небезпеку для ліквідності компанії.

Аналіз оборотності поточних активів.

Показники оборотності дають якісну характеристику стану поточних активів, розрахунок оборотності яких проводиться як загалом, так і в розрізі складових. Оборотність поточних активів в днях обороту визначається по середній хронологічній до одноденного обороту по реалізації.

Оборотність дебіторської заборгованості в днях обороту (ОДЗ);

Період оборотності матеріальних запасів (ПОЗ).

Оцінка швидкості обороту дебіторської заборгованості і запасів виробляється шляхом порівняння з даними попереднього періоду і среднеотраслевими значеннями.

Аналіз платоспроможності і фінансової стійкості.

Платоспроможність - це достатність загальних активів для виконання зобов'язань як короткострокового, так і довгострокового характеру. Показники платоспроможності називаються показниками структури джерел або показниками покриття. З їх допомогою проводиться оцінка фінансового ризику, властивого при вкладенні коштів кредиторів в дане підприємство.

Коефіцієнт власності (КС)- ключовий показник платоспроможності, що виражає співвідношення інтересів власників і інтересів підприємства.

Коефіцієнт забезпеченості чистим оборотним капіталом (ДО). Теоретично оптимальне значення ДО = 0,5.

Аналіз прибутковості.

Аналіз прибутковості - це оцінка ефективності використання вкладених у виробництво коштів. Ефективність виробничої діяльності характеризують показники рентабельності.

Рентабельність продажу (РП);

Рентабельність основної діяльності (Р);

Рентабельність загального капіталу (ДОЛЯ).

По підсумках розрахунку фінансових показників визначається сумарна кількість балів, на основі якого позичальнику привласнюється певний клас кредитоспроможності і, відповідно до нього, рекомендоване рішення про можливість кредитування.

Вагомість окремих фінансових показників в розрізі груп приведена в таблиці 4.

Таблиця 4.

Вагомість показників оцінки кредитоспроможності позичальника.

Бал

Показник

1

2

50

Група показників ліквідності

Ліквідність балансу

10

0

Наявність ЧОК

Відсутність ЧОК

20

15

10

5

0

Коефіцієнт покриття заборгованості

КП  2

1,5  КП

1,0  КП

0,35  КП

КП

20

10

5

0

Коефіцієнт загальної ліквідності

КІЛ  0,8

0,5  КІЛ

0.35  КІЛ

КІЛ

40

Група показників оборотності

20

15

10

5

0

Оборотність дебіторської заборгованості

До 30 днів

Від 30 до 60 днів

Від 60 до 90 днів

Від 90 до 180 днів

Понад 180 днів

20

15

10

5

0

Період оборотності запасів

До 30 днів

От30 до 60 днів

Від 60 до 90 днів

От90 до 180 днів

Понад 180 днів

50

Група показників платоспроможності

20

15

5

Коефіцієнт власності

КС  0,6

0,3  КС

КС

20

15

5

0

Коефіцієнт автономії

КА

0,3  КА

0,5  КА

КА  0,8

10

5

0

Коефіцієнт забезпеченості чистим оборотним капіталом

ДО  0,5

0,2  ДО

ДО

40

Група показників прибутковості

15

10

5

0

Рентабельність продажу

РП  20%

10%  РП

1  РП

Збиток

15

10

5

0

Рентабельність основної діяльності

Р  20%

10%  Р

1  Р

Збиток

10

8

5

0

Рентабельність загального капіталу

ДОЛЯ  15%

8%  ДОЛЯ

1  ДОЛЯ

Збиток

В залежності від кількості балів, набраних кожним позичальником при проведенні аналізу (таблиця 4), їм привласнюється певний клас кредитоспроможності і рекомендоване рішення про видачу кредиту (таблиця 5).

Таблиця 5.

Взаємозв'язок класу кредитоспроможності позичальника і рекомендованого рішення про можливість кредитування.

Сума балів

Клас кредитоспроможності

Група ризику

1

2

1

144 - 180

Відмінна кредитоспроможність

Ризик мінімальний, видача можлива

108 - 143

Хороша кредитоспроможність

Ризик прийнятний, видача можлива

72 - 107

Задовільна кредитоспроможність

Ризик підвищений, видача можлива

0 - 35

Незадовільна кредитоспроможність

Ризик високий, видача кредиту не рекомендується

Привласнення рейтингу кредитоспроможності є остаточним моментом аналізу потенційного позичальника по даній методиці

1.5. Кредитний моніторинг.

Контроль за ходом погашення позики і виплатою відсотків по ній служить важливим етапом всього процесу кредитування. Він полягає в періодичному аналізі кредитного досьє позичальника, перегляді кредитного портфеля банку і проведенні аудиторських перевірок.

Кредитний архів - це база кредитного моніторинга. Там сосредотачивается вся необхідна документація - фінансові звіти, переписка, аналітичні огляди кредитоспроможності, заставні документи і т. д.

Кожний банк має свою систему ведіння кредитного досьє. Звичайно документи згруповані в наступні розділи:

документи по позиці (копії кредитної угоди, боргових зобов'язань, гарантійних листів, свідчення на право підпису документів);

фінансова і економічна інформація (баланси, звіти про прибутки і збитки, аналітичні таблиці, звіти про грошові надходження, бізнес - плани, податкові декларації);

запити і звіти про кредитоспроможність (ставки кредитних агентств, телефонні запити, переписки);

матеріали по забезпеченню позики (документи про право вступу у володіння, фінансові свідчення про заставу, документи про передачу прав по внесках і цінних паперах, заставні і т. д.);

переписка і пам'ятні записки (переписка з клієнтом з питань кредиту, запису телефонних розмов, довідки про стан поточного рахунку клієнта).

Як вже говорилося, кредитний портфель служить основним джерелом доходів банку і одночасний - головним джерелом ризику для розміщення активів. Від структури і якості портфеля банку значною мірою залежить стійкість банку. Його репутація, його фінансовий успіх. Тому у всіх банках ведеться контроль за якістю позик, що знаходяться в портфелі, проводиться незалежна експертиза і виявлення випадків відхилення від прийнятих стандартів і цілей кредитної політики банку. Кредитні працівники і службовці уважно аналізують склад портфеля з метою виявлення надмірної концентрації кредитів в певних галузях або у окремих позичальників, а також проблемних позик, що вимагають втручання з боку банку.

Програми контролю над кредитним портфелем залежать від типу банку, його спеціалізації, прийнятих там методів оцінки кредитоспроможності. Наприклад, банк, що видає багато позик підприємствам в галузях, що переживають спад виробництва, можна провести систематичну перевірку справ своїх позичальників кожні 2 - 3 місяці. Часто застосовується диференційований підхід: найбільш надійні кредити зазнають перевірки один раз в рік, тоді як проблемні позики вимагають постійного аналізу і контролю. Ще один варіант: постійний контроль за великими позиками і періодичний - по позиках нижче певної величини.

Перевірка позики може перебувати в повторному аналізі фінансових звітів, відвідування підприємства позичальника, перевірці документації, забезпечення і т. д. При контрольній перевірці знову переглядається питання про відповідність даної позики цілям і установкам кредитної політики банку, аналізується кредитоспроможність і фінансове становище клієнта, рентабельність операції і т. д.

Багато які банки в ході чергової контрольної перевірки привласнюють позикам рейтинг, що представляє підсумкову оцінку кредиту по ряду параметрів. Класифікація позик по рейтингу дозволяє банку контролювати склад кредитного портфеля.

Аудиторська проверкассуд проводиться спеціальним відділом, підвідомчим контролеру банку. Ця перевірка аналогічна приведеному вище контроль кредитного портфеля, але вона, як правило, здійснюється негласно працівниками незалежних служб, не пов'язаних з кредитними відділами.

Аудиторський контроль має на меті відповісти на наступні питання:

який стан кредитних архівів банку, чи проводиться їх оновлення;

чи здійснює керівництво і рудовие співробітники кредитних підрозділів регулярне обстеження портфеля позик;

чи правильно визначений рейтинг;

чи відповідає робота кредитного відділу письмовому меморандуму про кредитну політику;

яка загальна якість кредитного портфеля;

чи достатні резервні фонди банку для покриття збитків по безнадійних позиках.

Результати аудиторської перевірки відбиваються в спеціальному звіті, який представляється раді директорів, відповідним комітетам банку, керівникам комітетів банку і старшим кредитним інспекторам. У звіті повинна бути зроблена оцінка якості усього кредитного портфеля на момент перевірки і дана характеристика ефективності роботи керівництва і персоналу кредитних відділів. Крім того аудитори дають свої рекомендації по поліпшенню роботи і зміні чого склався методів і форм кредитування в банку.

3. Пропозиції по удосконаленню методик оцінки якості позичальників з метою підвищення ефективності кредитних операцій комерційних банків.

Зміни, що відбуваються в економіці України, передбачають істотні зміни у взаємовідносинах банків з суб'єктами господарювання. Банки, як комерційні організації несуть при проведенні своїх операцій самі різноманітні ризики. Висока ризикованість банківської діяльності головним чином пов'язана з умовами і результатами діяльності його клієнта.

Фінансова стійкість банку повинна бути забезпечена кваліфікованим вибором партнерів на ринку споживачів банківських послуг.

Найважливішим засобом такого вибору є економічний аналіз якості клієнта. Такий аналіз представляє керівництву банку інформацію, що дозволяє оцінити імовірність виконання клієнтом своїх зобов'язань і приймати відповідні управлінські рішення.

Найбільш ефективної з точки зору відбору і подальшого «відсівання» неблагонадійних позичальників, повернення якими отриманого кредиту викликає сумніви у банку, а також зниження кредитного ризику кредитного портфеля і, отже, комерційного банку загалом, є методика 2 - «Визначення кредитного рейтингу позичальників».

Незважаючи на всі недоліки, вона є більше за жорстку при проведенні оцінку фінансового становища позичальників, а, отже, і більш ефективної, оскільки шляхом ретельного відбору потенційних клієнтів знижує, тим самим, міру ризику, властивого кредитній діяльності банку. У ході аналізу підприємства Г і Д визнані некредитоздатний і, отже, кредитування двох найбільш ризикованих позичальників не рекомендується. Головною проблемою при складанні методик оцінки якості потенційних позичальників, по-перше, являетсякачественний підбір показників, необхідних для проведення об'єктивної оцінки потенційних позичальників, оскільки саме від них залежить результат аналізу фінансової звітності підприємства, а, отже, і група ризику, до якої будуть надалі віднесені позичальники.

По-друге, інформація на основі якої проводиться аналіз позичальників представлена в Україні формою 1 «Баланс підприємства» і формою 2 «Звіт про фінансові результати і їх використання», які надаються за певний звітний період (квартал, півріччя, 9 місяців і рік), як правило, попередній аналізу і складаються на певну дату. Таким чином, дані носять статичний характер і при першому звертанні позичальника в банк визначити тенденції поліпшення / погіршення в його діяльності практично неможливо.

По-третє, коефіцієнти, що використовуються для аналізу, не завжди можуть дати об'єктивну характеристику фінансового становища позичальника в зв'язку з інфляцією, особливостями перехідного стану в економіці України, специфікою діяльності позичальника в залежності від галузевої приналежності, що вимагає порівняння зі среднеотраслевими показниками при відсутності необхідної для порівняння інформації. Крім того, бухгалтерська звітність дуже часто не підтверджена аудиторською перевіркою і може містити явно спотворену інформацію, внаслідок чого її достовірність ставиться під сумнів.

В-четвертих, інформації, що надається позичальником не досить для проведення якісного фінансового аналізу. Підприємства України, в більшості своїй, не складають звіти про рух грошових коштів, що унеможливлює проведення аналізу грошових потоків - одного з головних і необхідних етапів оцінки позичальників.

Об'єктивна оцінка якості позичальників дозволить:

знизити ризик кредитного портфеля, що формується комерційним банком загалом;

регулювати рівень ризику портфеля позик ще на стадії його формування, з метою підвищення його якості;

приймаючи на себе високий ризик, пов'язаний з кредитуванням окремих позичальників, забезпечувати високу прибутковість кредитних операцій, при збереженні ризику портфеля на допустимому для банку рівні;

контролювати якісний склад портфеля позик, що зокрема, зумовлено необхідністю створення резерву на покриття можливих втрат по позиках відповідно до Положення НБУ № 323 від 29 вересня 1997 року. Оскільки величина резерву відноситься на витрати банку, якість кредитного портфеля прямо впливає на прибуток;

більш ефективно управляти своїми кредитними ресурсами.

2. Порівняльний аналіз методику оцінки якості позичальників, як способу зниження кредитного ризику комерційного банку

2.1. Оцінка якості позичальників

2.1.1. Коротка характеристика позичальників, що аналізуються.

У даному розділі будуть проаналізовані п'ять передбачуваних позичальників по методиках, описаних в першому розділі. Передбачувані позичальники - юридичні особи, звані надалі:

Підприємство А;

Підприємство Би;

Підприємство В;

Підприємство Г;

Предпріятіє Д.

Підприємство А функціонує більше за 5 років, є клієнтом кредитуючого банку. Мета кредиту - поповнення оборотних коштів (придбання сировини/зерна/кукурудзи/). Тип кредиту - короткостроковий, на термін 90 днів, сума кредиту 1000000 $ США (1900 тис. грн.), що запитується, процентна ставка - 35%. Повернення кредиту передбачається в кінці терміну дії кредитного договору, відсотки виплачуються щомісяця. Предмет застави - обладнання: цех кормів і масла; ТЕЦ. Вартість забезпечення після оцінки 3714244 грн. (1950000 доларів США). "Баланс" підприємства А і "Звіт про фінансові результати і їх використання" приведені в додатку 5.

Підприємство Би функціонує більше за 5 років, є клієнтом кредитуючого банку. Мета кредиту - виплата зарплати. Тип кредиту - короткостроковий, на термін 120 днів, що запитується сума кредиту 637000 грн., процентна ставка - 45%. Умови погашення основної суми боргу - частинами, протягом дії кредиту, а відсотки гасяться щомісяця. Забезпечення - готова продукція, майнові права. Вартість забезпечення становить 977701 грн. Предмет застави - шинні прес форми, лінія по виробництву рукавной плівки, майнові права на постачання прес форм. "Баланс" підприємства Би і "Звіт про фінансові результати і їх використання" приведені в додатку 6.

Підприємство В функціонує більше за 5 років, є клієнтом кредитуючого банку. Мета кредиту - поповнення власних оборотних коштів, виплата заробітної плати. Тип кредиту - короткостроковий, на термін 48 днів, що запитується сума 1600000 грн., процентна ставка - 63%. Повернення основної суми боргу передбачається в кінці терміну дії кредиту з щомісячним погашенням відсотків по кредиту. Вигляд застави - товар в обороті. Вартість забезпечення 2239485 грн. Предмет застави - продукція підприємства - електроди графитированние і блоки подовие і бічні в кількості 1209 тонн. Форма 1 і Форма 2 підприємства Би представлені в додатку 7.

Підприємство Г функціонує більше за 5 років, є клієнтом кредитуючого банку. Мета кредиту - поповнення власних оборотних коштів. Тип кредиту - короткостроковий, на термін 90 днів, сума кредиту 1500000 доларів США (2850 тис. грн.), процентна ставка - 65%. Умови погашення - основна сума боргу гаситься в кінці терміну дії кредитного договору, а відсотки гасяться щомісяця. Забезпечення - товар в обороті, нове обладнання. Вартість забезпечення - 1880000 доларів США. Предмет застави - продукція підприємства і лінія по виробництву ТНП. Фінансова звітність представлена формами 1 і 2 в додатку 8.

Підприємство Д функціонує більше за 5 років і є клієнтом кредитуючого банку. Мета кредиту - закупівля сировини для забезпечення процесу виробництва. Тип кредиту - короткостроковий, терміном на 6 місяців, сума кредиту 900000 гривень, процентна ставка 63%. Умови погашення передбачають повернення кредиту щомісяця, рівними частинами згідно з графіком погашення. Забезпечення - транспортні засоби, виробниче обладнання. Вартість предмета застави 1130000 гривень. "Звіт про фінансові результати і їх використання" і "Баланс" підприємства Д приведені в додатку 9.

2.1.2. Оцінка якості позичальників по методиці 1 - "Рейтинговій системі оцінки ризиків по кредитах юридичних осіб"

Розрахунок фінансового ліміту кредитування по підприємству А.

1. Базова величина ліміту (без кредитів)2 698 тис. грн.

2. Коректування базової величини фінансового ліміту

ОПИС ФІЛЬТРА

Значення фільтра

2.1. Чи Є підприємство клієнтом банка

Клієнт (наявність всіх поточних рахунків в банку)

2.2. Наявність прострочень

Немає даних

2.3. Тенденція надходження грошових коштів на рахунки підприємства

Величина надходжень коливається по місяцях

2.4. Стабільність надходжень грошових коштів на рахунки підприємства

Надходження 18 з 24 днів стабільно еквівалентні

2.5. Співвідношення власних і позикових коштів

Коефіцієнт фінансової стійкості: 7,01

2.6. Платоспроможність

Коефіцієнт покриття: 2,59

2.7. Прибутковість

Коефіцієнт рентабельності: 10,9%

2.8. Оцінка надходжень на поточні рахунки підприємства

Відношення значень середньомісячних надходжень і виручки: 0,538

2.9. Ліквідність активів підприємства

Гроші - 8 385,9 тис. грн.

Короткострокові фінансові вкладення - 0,0 тис. грн.

Оборотність запасів, дні:

Коректуючий коефіцієнт запасів:

Виробничі запаси - 3 649,8 тис. грн.

Готова продукція - 2 225,00 тис. грн.

Товари - 144,00 тис. грн.

Оборотність дебіторської заборгованості, дні

Коректуючий коефіцієнт дебіторської заборгованості:

Дебіторська заборгованість - 10 765,20 тис. грн.

Сума ліквідних активів - 18 265,2 тис. грн.

Власні оборотні кошти - 14 053,8 тис. грн.

Фільтр ліквідності активів: 14 053,8 тис. грн.

2.10. Остаточна величина фінансового ліміту

Підсумкова оцінка формується множенням базової величини ліміту, скорректированной введеними раніше фільтрами, на коректуючий коефіцієнт.

1

0,9

0,9

1

1

1

0,9

1,1

92,1

0,3

59,9

0,8

Величина коректуючого коефіцієнта: 1,30

Величина фінансового ліміту без урахування діючих кредитів, в тис. грн.

До двох місяців: 2 812,6

До чотирьох місяців: 5 062,6

До шести місяців: 6 750,2

Таблиця 6.

Рейтингова оцінка ризику по кредиту підприємства

Оцінка забезпечення

Незадовільне забезпечення

0

Оцінка розділу

Незадовільна

0

Юридичні аспекти

Оцінка юридичних аспектів

Відсутні документи, підтверджуючі право власності на предмет застави і є зауваження до документів, що дозволяють провести операцію, описану в ТЕО

0

Оцінка розділу

Незадовільна

0

Підсумкова оцінка

Підвищений ризик, видача можлива

60,6

Відповідно до Рейтингової системи оцінки ризиків по кредитах юридичних осіб, кредитування підприємства А представляється можливим, але при цьому комерційний банк бере на себяповишенний ризик. Сума фінансового ліміту кредитування, в межах якої рекомендована видача кредиту даному позичальнику перевищує суму кредиту, що запитується останнім і становить 5 062,6 тис. грн. Загальна характеристика підприємства А охарактеризована як бездоганна, фінансове становище також, що підтверджують значення фінансових показників, розрахованих в ході аналізу і приведених в таблиці 2.1. Доцільність кредиту підтверджена підприємством документально. Разом з тим, підприємство надало в заставу незадовільне забезпечення, при чому право власності на предмет застави у підприємства не підтверджене відповідними документами, що дозволило дати незадовільну оцінку забезпеченню і юридичним аспектам. Саме ці параметри обумовили підвищений ризик, пов'язаний з кредитуванням даного підприємства, тоді як загалом позичальника можна було б охарактеризувати як бездоганного.

Розрахунок фінансового ліміту кредитування підприємства Б.

1. Базова величина ліміту (без кредитів)311 тис. грн.

2. Коректування базової величини фінансового ліміту

ОПИС ФІЛЬТРА

Значення фільтра

2.1. Чи Є підприємство клієнтом банка

Клієнт (наявність всіх поточних рахунків в банку)

2.2. Наявність прострочень

Мали місце

2.3. Тенденція надходження грошових коштів на рахунки підприємства

Величина надходжень коливається по місяцях

2.4. Стабільність надходжень грошових коштів на рахунки підприємства

Немає даних

2.5. Співвідношення власних і позикових коштів

Коефіцієнт фінансової стійкості: 3,45

2.6. Платоспроможність

Коефіцієнт покриття: 1,38

2.7. Прибутковість

Коефіцієнт рентабельності: 25,2%

2.8. Оцінка надходжень на поточні рахунки підприємства

Відношення значень середньомісячних надходжень і виручки: 0,248

2.9. Ліквідність активів підприємства

Гроші - 0,70 тис. грн.

Короткострокові фінансові вкладення - 0,0 тис. грн.

Оборотність запасів, дні:

Коректуючий коефіцієнт запасів:

Виробничі запаси - 1 446,90 тис. грн.

Готова продукція - 2 904,4 тис. грн.

Товари - 80,40 тис. грн.

Оборотність дебіторської заборгованості, дні:

Коректуючий коефіцієнт дебіторської заборгованості:

Дебіторська заборгованість - 3 003,50 тис. грн.

Сума ліквідних активів - 1 802,8 тис. грн.

Власні оборотні кошти - 2 218,3 тис. грн.

Фільтр ліквідності активів: 1 802,8 тис. грн.

2.10. Остаточна величина фінансового ліміту

Підсумкова оцінка формується множенням базової величини ліміту, скорректированной введеними раніше фільтрами, на коректуючий коефіцієнт.

1

0,8

0,9

0,9

1

1

0,9

1,4

204,5

0

64,8

0,6

Величина коректуючого коефіцієнта: 1,30

Величина фінансового ліміту без урахування діючих кредитів, в тис. грн.

До двох місяців: 330,3

До чотирьох місяців: 594,5

До шести місяців: 792,6

Таблиця 7.

Рейтингова оцінка ризику по кредиту підприємства - 3

Оцінка розділу

Близька до бездоганної

14

Аналіз фінансового становища

Фінансова незалежність

Бездоганна

6,5

Прибутковість

Бездоганна

6,5

Ефективність

Близька до незадовільної

0,2

Платоспроможність

Близька до бездоганної

6,3

Оцінка розділу

Близька до бездоганної

19,5

Характеристика проекту,

що кредитується Об'єкт кредитування

Виплата заробітної плати

3

Термін кредиту

Кредит надається на термін більш трьох місяців

5

Суб'єкт кредитування

Позичальник - постійний клієнт банку, що зберігає свої кошти на депозитних і інакших рахунках в банку

5

Розмір кредиту

Розмір власних коштів кредиту,

що більше запитується 2

Порядок погашення

Кредит гаситься частинами (згідно з графіком) протягом дії кредитного договору

1

Термін окупності проекту,

що кредитується Термін окупності проекту, що кредитується більше терміну погашення кредиту

0

Місцезнаходження контрагента і позичальника

Контрагенти знаходяться за межами України

0

Можливість контролю зі сторони банка

Клієнт має можливість надавати поточну інформацію на вимогу банку

1

Дослідження ринку і наявність контрактів

Згідно з контрактами, сума оплат покупців за продукцію, що поставляється менше суми кредиту

0

Оцінка розділу

Задовільна

12

Забезпечення

Оцінка забезпечення

Задовільне забезпечення

20

Оцінка розділу

Задовільна

20

Юридичні аспекти

Оцінка юридичних аспектів

Зауважень до документів, підтверджуюча право власність на предмет застави і до документів, що дозволяють провести операцію, описану в ТЕО немає

10

Оцінка розділу

Задовільно

10

Підсумкова оцінка

Допустимий ризик, видача можлива

75,5

Риск, связанний с кредитованием заемщика Б является допустимим для кредитующего банка. Сума фінансового ліміту кредитування, в межах якої рекомендовано кредитувати даного клієнта становить 792,6 тис. грн., при чому сума кредиту, та, що запитується позичальником знаходиться в межах ліміту кредитування. Загальна характеристика клієнта оцінена близько до бездоганної, аналіз фінансового становища підприємства Би характеризує його як фінансовий стійке і платоспроможне, у високим рівнем рентабельності. Єдиним негативним моментом є низька оборотність запасів (період оборотності запасів становить 204 дні). Забезпечення, надане потенційним позичальником оцінене задовільно, немає зауважень до юридичних аспектів. Незважаючи на те, що операція, що кредитується не приносить додаткової вартості (видача зарплати робітникам і службовцям), надходження від основної діяльності дозволяють здійснити кредитування даного підприємства.

Розрахунок фінансового ліміту кредитування підприємства В.

1. Базова величина ліміту (без кредитів)1 613тис. грн.

2. Коректування базової величини фінансового ліміту

ОПИС ФІЛЬТРА

Значення фільтра

2.1. Чи Є підприємство клієнтом банка

Клієнт (наявність всіх поточних рахунків в банку)

2.2. Наявність прострочень

Немає даних

2.3. Тенденція надходження грошових коштів на рахунки підприємства

Зменшення грошових надходжень в 1,3 рази і більш

2.4. Стабільність надходжень грошових коштів на рахунки підприємства

Немає даних

2.5. Співвідношення власних і позикових коштів

Коефіцієнт фінансової стійкості: 5,03

2.6. Платоспроможність

Коефіцієнт покриття: 0,98

2.7. Прибутковість

Коефіцієнт рентабельності: 4,5% Збиток: 361,7 тис. грн.

2.8. Оцінка надходжень на поточні рахунки підприємства

Відношення значень середньомісячних надходжень і виручки: 0,189

2.9. Ліквідність активів підприємства

Гроші - 205,00 тис. грн.

Короткострокові фінансові вкладення - 0,0 тис. грн.

Оборотність запасів, дні:

Коректуючий коефіцієнт запасів:

Виробничі запаси - 8 536,00 тис. грн.

Готова продукція - 2 936,00 тис. грн.

Товари - 557,20 тис. грн.

Оборотність дебіторської заборгованості, дні:

Коректуючий коефіцієнт дебіторської заборгованості:

Дебіторська заборгованість - 11 990,20 тис. грн.

Сума ліквідних активів - 12 125,5 тис. грн.

Власні оборотні кошти - -579,5 тис. грн.

Фільтр ліквідності активів: 0,0 тис. грн.

2.10. Остаточна величина фінансового ліміту

Підсумкова оцінка формується множенням базової величини ліміту, скорректированной введеними раніше фільтрами, на коректуючий коефіцієнт.

1

0,9

0,7

0,9

1

0,8

0,7

1,5

90,8

0,3

49

0,8

Величина коректуючого коефіцієнта: 0,60

Величина фінансового ліміту без урахування діючих кредитів, в тис. грн.

До двох місяців: 461,0

До чотирьох місяців: 580,9

До шести місяців: 774,5

Таблиця 8.

Рейтингова оцінка ризику по кредиту підприємства

Оцінка юридичних аспектів

Зауважень до документів, підтверджуюча право власність на предмет застави і до документів, що дозволяють провести операцію, описану в ТЕО немає

10

Оцінка розділу

Бездоганна

10

Підсумкова оцінка

Підвищений ризик, видача можлива

63,5

Підприємство В у всіх напрямах аналізу, за винятком юридичних аспектів, оцінених бездоганно, характеризується задовільно (таблиця 8). Пов'язаний з кредитуванням даного позичальника ризик кваліфікується, відповідно до рейтингу, як підвищений і кредитування можливо. Сума кредиту, що запитується позичальником знаходиться в межах розрахованого фінансового ліміту кредитування, що є позитивним аспектом при оцінці можливості видачі позики.

Розрахунок фінансового ліміту кредитування підприємства Г.

1. Базова величина ліміту (без кредитів)9 282тис. грн.

2. Коректування базової величини фінансового ліміту

ОПИС ФІЛЬТРА

Значення фільтра

2.1. Чи Є підприємство клієнтом банка

Клієнт (наявність всіх поточних рахунків в банку)

2.2. Наявність прострочень

Немає даних

2.3. Тенденція надходження грошових коштів на рахунки підприємства

Величина надходжень коливається по місяцях

2.4. Стабільність надходжень грошових коштів на рахунки підприємства

Немає даних

2.5. Співвідношення власних і позикових коштів

Коефіцієнт фінансової стійкості: 2,47

2.6. Платоспроможність

Коефіцієнт покриття: 1,51

2.7. Прибутковість

Коефіцієнт рентабельності: -16,2%

Збиток: 98 571,00 тис. грн.

2.8. Оцінка надходжень на поточні рахунки підприємства

Відношення значень середньомісячних надходжень і виручки: 0,926

2.9. Ліквідність активів підприємства

Гроші - 8 575,59 тис. грн.

Короткострокові фінансові вкладення - 0,0 тис. грн.

Оборотність запасів, дні:

Коректуючий коефіцієнт запасів:

Виробничі запаси - 223 709,00 тис. грн.

Готова продукція - 34 157,00 тис. грн.

Товари - 1 015,00 тис. грн.

Оборотність дебіторської заборгованості, дні:

Коректуючий коефіцієнт дебіторської заборгованості:

Дебіторська заборгованість - 112 336,00 тис. грн.

Сума ліквідних активів - 8 575,6 тис. грн.

Власні оборотні кошти - -204 644,00 тис. грн.

Фільтр ліквідності активів: 8 575,6 тис. грн.

2.10. Остаточна величина фінансового ліміту

Підсумкова оцінка формується множенням базової величини ліміту, скорректированной введеними раніше фільтрами, на коректуючий коефіцієнт.

1

0,9

0,9

0,9

1

1

0,7

1

1 091,4

0,0

342,2

0,0

Величина коректуючого коефіцієнта: 1,20

Величина фінансового ліміту без урахування діючих кредитів, в тис. грн.

До двох місяців: 5 683,6

До чотирьох місяців: 10 230,5

До шести місяців: 13 640,7

Таблиця 9.

Рейтингова оцінка ризику по кредиту підприємства

Задовільне забезпечення

20

Оцінка розділу

Задовільна

20

Юридичні аспекти

Оцінка юридичних аспектів

Зауважень до документів, підтверджуюча право власність на предмет застави і до документів, що дозволяють провести операцію, описану в ТЕО немає

10

Оцінка розділу

Бездоганна

10

Підсумкова оцінка

Допустимий ризик, видача можлива

68

Підприємство Г має дуже суперечливі показники, що характеризують фінансове становище. З одного боку, у підприємства високі надходження грошових коштів на рахунки, бездоганні показники фінансової стійкості і платоспроможності. Разом з тим, підприємство несе збитки (збиток за звітний період становить 98 571 тис. грн.) і має низьку оборотність запасів і дебіторської заборгованості. Відповідно до набраної кількості балів, див. табл. 9, фінансове становище оцінене як задовільне. Сума кредиту, що запитується знаходиться в межах фінансового ліміту кредитування даного підприємства, який становить 13 640 тис. грн. при кредитуванні терміном до 6 міс. Загальна характеристика клієнта оцінена задовільно, а проект, що кредитується - близько до бездоганного. Можливість повернення кредиту підтверджена наявністю контрактів на закупівлю продукції. Підприємством надане задовільне забезпечення. Претензій з юридичної точки зору до підприємства немає. Таким чином, відповідно до рейтингу, ризик при кредитуванні підприємства Г визначений як допустимий і кредитування позичальника є для банку можливим.

Розрахунок фінансового ліміту кредитування підприємства Д.

1. Базова величина ліміту (без кредитів)559 тис. грн.

2. Коректування базової величини фінансового ліміту

ОПИС ФІЛЬТРА

Значення фільтра

2.1. Чи Є підприємство клієнтом банка

Клієнт (наявність всіх поточних рахунків в банку)

2.2. Наявність прострочень

Немає даних

2.3. Тенденція надходження грошових коштів на рахунки підприємства

Величина надходжень коливається по місяцях

2.4. Стабільність надходжень грошових коштів на рахунки підприємства

Немає даних

2.5. Співвідношення власних і позикових коштів

Коефіцієнт фінансової стійкості: 3,91

2.6. Платоспроможність

Коефіцієнт покриття: 1,05

2.7. Прибутковість

Коефіцієнт рентабельності: 10,9%

Збиток: 4 983,90 тис. грн.

2.8. Оцінка надходжень на поточні рахунки підприємства

Відношення значень середньомісячних надходжень і виручки: 0,489

2.9. Ліквідність активів підприємства

Гроші - 183,50 тис. грн.

Короткострокові фінансові вкладення - 0,0 тис. грн.

Оборотність запасів, дні:

Коректуючий коефіцієнт запасів:

Виробничі запаси - 4 439,40 тис. грн.

Готова продукція - 0,20 тис. грн.

Товари - 624,00 тис. грн.

Оборотність дебіторської заборгованості, дні:

Коректуючий коефіцієнт дебіторської заборгованості:

Дебіторська заборгованість - 4 847,50 тис. грн.

Сума ліквідних активів - 3 945,2 тис. грн.

Власні оборотні кошти - -617,00 тис. грн.

Фільтр ліквідності активів:617,0 тис. грн.

2.10. Остаточна величина фінансового ліміту

Підсумкова оцінка формується множенням базової величини ліміту, скорректированной введеними раніше фільтрами, на коректуючий коефіцієнт.

1

0,9

0,9

0,9

1

0,9

0,7

1,1

140,9

0,3

66,4

0,6

Величина коректуючого коефіцієнта: 1,30

Величина фінансового ліміту без урахування діючих кредитів, в тис. грн.

До двох місяців: 367,4

До чотирьох місяців: 661,4

До шести місяців: 881,9.

Таблиця 10.

Рейтингова оцінка ризику по кредиту підприємства

Юридичні аспекти

Оцінка юридичних аспектів

Зауважень до документів, підтверджуюча право власність на предмет застави і є зауваження до документів, що дозволяють провести операцію, описану в ТЕО немає

10

Оцінка розділу

Бездоганна

10

Підсумкова оцінка

Підвищений ризик, видача можлива

51,5

Підприємство Д по більшості параметрів оцінене задовільно, відсутність претензій до юридичних аспектів дозволила характеризувати їх бездоганно. Однак, незадовільне забезпечення утрудняє можливості відшкодування збитків, які можуть виникнути у разі проблемного погашення кредиту. Відповідно до рейтингу, ризик кредитування підприємства Д - підвищений, але видача позики для кредитування банку надається можливої (табл. 2.5).

Віднесення підприємств-позичальників до певної групи ризику, є результатом їх оцінки відповідно до розглянутої методики.

2.1.3. Оцінка якості позичальників по методиці 2 - «Визначення кредитного рейтингу позичальників».

Таблиця 2.6.

Визначення кредитного рейтингу потенційного позичальника - підприємства п.)

Фактичне значення (до. п.)

Відхилення

(+/-)

1

2

3

4

5

грошовий потік (тис. грн.),

що Прогнозується 658

-

18 603,2

-

Коефіцієнт прогнозу банкрутства

 0,26

-

2,1

-

Коефіцієнт покриття загальної заборгованості

0,14

0,14

-

Ліквідаційна вартість

 1,00

2,69

2,61

- 0,08

Рамбурсная здатність

-

3,13

-

В відповідності з шкалою визначення кредитного рейтингу позичальника підприємству А привласнений «високий» кредитний рейтинг, оскільки від оптимального значення в гіршу сторону є відхилення тільки по одному показнику - коефіцієнту рамбирсной здатності. Значення інших показників відповідають встановленим вимогам, див. табл. 2.6.

Високий кредитний рейтинг передбачає можливість кредитування даного позичальника і встановлення відсотка за користування кредитом по среднериночной ставці.

Другий етап оцінки позичальника по даній методиці передбачає рассчет фінансових коефіцієнтів для перевірки можливостей позичальника до погашення кредиту, т. е. оцінка його платоспроможності.

Таблиця 2.7.

Експрес аналіз підприємства

Фактичне значення на до.

Відхилення

(+/-)

1

2

3

4

5

Показники фінансової стійкості

Коефіцієнт власності

0,50

0,88

0,88

-

Коефіцієнт мобільності коштів

0,50

0,49

0,48

- 0,01

Забезпеченість чистим оборотним капіталом

0,20

0,62

0,61

- 0,01

Коефіцієнт фінансової стійкості

1,00

7,08

7,01

- 0,07

Співвідношення власного капіталу і довгострокової заборгованості

4,00

-

-

-

Показники ефективності діяльності

Фондоотдача (грн.)

-

-

0,66

-

Рентабельність активів (грн.)

-

-

0,45

-

Оборотність мобільних коштів (грн.)

-

-

1,39

-

Рентабельність продажу (%)

-

-

8,6

-

Рентабельність загального капіталу (%)

-

-

3,85

-

Рентабельність акціонерного капіталу (%)

-

-

9,35

-

Співвідношення чистого і балансового прибутку (%)

-

-

78,75

-

Показники ліквідності

Коефіцієнт покриття заборгованості

2,00

2,66

2,59

- 0,07

Коефіцієнт загальної ліквідності

1,00

0,98

1,37

0,39

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

0,30

0,07

0,15

0,08

Співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості

1,00

0,86

1,23

0,37

Співвідношення власного капіталу і довгострокової заборгованості полічити неможливо, т. до. підприємство не має довгострокових кредитів.

Значення фінансових показників підтверджують високий кредитний рейтинг даного підприємства. в порівнянні з початком звітного періоду значення показників майже не змінилися. Це свідчить про стабільний розвиток підприємства і відсутність різких стрибків в його фінансовому положенні. Проведені розрахунки підтверджують стійкість фінансового положення і фінансову незалежність, високу ліквідність активів підприємства, хоч показники ефективності використання коштів не високі і говорять про не досить ефективне використання коштів підприємства, див. табл. 2.7.

Таблиця 2.8.

Визначення кредитного рейтингу потенційного позичальника - підприємства п.)

Фактичне значення (до. п.)

Відхилення

(+/-)

1

2

3

4

5

грошовий потік (тис. грн.),

що Прогнозується 286,65

-

- 768,7

-

Коефіцієнт прогнозу банкрутства

 0,26

-

- 0,1

-

Коефіцієнт покриття загальної заборгованості

0,29

0,21

- 0,08

Ліквідаційна вартість

 1,00

1,17

1,3

0,13

Рамбурсная здатність

-

0,89

-

Підприємству Би просвоен кредитний рейтинг «неприйнятний», т. до. від оптимального значення відхиляються три показники: грошовий потік, що прогнозується, коефіцієнт прогнозу банкрутств і рамбурсная здатність, див. табл. 2.8. Згідно з даною методикою при такому кредитному рейтингу кредитування звичайно не проводиться.

Проведемо другий етап аналізу потенційного позичальника по даній методиці, який передбачає розрахунок фінансових коефіцієнтів для перевірки його платоспроможності.

Таблиця 2.9.

Експрес аналіз підприємства

Фактичне значення на до.

Відхилення

(+/-)

1

2

3

4

5

Показники фінансової стійкості

Коефіцієнт власності

0,50

1,08

0,78

- 0,3

Коефіцієнт мобільності коштів

0,50

0,33

0,45

0,12

Забезпеченість чистим оборотним капіталом

0,20

0,31

0,28

- 0,03

Коефіцієнт фінансової стійкості

1,00

4,88

3,45

- 1,43

Співвідношення власного капіталу і довгострокової заборгованості

4,00

-

-

-

Показники ефективності діяльності

Фондоотдача (грн.)

-

-

0,33

-

Рентабельність активів (грн.)

-

-

0,23

-

Оборотність мобільних коштів (грн.)

-

-

0,74

-

Рентабельність продажу (%)

-

-

19

-

Рентабельність загального капіталу (%)

-

-

4

-

Рентабельність акціонерного капіталу (%)

-

-

6

-

Співвідношення чистого і балансового прибутку (%)

-

-

79

-

Показники ліквідності

Коефіцієнт покриття заборгованості

2,00

1,45

1,38

- 0,07

Коефіцієнт загальної ліквідності

1,00

0,35

0,41

0,06

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

0,30

0,00

0,00

-

Співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості

1,00

0,35

0,33

- 0,02

Співвідношення власного капіталу і довгострокової заборгованості полічити неможливо, т. до. підприємство не має довгострокових кредитів.

На основі проведеного аналізу фінансових коефіцієнтів можна сказати, що різких змін в фінансовому стані підприємства за звітний період не сталося. Підприємство фінансовий стійке, висока рентабельність продажу, хороша оборотність мобільних коштів. Однак показники ліквідності говорять про низьку здатність підприємства відповідати за своїми поточними зобов'язаннями: показник покриття заборгованості нижче оптимального рівня на 0,6 ед., дуже низьке значення коефіцієнта абсолютної ліквідності пояснюється недостачею грошових коштів для покриття короткострокової кредиторської заборгованості підприємства і підтримки високого рівня ліквідності, 60% фінансових покриття належить запасам. Негативний грошовий потік, що прогнозується можна пояснити також недостачею грошових коштів, т. до. короткострокова заборгованість підприємства перевищує виручку від реалізації продукції, що в свою чергу спричинило відхилення від оптимального значення коефіцієнта прогнозу банкрутств. Загалом, фінансове положення підприємства можна характеризувати як задовільне. У зв'язку з чим можна порекомендувати привласнити підприємству Би рейтинг «низький», який передбачає можливість кредитування підприємства по підвищеній процентній ставці із здійсненням постійного контролю за фінансовим положенням позичальника.

Таблиця 2.10.

Визначення кредитного рейтингу потенційного позичальника - підприємства п.)

Фактичне значення (до. п.)

Відхилення

(+/-)

1

2

3

4

5

грошовий потік (тис. грн.),

що Прогнозується 1 008

-

10 396,7

-

Коефіцієнт прогнозу банкрутства

 0,26

-

0,29

-

Коефіцієнт покриття загальної заборгованості

0,19

0,19

-

Ліквідаційна вартість

 1,00

0,96

0,91

- 0,05

Рамбурсная здатність

-

1,29

-

Підприємству В привласнений кредитний рейтинг «задовільний», т. до. не дивлячись на те, що грошовий потік, що прогнозується перевищує оптимальний в 10 раз, від оптимального значення відхиляються два показники: ліквідаційна вартість і рамбурсная здатність (табл. 2.10). Такий рейтинг передбачає можливість кредитування на загальних основах з проведенням поточного контролю за фінансовим становищем позичальника.

Проаналізуємо фінансове положення передбачуваного позичальника і перевіримо, наскільки попередній рейтинг відповідає результатам аналізу.

Таблиця 2.11.

Експрес аналіз підприємства

Фактичне значення на до.

Відхилення

(+/-)

1

2

3

4

5

Показники фінансової стійкості

Коефіцієнт власності

0,50

0,84

0,83

- 0,01

Коефіцієнт мобільності коштів

0,50

0,2

0,19

- 0,01

Забезпеченість чистим оборотним капіталом

0,20

0,08

- 0,02

-

Коефіцієнт фінансової стійкості

1,00

5,4

5,03

- 0,37

Співвідношення власного капіталу і довгострокової заборгованості

4,00

6005,7

5863,9

- 141,8

Показники ефективності діяльності

Фондоотдача (грн.)

-

-

0,29

-

Рентабельність активів (грн.)

-

-

0,24

-

Оборотність мобільних коштів (грн.)

-

-

1,49

-

Рентабельність продажу (%)

-

-

3,9

-

Рентабельність загального капіталу (%)

-

-

1

-

Рентабельність акціонерного капіталу (%)

-

-

1,2

-

Співвідношення чистого і балансового прибутку (%)

-

-

26

-

Показники ліквідності

Коефіцієнт покриття заборгованості

2,00

1,08

0,98

- 0,1

Коефіцієнт загальної ліквідності

1,00

0,38

0,35

- 0,03

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

0,30

0,00

0,01

0,01

Співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості

1,00

0,38

0,34

- 0,04

Співвідношення власного капіталу і довгострокової заборгованості полічити неможливо, т. до. підприємство не має довгострокових кредитів.

На основі аналізу можна сказати, що підприємство В фінансовий незалежно, має хороші показники фінансової стійкості. Однак у нього спостерігається недостача власних оборотних коштів, що знижує реальну можливість перетворити активи в ліквідні кошти. Високий показник оборотності мобільних коштів, однак загалом показники ефективності діяльність низька. Показники покриття заборгованості підтверджують здатність підприємства розрахуватися із заборгованістю в перспективі, однак спостерігається недостача високо ліквідних коштів для покриття поточних зобов'язань, що і обумовило виникнення потреби підприємства в додатковому фінансуванні. Покриття заборгованості майже на 70% належить запасам, інша частина покривається за рахунок дебіторів. У порівнянні з початком звітного періоду значних змін в фінансовому становищі не спостерігається, що свідчить про відносну стабільність діяльності підприємства. Загалом фінансове становище позичальника відповідає привласненому на попередньому етапі аналізу кредитному рейтингу.

Таблиця 2.12.

Визначення кредитного рейтингу потенційного позичальника - підприємства п.)

Фактичне значення (до. п.)

Відхилення

(+/-)

1

2

3

4

5

грошовий потік (тис. грн.),

що Прогнозується 1 833

-

- 306 453

-

Коефіцієнт прогнозу банкрутства

 0,26

-

- 0,81

-

Коефіцієнт покриття загальної заборгованості

0,22

0,27

0,05

Ліквідаційна вартість

 1,00

1,32

1,49

0,17

Рамбурсная здатність

-

0,14

-

Підприємству Г у відповідності даною методикою привласнюється кредщитний рейтинг «низький». Кредитування такого підприємства можливе, тільки по підвищеній процентній ставці, що включає премію за ризик, при постійному поточному контролі за документообігом операції, що кредитується і за фінансовим становищем позичальника.

Проведемо оцінку фінансового становища позичальника за допомогою фінансових коефіцієнтів, що характеризують здатність підприємства погасити кредит.

Таблиця 2.13.

Експрес аналіз підприємства

Фактичне значення на до.

Відхилення

(+/-)

1

2

3

4

5

Показники фінансової стійкості

Коефіцієнт власності

0,50

0,82

0,79

- 0,03

Коефіцієнт мобільності коштів

0,50

0,36

0,46

0,1

Забезпеченість чистим оборотним капіталом

0,20

0,32

0,36

0,04

Коефіцієнт фінансової стійкості

1,00

4,53

3,9

- 0,63

Співвідношення власного капіталу і довгострокової заборгованості

4,00

7249,1

67,78

- 7181,3

Показники ефективності діяльності

Фондоотдача (грн.)

-

-

0,05

-

Рентабельність активів (грн.)

-

-

0,03

-

Оборотність мобільних коштів (грн.)

-

-

0,11

-

Рентабельність продажу (%)

-

-

Збиток

-

Рентабельність загального капіталу (%)

-

-

Збиток

-

Рентабельність акціонерного капіталу (%)

-

-

Збиток

-

Співвідношення чистого і балансового прибутку (%)

-

-

Збиток

-

Показники ліквідності

Коефіцієнт покриття заборгованості

2,00

1,47

1,57

0,1

Коефіцієнт загальної ліквідності

1,00

0,29

0,39

0,1

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

0,30

0,01

0,01

-

Співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості

1,00

0,28

0,31

0,03

Результати аналізу свідчать про фінансову стійкість підприємства Г і незалежність його від зовнішніх джерел фінансування. Показник покриття показує потенційну можливість розрахуватися із заборгованістю, однак велику частину фінансового покриття складають запаси, а погашення поточних зобов'язань підприємство може здійснювати тільки за рахунок дебіторської заборгованості, т. до. величина високо ліквідних грошових коштів дуже незначна. Показники ліквідності говорять про не професійне використання коштів підприємства, яке є збитковим. Наявність збитків не тільки в звітному, але і в попередніх періодах, говорить про високу собівартість виробництва, неефективне використання господарських коштів, що є у підприємства і непрофесійне управління ресурсами підприємства (таблиця 2.13). в результаті можна зробити висновок: підприємству Г необхідно привласнити рейтинг «неприйнятний», т. до. його діяльність не є прибутковою, в той час як прибуток - основне джерело погашення кредиту, і здібність до погашення позики є сумнівною.

Таблиця 2.14.

Визначення кредитного рейтингу потенційного позичальника - підприємства п.)

Фактичне значення (до. п.)

Відхилення

(+/-)

1

2

3

4

5

грошовий потік (тис. грн.),

що Прогнозується 567

-

- 1 978,5

-

Коефіцієнт прогнозу банкрутства

 0,26

-

- 0,12

-

Коефіцієнт покриття загальної заборгованості

0,25

0,5

0,25

Ліквідаційна вартість

 1,00

0,87

1,05

- 0,82

Рамбурсная здатність

-

0,85

-

Підприємству Д привласнюється кредитний рейтинг «неприйнятний», т. до. від оптимального значення відхиляються наступні показники: грошового потоку, що прогнозується, прогнозу банкрутств і рамбурсной здатності, див. табл. 2.14.

Таблиця 2.15.

Експрес аналіз підприємства

Фактичне значення на до.

Відхилення

(+/-)

1

2

3

4

5

Показники фінансової стійкості

Коефіцієнт власності

0,50

0,8

0,79

- 0,01

Коефіцієнт мобільності коштів

0,50

0,2

0,21

0,01

Забезпеченість чистим оборотним капіталом

0,20

- 0,14

0,05

0,19

Коефіцієнт фінансової стійкості

1,00

4,64

4,75

0,11

Співвідношення власного капіталу і довгострокової заборгованості

4,00

31,5

22,3

- 9,2

Показники ефективності діяльності

Фондоотдача (грн.)

-

-

0,20

-

Рентабельність активів (грн.)

-

-

0,20

-

Оборотність мобільних коштів (грн.)

-

-

1,00

-

Рентабельність продажу (%)

-

-

8,80

-

Рентабельність загального капіталу (%)

-

-

1,50

-

Рентабельність акціонерного капіталу (%)

-

-

2,00

-

Співвідношення чистого і балансового прибутку (%)

-

-

0,50

-

Показники ліквідності

Коефіцієнт покриття заборгованості

2,00

0,87

1,05

0,18

Коефіцієнт загальної ліквідності

1,00

0,26

0,39

0,13

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

0,30

0,01

0,01

-

Співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості

1,00

0,24

0,37

0,13

Внаслідок більш детального аналізу фінансових коефіцієнтів підприємство характеризують (див. табл. 2.15): низькі показники ефективності використання коштів підприємства, зумовлені недостачею чистого оборотного капіталу і перевищення заборгованості підприємства над її поточними активами, значення показників ліквідності підтверджують відсутність у підприємства можливості швидкого погашення заборгованості за рахунок високо ліквідних активів (грошових коштів), - все це підтверджує привласнений підприємству Д кредитний рейтинг, що передбачає відмову від кредитування даного позичальника.

2.1.4. Оцінка якості позичальників по методиці 3 - «Рейтинговій системі оцінки кредитоспроможності позичальників».

Таблиця 2.16.

Рейтинг кредитоспроможності підприємства Невисокі значення показників рентабельності і ефективність використання господарських коштів, що знаходяться в обороті підприємства, свідчать об більш високої затратности виробництва і невеликій віддачі основних виробничих фондів, див. табл. 2.16. Загалом же, фінансове положення даного позичальника відповідає привласненому рейтингу кредитоспроможності.

Таблиця 2.17.

Рейтинг кредитоспроможності підприємства : наявністю чистого оборотного капіталу, що забезпечує ліквідність балансу підприємства, підприємство фінансовий незалежне від зовнішніх кредиторів і позикових джерел фінансування, про високу ефективність поточної діяльності говорять високі показники рентабельності продукції і рентабельність основної діяльності, яка також свідчить про плідне використання господарських ресурсів, що є у підприємства. Однак наявність в складі фінансового покриття високої частки запасів при великому періоді їх зберігання на підприємстві і, отже, низької оборотності, знижує платоспроможність підприємства, що негативно відбивається на його здатності відповідати за своїми поточними зобов'язаннями.

Таблиця 2.18.

Рейтинг кредитоспроможності підприємства - 579,5

0

Коефіцієнт покриття заборгованості КП

0,98

5

Коефіцієнт загальної ліквідності

КІЛ

0,35

5

Показники оборотності

Оборотність дебіторської заборгованості

ОДЗ (дні)

49

15

Період оборотності запасів

ПОЗ (дні)

90,8

5

Показники платоспроможності

Коефіцієнт власності

КС

0,83

20

Коефіцієнт автономії

КА

0,2

20

Коефіцієнт забезпеченості чистим оборотним капіталом

ДО

- 0,02

0

Показники прибутковості

Рентабельність продажу

РП (%)

0,22

0

Рентабельність основної діяльності

Р (%)

4,5

5

Рентабельність загального капіталу

ДОЛЯ (%)

0,96

0

Підсумкова оцінка

Задовільна кредитоспроможність, видача можлива

75

Задовільна кредитоспроможність зумовлена, див. таблицю 2.18, відсутністю чистого оборотного капіталу і, отже, це викликає потребу підприємства в фінансових ресурсах, невисокими показниками покриття і загальної ліквідності, однак оборотність запасів і дебіторської заборгованості знаходиться на прийнятному рівні, забезпечуючи достатню якість активів. Крім того, високі витрати на виробництво при невисокій віддачі виробничих фондів і активів, зумовлюють в свою чергу невисокі значення показників рентабельності. Підприємство фінансовий стійке і незалежне від зовнішніх кредиторів. Це дозволяє віднести позичальника В до класу підприємств із задовільною кредитоспроможністю.

Таблиця 2.19.

Рейтинг кредитоспроможності підприємства Підприємство має незадовільні показники оборотності, однак є фінансовий стійким і незалежним від зовнішніх кредиторів, див. табл. 2.19. Задовільні показники ліквідності, враховуючи вище перераховані недоліки, зумовлюють сумнівну кредитоспроможність даного підприємства, а отже і невпевненість в можливостях підприємства відносно погашення отриманого кредиту.

Таблиця 2.20.

Рейтинг кредитоспроможності підприємства Підприємство фінансовий стійке і не залежить від зовнішніх кредиторів. Однак оборотність запасів низька, що знижує платоспроможність підприємства, крім того, незначна величина чистих мобільних активів знижує маневреність власного капіталу. Показники рентабельності невисоки, що зумовлює відповідну ефективність поточної діяльності. Всі вищеперелічені моменти відображені в таблиці 2.20 і характеризують кредитоспроможність підприємства як задовільну.

2.2. Порівняльна характеристика методик оцінки

якості позичальників

Відомо, що від правильності і об'єктивності оцінки якості позичальників залежить рішення, що не тільки приймається банком про кредитування і умову кредитної угоди, але і, насамперед, якість кредитного портфеля, що формується банком. Комерційний банк самостійно розробляє систему оцінки якості позичальників, яка відповідала його кредитній політиці і вимогам контролюючих органів. Однак в процесі складання методик для проведення такого аналізу, банки в Україні випробовують безліч труднощів. Вони пов'язані з відсутністю необхідної достовірної і надійної інформації, що надається позичальниками.

У Україні надійну інформацію про фінансове становище позичальника майже неможливо отримати, т. до. вона в більшості своїй не зазнавала аудиторської перевірки і вона не полна по своїй змістовності, об'єму і наявності представлених документів.

Більшість комерційних банків України проводять оцінку кредитоспроможності позичальників шляхом розрахунку різних фінансових коефіцієнтів, на основі даних бухгалтерської звітності («Балансу» і «Звіту про фінансові результати і їх використання»). Тому і методики оцінки фінансового положення позичальників спираються на інформацію, яку вони реально можуть отримати. Розглянуті методики також засновані на аналізі вказаних форм фінансової звітності підприємств.

Рейтингова система оцінки ризиків по кредитах юридичних осіб проводить оцінку позичальників у п'яти напрямах. Головне місце серед них принадлежитанализуфинансовогосостоянияпотенциального позичальника. Він проводиться в процесі визначення фінансового ліміту кредитування шляхом розрахунку коефіцієнтів фінансової стійкості, платоспроможності, оборотності запасів і дебіторської заборгованості, а також рентабельності. Таким чином, нарівні з оцінкою фінансового становища позичальника відбувається визначення максимальної суми, в межах якої банк з найменшим для себе ризиком може кредитувати даного позичальника.

Основнойнедостатоканализа фінансового положення позичальника по даній методиці - використання коефіцієнтів, що дають найбільш загальну, дуже поверхневу характеристику явищ, що вивчаються, при відсутності аналізу взаємного впливу показників один на одну і без аналізу якості цих показників.

Так, наприклад, при розрахунку коефіцієнта покриття не враховується якість активів, що використовуються в ролі забезпечення зобов'язань. Значення показника може бути задовільним, але реально не відповідати значенню показника платоспроможності 1,57 відповідає необхідному рівню, однак 85% фінансових покриття складають виробничі запаси, які відносять до найменше ліквідних оборотних коштів, до того ж період їх оборотності у даного підприємства складає більш 1000 днів. У той же час, грошові кошти складають тільки біля 0,6% величини покриття поточних зобов'язань, а інша частина доводиться на дебіторську заборгованість, період оборотності якої майже рік (342 дні), що характеризує структуру фінансового покриття як незадовільну.

Всі ці невраховані моменти негативно впливають на остаточний результат аналізу і ведуть до спотвореного уявлення про реальне положення справ на підприємстві - завищенню / заниженню остаточних результатів оцінки підприємства.

Другим по значущості параметром, що аналізується даній методиці являетсяобеспечениекредита. З одного боку, це цілком виправдане: нестабільність економічної, політичної, правової ситуації в Україні, загальна криза виробництва - все це ускладняє процес прогнозування фінансового становища позичальника, яке залежить не тільки від внутрішніх, але і зовнішніх чинників (фінансового становища його контрагентів, ситуації в галузі, стану економічної кон'юнктури і пр.), на більш або менш тривалий період. З іншого боку, банкам необхідно перейти від переваги застави ккачеству самих клієнтів. Потрібно пам'ятати, чтообеспечение- це лишьдополнительная захист по вже прийнятному кредиту, т. до. використання залогане знижує рисканевиполнения позичальником своїх зобов'язань. Застава, сама по собі, невлияетнастепеньриска. Він лише надає кредитору можливість отримання грошей на свої фінансові вимоги у разі несплати боргу по кредиту.

Згідно ж з методикою, що розглядається, наявність прийнятного для банку забезпечення знижує міру ризику, властивого при кредитуванні конкретного позичальника.

Наприклад, кредитуванню підприємства Г супроводить підвищений ризик, однак після оцінки забезпечення, якість якого прийнятна для кредитуючого банку, міра ризику знижується і класифікується як допустима.

У випадку з підприємством А - навпаки, що характеризується по більшості параметрів як бездоганне, при наявності незадовільного забезпечення міра ризику при його кредитуванні збільшується (підвищений ризик).

Це ще раз говорить про те, що оцінка забезпечення повинна виступатьдополнительной становлячої анализаприемлемого з точки зору платоспроможності позичальника. Проте, в умовах економіки нашої країни, забезпечення залишається одним з головних аспектів при проведенні оцінки якості позичальника.

Общаяхарактеристикаклиентадает узагальнену характеристику позичальника і його діяльність. На даному етапі оцінюються такі суб'єктивні показники як:

 термін функціонування;

 право власності на основні фонди;

 джерела погашення кредиту;

 ділова активність;

 диверсифікація діяльності;

 кредитна історія;

 співвідношення прибутку і об'єму реалізації і суми кредиту, що запитується.

При анализекредитуемогопроектаоцениваются:

 об'єкт кредитування;

 термін і розмір кредиту;

 термін окупності і обгрунтованість заходу, що кредитується, а також можливість поточного контролю з боку банку за діяльністю позичальника.

Юридичні аспектихарактеризуют ризик банку, пов'язаний з правовою стороною питання: обгрунтованістю і правовим захистом кредитної операції між банком і позичальником.

Рейтингова система оцінки ризиків по кредитах юридичних осіб, на відміну від інших розглянутих методик оцінки позичальників, найбільш відповідає рекомендаціям за оцінкою фінансового становища НБУ.

Методика розглядає не тільки об'єктивні показники діяльності підприємства, такі як:

 об'єм реалізації (співвідношення об'єму реалізації і суми кредиту, що запитується );

 прибуток або збитки (показники рентабельності, співвідношення прибутку і суми кредиту);

 коефіцієнти ліквідності (коефіцієнт покриття), однак методика не передбачає розрахунку показника абсолютної ліквідності, рекомендованого для розрахунку НБУ;

 рентабельність;

 грошові потоки (оцінюється величина надходжень грошових коштів на рахунки підприємства: стабільність надходжень, тенденції збільшення / зменшення надходжень, середньомісячна величина надходжень на рахунки підприємства є базовою величиною при визначенні фінансового ліміту кредитування);

 фінансова стійкість (коефіцієнт фінансової стійкості /фінансова незалежність), однак не розраховується коефіцієнт автономії, т. до. він є зворотною величиною до коефіцієнта фінансової незалежності;

 період оборотності дебіторської заборгованості і склад дебіторів позичальника, однак, склад і динаміка кредиторської заборгованості не аналізується.

Крім того, методика враховує такі факторисубъективногохарактера як:

 історія погашення кредитної заборгованості в минулому;

 обгрунтованість кредиту;

 термін функціонування підприємства;

 диверсифікація діяльності і ділова активність.

Більшість рекомендацій НБУ за оцінкою фінансового становища в даній методиці враховані.

На відміну від першої методики, при визначенні кредитного рейтингу позичальника (методика 2), головним компонентом аналізу є визначення здатності потенційного заемщикаобеспечиватьмощнийденежний потік. Грошовий потік характеризує можливість повернення кредиту і відсотків по ньому, а також дає попередню оцінку платоспроможності позичальника. Інші показники, на основі яких привласнюється кредитний рейтинг, з різних сторін оцінюють здатність позичальника до погашення своїх поточних зобов'язань.

Наступні 16 коефіцієнтів, що пропонуються для подальшого аналізу позичальника, можна об'єднати в три смислові групи:

коефіцієнти фінансової стійкості;

коефіцієнти рентабельності (ефективність);

коефіцієнти платоспроможності (ліквідність).

Розрахунок цих коефіцієнтів дозволяє більш детально оцінити фінансове положення позичальника. Багато Хто з них відповідає фінансовим показникам, що пропонуються для розрахунку в третій методиці «Визначення рейтингу кредитоспроможності позичальників». Наприклад, до них відносяться: коефіцієнт покриття і загальної ліквідності, коефіцієнт власності, коефіцієнт забезпеченості чистим оборотним капіталом, а також рентабельність продажу. Однак методикою не передбачений розрахунок показників оборотності і рентабельність основної діяльності, яка дає уявлення про якість активів, ефективність поточної діяльності і використання ресурсів підприємства. Методика не відображає якість дебіторської заборгованості як фінансового покриття короткострокових зобов'язань підприємства.

Відсутність чіткого взаємозв'язку між результатами аналізу фінансового становища підприємства і привласненням кредитного рейтингу позичальнику, робить процес прийняття остаточного рішення про кредитування суб'єктивним і являетсяотрицательним аспектомдля даної методики.

Наприклад, підприємству Би заздалегідь був привласнений кредитний рейтинг «неприйнятний», однак внаслідок подальшого аналізу можна зробити висновок, що він занижений, т. до. значення показників задовільні. Аналогічна ситуація складається з підприємством Г, якому навпаки заздалегідь був привласнений кредитний рейтинг «низький», але внаслідок аналізу з'ясувалося, що фінансове становище підприємства відповідає рейтингу «неприйнятний». Проте, чітких рекомендацій, як поступати в таких випадках, методикою не дано.

Дана методика, на відміну від рейтингової системи оцінки ризиків, не передбачає вивчення і оцінку таких суб'єктивних характеристик позичальника, які свідчать про ефективність управління, кредитної історії, джерелах погашення кредиту і його обгрунтованості, заставі, що надається і пр.

Таким чином, оцінка якості позичальника відповідно до цієї методики передбачає тільки кількісний аналіз фінансового становища потенційного позичальника на основі об'єктивних показників без урахування суб'єктивних параметрів його діяльності, що в свою чергу може привести до спотворення кінцевого результату оцінки позичальника, оскільки коефіцієнти, самі по собі, не можуть відобразити стан підприємства загалом і також досить суб'єктивні.

Методика визначення кредитного рейтингу позичальника в частині оцінки об'єктивних показників майже повністю відповідає рекомендаціям за оцінкою фінансового становища НБУ. Єдиний момент, який не відображений в методиці - аналіз динаміки і складу дебіторської і кредиторської заборгованості. Що ж до відображення в аналізі суб'єктивних чинників, то про це було сказано вище.

Методика рейтингової оцінки кредитоспроможності позичальника пропонує проводити оцінку кредитоспроможності шляхом аналізу основних фінансових показників, що характеризує фінансової становище підприємства. Ці показники об'єднані в групи, кожною з яких привласнена певна кількість балів, в загальній сумі балів, які повинен набрати позичальник в ході оцінки його показників. У зв'язку з тим, що банк насамперед повинен звертати увагу і оцінювати фінансову незалежність підприємства і його ліквідність, відповідним групам коефіцієнтів привласнюється найбільша вага в загальній кількості балів.

Недолік методикив тому, що вона, як і дві попередні методики, не передбачає аналіз і оцінку взаємного впливу показників. Відсутній структурний (якісний) аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості.

Наприклад, підприємство Г, маючи як фінансове покриття велику частку запасів, не враховує вплив періоду їх оборотності на якість покриття.

За рамками аналізу знаходиться також і оцінка руху і достатність грошових коштів у підприємств-позичальників, що є негативним чинником, т. до. саме грошові кошти служать первинним джерелом при погашенні кредиту.

Крім того, якісна оцінка позичальника не включає, як і у другій методиці, аналіз суб'єктивних чинників кредитоспроможності, таких як: характеристика позичальника, наявність забезпечення; джерела погашення і обгрунтованість кредиту і пр.

Методика визначення рейтингу кредитоспроможності, аналогічно з методикою визначення кредитного рейтингу позичальників не відображає оцінку суб'єктивних параметрів діяльності позичальників. Весь рекомендований НБУ до розрахунку фінансові коефіцієнти присутні, за винятком показників, що характеризують динаміку і склад дебіторської заборгованості. Великим недоліком також є відсутність аналізу грошових потоків для забезпечення повернення кредиту і відсотків по ньому.

Ефективність методик оцінки якості позичальників полягає в тому, що вони повинні «відсівати» тих потенційних позичальників, фінансове становище яких, а також інші суб'єктивні аспекти діяльності, дають підстави кредитору сумніватися в тому, що виданий кредит, включаючи відсотки за користування ним, буде погашений у встановлені терміни і в повному об'ємі, згідно з умовами кредитного договору.

Але оскільки ідеальних позичальників дуже мало і банкам доводиться мати справу з підприємствами, що мають різні потенційні можливості до погашення кредиту, то необхідність наявності ефективної методики оцінки стає очевидною. Тим більше, що надійність і фінансова стійкість клієнтів, зменшує банківські ризики і сприяє отриманню банком більш високого доходу.

Саме тому, головна задачапри розробці якісної методики оцінки позичальників - правильно визначити можливості клієнта, його сильні і слабі сторони і здібності кожного конкретного підприємства до погашення отриманих кредитів. Це необхідне для прийняття правильних і документально обгрунтованих рішень про кредитування. При цьому, треба також брати до уваги і кредитну політику комерційного банку з урахуванням його пріоритетів в області кредитної діяльності.

На основі вищевикладеного можна сказати, що економічна ефективність методик оцінки якості позичальників, з точки зору захисту комерційного банку від зайвого кредитного ризику, складається у виявленні з числа потенційних позичальників тих підприємств, фінансове становище і кредитоспроможність яких незадовільна і може надалі привести до збитків для банку у разі їх кредитування.

Таким чином, та методика є найбільш ефективною, яка дозволяє об'єктивно оцінити підприємства і виявити найменше надійних і неплатоспроможних потенційних позичальників, що дозволить банку сформувати якісний кредитний портфель за принципом найбільшої безпеки для банку.

Розглянемо ефективність застосування методик оцінки позичальників, що аналізуються.

Рейтингова система оцінки ризиків по кредитах юридичних осіб важливе значення додає наявності у позичальника солідного забезпечення кредиту нарівні з хорошим фінансовим становищем. При чому пріоритетом при кредитуванні користуються підприємства, що є постійними клієнтами банку і зберігаючі свої грошові кошти на його рахунках, при чому бажано, щоб об'єм реалізації продукції або прибуток перевищувала суму кредиту, що запитується хоч би в декілька разів.

Враховуючи дані обставини, при оцінці п'яти розглянутих підприємств по даній методиці, отримуємо наступний результат:

 для підприємств Би і Г встановлена допустима міра ризику і кредитування їх надається можливим;

 для підприємств А, В і Д встановлена підвищена міра ризику, але кредитування, відповідно до методики, можливе.

Дане рішення не є правильним для всіх розглянутих підприємств, це багато в чому пояснюється недоліками при виборі оцінних фінансових показників, що було описано вище.

Методика визначення кредитного рейтингу позичальників віддає перевагу підприємствам, здатним створювати постійний достатній грошовий потік, який є основним джерелом погашення короткострокових банківських кредитів. «Лейтмотивом» цієї методики є платоспроможність підприємства, т. е. достатність у нього власних коштів для погашення своїх поточних зобов'язань.

Таким чином, після проведення аналізу і оцінки підприємств маємо наступний результат:

 підприємство Д не кредитується однозначно;

 підприємству А привласнений кредитний рейтинг «високий», кредитування допускається;

 підприємству В привласнений рейтинг «задовільний», кредитування може проводиться на загальних основах, при поточному контролі за діяльністю підприємства-позичальника;

 з підприємствами Би і Г ситуація спірна, викликана відсутністю чіткого взаємозв'язку результатів аналізу на першому і другому його етапах.

Так, підприємству Би спочатку був привласнений рейтинг «неприйнятний», при якому підприємство звичайно не кредитують. Однак, після більш детального аналізу (другий етап) фінансове становище підприємства можна оцінити як задовільне і загалом можна привласнити йому кредитний рейтинг «низький», що передбачає кредитування по підвищеній ставці відсотка при постійному контролі за фінансовим становищем позичальника.

Аналогічним образом, підприємству Г що має по підсумках першого етапу аналізу рейтинг «низький», після аналізу за допомогою фінансових коефіцієнтів можна привласнити кредитний рейтинг «неприйнятний», оскільки фінансове становище підприємства можна оцінити загалом як незадовільне, і такому підприємству в кредиті повинне бути відмовлено.

Методика рейтингової оцінки кредитоспроможності позичальників найбільш високе значення додає ліквідності (з урахуванням якості ліквідних активів) і фінансовій стійкості підприємства. Внаслідок аналізу позичальників по даній методиці маємо наступні результати:

 підприємства А і Би визнані що мають «хорошу» кредитоспроможність, ним видача кредиту можлива;

 підприємствам В і Д привласнений «задовільний» рейтинг кредитоспроможності, також що передбачає можливість кредитування таких позичальників;

 у підприємства Г рейтинг кредитоспроможності «сумнівний» і кредитування такого позичальника не рекомендовано.

Результат оцінки якості позичальників, проведеної по методиках, що розглядаються, можна представити таким чином (таблиця 2.21).

Таблиця 2.21.

Результат оцінки якості позичальників по розглянутих методиках.

Методика

Підприємство

Група ризику і рейтинг

Рекомендоване рішення про кредитування

1

2

3

4

Методика 1 «Рейтингова система оцінки ризиків по кредитах юридичних осіб»

Підприємство А

Підприємство Би

Підприємство В

Підприємство Г

Підприємство Д

Підвищений ризик

Допустимий ризик

Підвищений ризик

Допустимий ризик

Підвищений ризик

Видача можлива

Видача можлива

Видача можлива

Видача можлива

Видача можлива

Методика 2 «Визначення кредитного рейтингу позичальників»

Підприємство А

Підприємство Би

Підприємство В

Підприємство Г

Підприємство Д

Високий рейтинг

Низький рейтинг

Задовільний рейтинг

Неприйнятний рейтинг

Неприйнятний рейтинг

Видача можлива

Видача можлива

Видача можлива

Видача можлива

Видача не рекомендована

Методика 3

«Рейтинг кредитоспроможності позичальників»

Підприємство А

Підприємство Би

Підприємство В

Підприємство Г

Підприємство Д

Хороша кредитоспроможність

Хороша кредитоспроможність

Задовільна кредитоспроможність

Сумнівна кредитоспроможність

Задовільна кредитоспроможність

Видача можлива

Видача можлива

Видача можлива

Видача не рекомендована

Видача можлива

В результаті, найбільш ефективної з точки зору відбору і подальшого «відсівання» неблагонадійних позичальників, повернення якими отриманого кредиту викликає сумніви у банку, а також зниження кредитного ризику кредитного портфеля і, отже, комерційного банку загалом, є методика 2 - «Визначення кредитного рейтингу позичальників».

Незважаючи на всі недоліки, вона є більше за жорстку при проведенні оцінку фінансового становища позичальників, а, отже, і більш ефективної, оскільки шляхом ретельного відбору потенційних клієнтів знижує, тим самим, міру ризику, властивого кредитній діяльності банку. У ході аналізу підприємства Г і Д визнані некредитоздатний і, отже, кредитування двох найбільш ризикованих позичальників не рекомендується.

Третя методика - «Визначення рейтингу кредитоспроможності позичальників», в порівнянні з попередніми методиками, є другою по ефективності. Внаслідок аналізу не рекомендується видача кредиту тільки одному позичальнику - підприємству Г, яке попадає в клас позичальників з сумнівною кредитоспроможністю, а також через наявність недоліків при виборі оцінних показників, міра ризику по деяких позичальниках є заниженою, що не відповідає дійсності.

Найменше ефективної, з точки зору зниження кредитного ризику банку, є методика 1 - «Рейтингова система оцінки ризиків по кредитах юридичних осіб». Тому що якість і жорсткість оцінних показників, що використовуються в даній методиці, не дозволяють об'єктивно оцінити потенційних позичальників, і міра ризику по кожному конкретному позичальнику виходить заниженою в порівнянні з реальністю, а насправді імовірність непогашення кредиту залишається високою. Відповідно до даної методики, кредитування всіх розглянутих позичальників є можливим для банку, що забезпечує підвищену імовірність настання кредитного ризику, яка пов'язана з кредитуванням високо ризикованих позичальників (підприємств Г і Д).

Методики оцінки якості позичальників, які були проаналізовані, мають один загальний недолік - значущість і підбір напрямів аналізу, так званих чинників ризику, носить суб'єктивний характер. Це багато в чому залежить від вимог кредитної політики і процедури по формуванню кредитного портфеля банку, які в кожному банку різні.

Головною проблемою при складанні методик оцінки якості потенційних позичальників, по-перше, являетсякачественний підбір показників, необхідних для проведення об'єктивної оцінки потенційних позичальників, оскільки саме від них залежить результат аналізу фінансової звітності підприємства, а, отже, і група ризику, до якої будуть надалі віднесені позичальники.

По-друге, інформація на основі якої проводиться аналіз позичальників представлена в Україні формою 1 «Баланс підприємства» і формою 2 «Звіт про фінансові результати і їх використання», які надаються за певний звітний період (квартал, півріччя, 9 місяців і рік), як правило, попередній аналізу і складаються на певну дату. Таким чином, дані носять статичний характер і при першому звертанні позичальника в банк визначити тенденції поліпшення / погіршення в його діяльності практично неможливо.

По-третє, коефіцієнти, що використовуються для аналізу, не завжди можуть дати об'єктивну характеристику фінансового становища позичальника в зв'язку з інфляцією, особливостями перехідного стану в економіці України, специфікою діяльності позичальника в залежності від галузевої приналежності, що вимагає порівняння зі среднеотраслевими показниками при відсутності необхідної для порівняння інформації. Крім того, бухгалтерська звітність дуже часто не підтверджена аудиторською перевіркою і може містити явно спотворену інформацію, внаслідок чого її достовірність ставиться під сумнів.

В-четвертих, інформації, що надається позичальником не досить для проведення якісного фінансового аналізу. Підприємства України, в більшості своїй, не складають звіти про рух грошових коштів, що унеможливлює проведення аналізу грошових потоків - одного з головних і необхідних етапів оцінки позичальників.

Об'єктивна оцінка якості позичальників дозволить:

знизити ризик кредитного портфеля, що формується комерційним банком загалом;

регулювати рівень ризику портфеля позик ще на стадії його формування, з метою підвищення його якості;

приймаючи на себе високий ризик, пов'язаний з кредитуванням окремих позичальників, забезпечувати високу прибутковість кредитних операцій, при збереженні ризику портфеля на допустимому для банку рівні;

контролювати якісний склад портфеля позик, що зокрема, зумовлено необхідністю створення резерву на покриття можливих втрат по позиках відповідно до Положення НБУ № 323 від 29 вересня 1997 року. Оскільки величина резерву відноситься на витрати банку, якість кредитного портфеля прямо впливає на прибуток;

більш ефективно управляти своїми кредитними ресурсами.

Вступ.

Зміни, що відбуваються в економіці України, передбачають істотні зміни у взаємовідносинах між комерційними банками і суб'єктами господарювання. Висока ризикованість банківської діяльності головним чином пов'язана з умовами і результатами діяльності його клієнтів.

Аналіз структури активів банківської системи України свідчить про те, що більше за третину з них доводиться на кредитний портфель. Кредитні операції банку є ведучими серед інших як по прибутковості, так і по масштабності розміщення коштів.

У нинішніх умовах господарювання, українські комерційні банки вимушені працювати в надзвичайних обставинах. Вони опинилися в центрі багатьох суперечливих, кризових і процесів, що важко прогнозуються, що відбуваються в економіці, політиці і соціальній сфері. Криза неплатежів підвищує ризик невозврата позики клієнтом банку. Тому в даний момент особливо важливе значення придбавають методики оцінки якості потенційних клієнтів.

Початковим моментом в оцінці можливостей потенційного клієнта, бажаючого отримати кредит, є визначення банком можливості позичальника повернути основну суму кредиту в зумовлений час і сплатити відсотки за користування ім.

Один з основних способів уникнення невозврата позики є ретельний і кваліфікований відбір потенційних позичальників. Головним засобом такого відбору є економічний аналіз діяльності клієнта з позиції його кредитоспроможності. Під кредитоспроможністю розуміється таке фінансове становище підприємства - позичальника, яке дає упевненість в ефективному використанні позикових коштів, здатності і готовність позичальника повернути кредит відповідно до умов кредитної угоди.

Існує безліч методик оцінки якості позичальників - методик аналізу фінансового положення клієнта і його надійності з точки зору своєчасного погашення кредиту. Вживані в цей час і рекомендовані способи оцінки кредитоспроможності позичальника спираються, головним чином, на аналіз його діяльності в попередньому періоді і орієнтовані, в основному, на рішенні розрахункових задач. При всьому значенні таких оцінок, вони не можуть исчерпивающе характеризувати кредитоспроможність потенційного позичальника в прогнозі.

Мета даної дипломної роботи - розгляд методик оцінки якості потенційних позичальників, вживані комерційним банками в процесі кредитного аналізу. Провести порівняльний аналіз цих методик і охарактеризувати їх з точки зору підвищення ефективності кредитних операцій комерційних банків і здатності максимально захистити банк від ризику невозврата позик. У ході аналізу виявити переваги і недоліки, властиві оцінці якості позичальників, що проводиться по цих методиках. Також розробка пропозицій по удосконаленню процесу оцінки і відбору потенційних позичальників для підвищення ефективності кредитних операцій комерційних банків і підвищення, тим самим, якості портфеля банківських позик.

Виходячи з цього розглянуті наступні питання:

класифікація кредитів комерційних банків;

загальні принципи банківського кредитування;

світова практика кредитування;

методики оцінка якості позичальників;

кредитний моніторинг.

Дослідження цих проблем дозволило зробити висновок про необхідність впровадження в банківську практику комплексної методики оцінки якості позичальників. Це дозволить банкам підвищити ефективність своїх кредитних операцій і якість кредитного портфеля.