Реферати

Реферат: Вексель. Специфіка роботи з векселями в Росії

Зв'язані контури з ємнісним і індуктивним зв'язком. Види зв'язку між контурами. Використання зв'язаних і коливальних контурів для селекції коливань по частоті. Система зв'язаних контурів при індуктивному зв'язку. Остаточне вираження зв'язаних контурів. Заміщення зв'язаних контурів з ємнісним зв'язком.

Російська культура XVIII століття. Розвиток російської культури в XVIII столітті. Європеїзація російської культури під впливом реформ Петра I. Розвиток світського утворення, поява підручників, підготовка кваліфікованих фахівців. Відкриття Академії наук у 1725 році. Задачі російської науки.

Філософія історії. Основні підходи до розуміння соціуму як системи. Матеріалістичне розуміння історії - концепція суспільного розвитку. Аналіз капіталізму в роботах М. Вебера. Суспільство як розвивається система, його соціальна структура. Проблема цінності особистості.

Еволюція особистості Пьера Безухова. Історія індивідуального розвитку поступово прозріває людини, що нашли одкровення і правду життя. Пьер Безухов і його взаємини з дружиною Елен. Добродушність, простота і скромність. Глибокий щиросердечний процес окончившийся моральним відновленням.

Податковий контроль. Особливості податкових перевірок за єдиним соціальним податком (ЕСН). Методичні рекомендації з проведення виїзних податкових перевірок за ЕСН. Основними питаннями виїзної перевірки за ЕСН. Форми податкового контролю, його основні види і характеристики.

Міністерство освіти Російської Федерації

Інститут права

Башкирського державного університету

КУРСОВА РОБОТА

ПО ДИСЦИПЛІНІ «РИНОК ЦІННИХ ПАПЕРІВ»

Виконав студент 4 курсу

5 групи заочного відділення

Попков А. Г.

Викладач: Кадиров И. Р.

УФА - 2001

ВЕКСЕЛЬ.

СПЕЦИФІКА РОБОТИ З ВЕКСЕЛЯМИВ РОСІЇ.

Вступ. .. 3

1. Звертання векселів в Російській Федерації. .. 4

1.1. Історія становлення вексельного звертання. .. 4

1.2. Вексель в міжнародній практиці. .. 7

1.3. Види векселів. .. 9

1.4. Вексельне право в Росії

Простій і перевідний вексель. .. 13

1.4.1. Вексель як цінний папір. .. 14

1.4.2. Вексель як втілення зобов'язання. .. 20

1.5. Індосамент, акцепт, аваль. .. 21

1.6. Множенственность примірників векселя і його копії. .. 25

1.7. Процедура платежу по векселю. .. 26

1.8. Протест векселя. .. 27

2. Специфіка роботи російських підприємств з векселями. .. 30

2.1. Стан вексельного ринку Росії. .. 30

2.2. Документообіг по векселях. .. 33

3. Операції підприємств і банків по векселях. .. 35

3.1. Вексельні кредити. .. 35

3.2. Фінансові (банківські) векселі. .. 37

4. Перспективи розвитку вексельного ринку Росії. .. 41

5. Можливість використання інакших видів цінних паперів. .. 47

6. Висновок. .. 50

7. Використана література і нормативно - правова база. ..52

Додатки

Введення

Вексель- різновид кредитних грошей, вже декілька сторіч що застосовується в світовій торговій практиці, і тільки в останній десяток років освоюється російськими підприємствами і банками на внутрішньому ринку, хоч в Росії, як показує історія і існувала нормативна база для його використання. Вексельне звертання ставати особливо актуальне в наш час взаємних неплатежів. Таким чином знання вексельного звертання необхідне як і фондовим брокерам, так і працівникам фінансових відділів підприємств. При використанні векселя в господарській практиці підприємства і організації стикаються з великою кількістю питань і проблем, як в методології обліку, так і в оподаткуванні. Питання і здивування часом викликають навіть інструкції і положення по векселях, що видаються державними органами, що часто суперечать один одному в окремих принципових питаннях, як- та поява "товарних" векселів, векселів в бездокументарному вигляді, накладення особливих обмежень на бланк векселя (при тому, що він може бути принципово написаний навіть на серветці) і інш. Все це спотворює суть векселя і підриває до нього довір'я.

Формування ринкових відносин приводить до поступового відновлення в Росії інституту комерційного кредитування, пов'язаного з наданням постачальниками (виробниками) товарів (робіт, послуг) своїм покупцям кредиту у вигляді відстрочки платежу, що оформляється або векселем, або відкриттям на ім'я покупця банківського рахунку, в дебет якого і відноситься відповідна заборгованість.

Для того, щоб розібратися з таким, суворо формалізованим інструментом, яким є вексель, з всіма його перегинами в російських умовах, і написана ця робота.

1. Звертання векселів в Російській Федерації

1.1. Історія становлення вексельного звертання

Вексель в загальнодоступному розумінні можна визначити як письмове боргове зобов'язання, складене в певній формі і даюче його власнику безумовне право вимагати по настанні терміну його оплати особою що видала вексель (простий вексель) або що акцептував його (перевідний вексель) суми обумовленої векселем.

Історично виникнення векселя відноситься до античності. Перші згадки пов'язані з Древньою Грецією, в якій спостерігалися дуже міцні зв'язки між міняйлами в різних містах. Нестача готівки монет, а також міркування безпеки в тривалих переходах привели до того, що купець отримував розписку від одного міняйла в тому, що він отримає борг в іншому місці у іншого міняйла, а потім по цій розписці міняйло зможе повернути собі гроші у того, що видав розписку.

По суті своїй подібна розписка була перевідним векселем. Такі векселі широко використовувалися в Італії з середини XII до середини XVII в., коли вона вважалася центром господарської і фінансової діяльності, а тому Італія і вважається батьківщиною векселів. Якщо спочатку вексель гарантував отримання готівки в іншому місці, то пізніше він став виступати фактом обміну товару на гроші, які продавець отримував пізніше з обліком або без урахування затримки - безпроцентний і процентний вексель. Прикладом першого, що дійшов до наших днів, векселя служить процентна розписка 1339 р.:

Барталус і До. в Пізе.

У ім'я Добродії Амінь. Барталус і До. посилає свій привіт Барна з Лухи і До. Авіньон.

Заплатіть по цьому листу 20 листопада 1339 р. Ландуччио Бассадраги і До. з Лухи 312 3/4 золотих гульденов, які ми сьогодні отримали від Такредо Баначмунті і До., нарахувавши 4 1/2% на їх користь, і зарахуйте цю суму на наш рахунок.

Видано 5 жовтня 1339 р.

У 1569 р. в Болонье з'явився перший вексельний статут, що закріпив правила використання векселя. Подальший розвиток вексель отримує у Франції, де він починає застосовуватися як засіб платежу і невід'ємна частина договору, що було закріплено в повному зведенні економічних законов'Code de Commerce"1808р.

Далі, в 1848 р. пруським урядом приймається Общегерманський Вексельний Статут, по якому вексель дозволяється використати у відриві від торгових операцій виключно як борговий цінний папір. Саме цей статут береться за основу вексельного законодавства Швеції в 1851 р., Фінляндії в 1858 р., Сербії в 1860 р., Бельгії в 1878 р., Норвегії в 1880 р., Італії в 1882 р.

Таким чином, в кінці XIX в. з'явилися передумови для створення єдиного вексельного статуту. І ось 7 червня 1930 р. в Женеві була прийнята конвенція, що уніфікувала основні норми міжнародного вексельного права, які діють і до цього дня. Одноманітний вексельний закон (ЕВЗ), прийнятий в Женеві зобов'язав кожну країну-учасницю його дотримуватися в створенні місцевих законів. До Женевської конвенції приєдналися: Німеччина, Австрія, Бельгія, Бразілія, Колумбія, Данія, Польща, Еквадор, Іспанія, Фінляндія, Франція, Греція, Угорщина, Італія, Японія, Люксембург, Норвегія, Нідерланди, Перу, Швеція, Швейцарія, Чехословакия, Туреччина, Югославія, СРСР. Однак такі країни, як Англія, Австралія. Ізраїль, Канада, Кіпр, США, Філіппіни, ПАРИ і інш. засновують свою діяльність на англійському законі про перевідні векселі (1882 р.) відмінному від Женевського ЕВЗ.

У Росії вексель почав діяти в епоху Петра I через небезпеку перевезення грошей з одного міста в інший. Ці векселі мали назву - казначейські. У 1709 р. був опублікований перший вексельний статут. Потім в 1832 р. з'являється Статут об векселі, що війшов в Зведення законів 1857 р. Третій російський вексельний статут приймається в 1902 р. аналогічно з німецьким 1848 р., що помітно пожвавлює вексельне звертання в дореволюційній Росії. У ту пору істотною відмінністю від іноземних векселів була долгосрочность (до 12 міс.) російських веселіше, на відміну максимального 3-х місячного терміну західних зобов'язань. Якщо дивитися активність роботи банків з векселями, то за 1911 р. Азовсько-Донський банк врахував 600 тис. векселів, а Волжско-Камский - 400 тис. векселів. Держбанк видавав позики під прості векселі.

У 1917 р. вексельне право було ліквідовано, і тільки 20.03.1922 г в період НЕПа з'являється Положення про вексель, як про форму надання комерційного кредиту для торгових операцій. Під час кредитної реформи 1930-1932гг., що обумовила перехід до політики централізації планування і державного регулювання економіки, вексельне право знову було ліквідоване.

Постановою від 7 серпня 1937 р ЦИК і СНК СРСР затвердив ратифіковану в 25.11.1936 м. Женевську конвенцію, яка визначила вексель какстрого формальне, безумовне, абстрактне зобов'язання, що, грошове і передається. Важливим положенням цієї конвенції з'явилася також солідарна відповідальність всіх зацікавлених по векселю осіб, що було узаконено ще в 1673 р. у Франції. Однак векселі на внутрироссийском ринку до 1990 р. не використовувалися.

Лішь19.06.1990 м. постановою Ради Міністрів СРСР № 590 "Положення об цінну бумагах'векселя були "реабілітовані". Далеє24.06.1991 м. постановою Президії Верховної Ради РСФСР № 1451-1 "Про застосування векселів в господарському обороті РСФСР'било дозволено підприємствам, організаціям, установам і підприємцям здійснювати постачання продукції (виконувати роботи, робити послуги) в кредит з стягуванням з покупців (споживачів, замовників) відсотків, використовуючи для оформлення таких операцій векселя (при цьому як нормативна база надалі до прийняття відповідного законодавства пропонувалося використати "Положення про перевідний і простий вексель" 1937 р. - Женевська конвенція).

Потім приймаються наступні нормативні документи:

¨ Лист ЦБ РФ від 09.09.1991 м. №14-3/30 "Про банківські операції з векселями";

¨ Закон РФ від 09.10.1992 м. "Про валютне регулювання і валютний контроль", де вексель обмовлявся як платіжний документ;

¨ Укази президента РФ від 19.10.1993 м. №1662 "Про поліпшення розрахунків в господарстві...";

і від 23.05.1994 м. №1005 "Про додаткові заходи по нормалізації розрахунків...";

¨ Постанова Уряду РФ від 26.09.1994 м. №1094 "Про оформлення взаємної заборгованості підприємств і організацій векселями єдиного зразка. ..";

¨ Закон РФ від 22.04.96 № 39-ФЗ " Про ринок цінних паперів", передача подальшої влади в області цінних паперів Федеральної Комісії з ринку цінних паперів (ФКЦБ Росії);

¨ Цивільний кодекс Російської Федерації (частина 1 і 2);

¨ Закон РФ від 11.03.97 № 48-ФЗ "Про перевідний і простий вексель", яким і регулюється в даний момент вексельне звертання в Росії.

Раніше ухвалені закони, положення, листи діють тільки в частині що не суперечить цьому закону, остаточним, що фактично є на сьогодні затвердженням Женевської конвенції на всій території Російській Федерації.

1.2. Вексель в міжнародній практиці

В міжнародній практиці вексельне звертання в основному пов'язано з наданням відстрочки платежу, як додаткової послуги покупцю внаслідок конкуренції, що посилюється, яка оформляється простим або перевідним векселем. Однак, при обсягах постачання, що все збільшуються фірми вже не можуть своєчасно отримувати гроші по векселях, а у разах появи проблем по оплаті векселі терплять збитки. На допомогу фірмам прийшли факторингові і форфейтингові фірми.

Факторинг - це купівля банком або спеціалізованою компанією грошових вимог постачальника до покупця і їх інкасації за певну винагороду.

Форфетування - це купівля зобов'язань, погашення яких відбувається на певний період в майбутньому без обороту на будь-якого попереднього боржника.

Правила, по яких проходять ці операції обумовлені в Конвенції Міжнародного інституту уніфікації приватного права (ЮНИДРУА), прийнятій в Оттаві в 1988 р. По конвенції факторингова компанія бере на себе не менш двох наступних обов'язків:

¨ кредитування постачальника;

¨ ведіння обліку вимог до покупців;

¨ пред'явлення до оплати вимог;

¨ захист від неплатоспроможності покупця, т. е. страхування кредитного ризику.

Факторингові операції діляться на:

а) внутрішні, якщо постачальник, покупець і чинник-фірма знаходяться в одній країні, имеждународние, якщо яка-небудь з сторін знаходиться в іншій державі;

б) відкриті, якщо боржник повідомлений про участь в операції чинника-фірми изакритие;

в) з правому регрессаибез права регрессак постачальнику сплатити суму;

г) з кредитуванням поставщикав формі попередньої оплатиилиоплати вимог до певної дати.

На практиці продавець переуступає права вимоги по оплаті векселів або інакших боргових зобов'язань чиннику-фірмі за допомогою індосамента, в результаті продавець спокійний за свій товар, який гарантированно оплачується приблизно на 95%, а чинник-фірма нісши ризикову відповідальність заробляє, пред'являючи до оплати покупцю його вексель, безусловнотребуя всю грошову суму.

Які ж особливості по відношенню до векселів мають факторингові операції? Звичайно такі операції оформляються простими векселями, оскільки можна з легкістю використати при передачі векселя обмовку «без обороту на мене». Оскільки кредити часто бувають значні і тривалі, то відбувається розбиття на декілька вексельних сум з терміном біля 6 місяців. Через те, що операції міжнародні, то використовують тільки три валюти: долар США, німецькі марки, швейцарські франки, інакше обмовляється зміна курсу.

У 1965 р. була створена перша спеціалізована форфейтингова компанія «Finans AG, Zurich» - філія швейцарського банку, яка мала 30% власних капітали, а 70% залучала у вигляді банківських кредитів. Т. о., факторингова фірма (банк) може з прибутком використати свої тимчасово вільні ресурси скупа векселі, залишені як відстрочка платежу за договором постачання фірмі-клієнту. Факторингова фірма звичайно веде облік всієї дебіторської заборгованості клієнта. У Росії подібними операціями влітку 1994 став займатися "Тверьуніверсалбанк", пізніше членами FCI (Factors Chain International) став "Внешторгбанк", "Інкомбанк", "Російський кредит" і інш.

Беручи участь в подібних операціях необхідно знати тонкість міжнародного звертання векселя, наприклад, при взаємовідносинах враховувати приналежність фірми до країни, оскільки в світі дотримуються: ЕВЗ або англійського закону, що має деякі особливості. Так, наприклад, по англійському праву, перевідний вексель повинен містити: безумовний наказ сплатити певну грошову суму, термін платежу, найменування платника, найменування одержувача або вказівку на те, що вексель оплачується пред'явнику, підпис векселедавця-трасанта. Т. о., на відміну від ЕВЗ англійське право допускає відсутність вексельної мітки, дати, місця виставляння векселя або місця платежу, але у зовнішньоторгівельних відносинах вимагає вказівку контракту.

1.3. Види векселів

В залежності від критеріїв класифікації розрізнюють наступні види векселів.

1. Простій (соло-вексель) і перевідний вексель (тратта)- відрізняються числом учасників;

2. Товарний (комерційний), фінансовий, казначейський- залежать від характеру операції, лежачої в основі векселя;

3. Бронзові, дружні, зустрічні- в залежності від забезпечення: забезпечені і незабезпечені;

4. Пред'явницький і ордерний (звертання по передавальному напису) - розрізнюють за способом передачі.

Товарний вексель. У основі грошового зобов'язання, вираженого даним векселем, лежить товарна операція, комерційний кредит, що надається продавцем покупцю при реалізації товару. У цій якості вексель може, з одного боку, виступати як знаряддя кредиту, а з іншого боку - виконувати функції розрахункового засобу, багато разів переходячи з рук в руки і обслуговуючи в якості грошового субститута численні акти купівлі-продажу товарів.

Фінансовий вексель. У основі грошового зобов'язання, вираженого даним виглядом векселя, лежить яка-небудь фінансова операція, не пов'язана з купівлею-продажем товарів. Різновидом фінансового векселя є «комерційні папери» - прості, обіговій векселі на ім'я емітента, що не мають забезпечення, дисконтні або що приносять відсоток до номінала, що випускаються частіше за все на термін від 1 до 270 днів, в формі «на пред'явника».

Казначейський вексель- короткостроковий цінний папір, що випускається урядом.

Дружній вексель- це вексель, за яким не стоїть ніякої реальної операції, реального фінансового зобов'язання, однак обличчя, що беруть участь у векселі, є реальними. Звичайно дружніми векселями зустрічно обмінюються дві реальних особи, що знаходяться в довірчих відносинах, для того, щоб потім врахувати банці або віддати вексель в заставу, отримавши під нього реальні гроші, або щоб використати його для здійснення платежів.

Бронзовий вексель- це вексель, за яким не стоїть ніякої реальної операції, ніякого реального фінансового зобов'язання, причому хоч би одне обличчя, що беруть участь у векселі, є вимишленим. Мета бронзового векселя - або отримання під нього грошей в банку, або використання фальшивого документа для погашення боргів по реальних товарних операціях або фінансових зобов'язаннях.

Впростом векселеучаствуют дві особи, з яких платником є векселедавець. Останній, виписуючи такий вексель, зобов'язується в ньому сплатити безпосередньо своєму кредитору (векселедержателю) певну суму в певному місці і в певний термін. У перевідному векселі беруть участь три і більше за особу. Платником є не векселедавець (трасант), а інша особа, яка приймає на себе зобов'язання сплатити такий вексель в термін.

Перевідний вексель- ця фактично письмова пропозиція векселедавця, звернена до третьої особи (платнику, що іменується трасатом) сплатити зумовлену суму кредитору (векселедержателю, емітенту). Крім класичного перевідного векселя з участю трьох осіб можливий випуск в обіг перевідних векселів з участю двох і навіть однієї особи. Векселедавець може при виписці перевідного векселя призначити одержувачем не третьої особи, а самого себе або того, кому він сам в подальшому накаже. У перевідному векселі зобов'язання трасанта умовне, він зобов'язується сплатити вексельну суму, якщо трасат не заплатив її, в цьому випадку трасант прирівнюється до держателя простого векселя. Перевідний вексель не може розглядатися як зобов'язання обличчя векселедавця. Він може стати зобов'язанням платника (трасата), але тільки після здійснення ним одностороннього акту волевиявлення особливої форми - акцепту. Акцептований вексель - це вексель що має згода платника на його оплату. З моменту акцепту векселя трасатом останній стає прямим боржником. Якщо трасат акцептує вексель, але не платить по ньому, проти нього виникає протест в неплатежі. Природно, протест виникає і у випадку необгрунтованого неакцепта.

Ремітент може поступити з отриманим векселем двояко: або пред'явити його до оплати трасату, або передати свої права в частині оплати векселя іншій особі. Ця операція називається індосуванням (индоссацией) векселя і здійснюється за допомогою індосамента, особливого передавального напису на обороті векселя або додатковому листі (аллонжі).

Число індосаментів на одному векселі не обмежене.

Види індосамента:

¨ повний індосамент;

¨ частковий індосамент;

¨ банківський індосамент;

¨ іменний індосамент;

¨ оборотний індосамент;

¨ безоборотний індосамент;

¨ індосамент з обмовками;

¨ індосамент без обмовок;

¨ доручний (інкасовий) індосамент.

Звертання векселів регламентується законами і положеннями, що спираються на міжнародне вексельне право (Женевська Міжнародна Конвенція про векселі від 7 червня 1930 року), яке передбачає надто ліберальну процедуру їх випуску. Для цього не потрібно ні державній реєстрації векселя, ні спеціального захисту її сертифіката, ні попередніх умов його появи, ні спеціальної застави або застави. Від учасників, укладеної з використанням векселя операції, потрібно лише наявність у них права - або дієздатність. Разом з цим, простота випуску векселя компенсується суворістю виконання його умов сторонами операції. Існує ряд вимог і спеціальних процедур при проведенні вексельних операцій. Саме тому робота з векселями вимагає певного професіоналізму.

З метою підвищення надійності векселя в звертанні на ньому ставиться підпис спеціального поручителя, званий авалем. Причому аваль може торкатися як всієї суми боргу, так і її частини. Тим самим обличчя, що здійснило аваль (авалист), приймає на себе відповідальність за здійснення платежу, якщо трасат, трасант або індосант не зможуть це зробити.

Якщо розглядати практику вексельного звертання в Російській Федерації, то можна сказати, що тут чітко простежуються дві тенденції.

По-перше, бажання російських підприємств і банків збільшити частку своїх векселів в звертанні.

По-друге, банки знайшли новий сектор додатку капіталу. За даними Центрального Банку на 01.07.1996 м. в Росії було випущено векселів на загальну суму 20,2 трлн. рублів. У Росії комерційні векселі випускаються, як правило, для розрахунку з кредиторами, при цьому ніяк не враховується дебіторська заборгованість підприємств. Використання корпоративного в господарській діяльності підприємств виправдовується необхідністю «расшивки» неплатежів, що буквально захлеснули російську економіку. Жорстка дефляционная політика уряду в 1994-1996 рр. привела до різкої недостачі «реальних» грошей в економіці. Багато які підприємства, особливо виробничі, позбавилися останнього джерела поповнення оборотних коштів - інфляційного. З іншого боку, високий рівень кредитних ставок для кінцевих позичальників привів до того, що векселі і інші сурогати стали єдино можливими формами розрахунку і поповнення оборотних коштів. Тому більшість російських комерційних векселів працює по схемі,

відмінній від класичної (у вигляді товарного кредиту). Часто векселі підприємств використовуються тільки як засіб розрахунку з кредиторами, а його функція безпосереднього звертання в гроші ігнорується. Причина проста: як тільки відбувається трансформація векселя в гроші, то продукція з розряду відвантаженої переходить в розряд реалізованої, отже необхідно платити податок на прибуток. Тому вексель переходить від одного контрагента до іншого як покриття дебіторської заборгованості і якщо і повертається векселедавцю, то лише як погашення дебіторської заборгованості. Тому оператори вексельного ринку роблять основний удар на операції з

банківськими векселями як більш надійними і ліквідними. Дана обставина пов'язана з тим, що готівка держателі банківських векселів можуть отримати по них живі гроші, в той час як комерційні щонайбільше мають забезпечення яким-небудь товаром. Інтерес банків до векселів цілком закономірний.

По-перше, зниження прибутковості на ринках ГКО/ОФЗ і ОГСЗ примусило банки звернути погляди на більш високодоходние цінні папери.

По-друге, банки не могли не враховувати запити клієнтів, а також активно використовують їх для взаєморозрахунків. Крім того, отримуючи від використання векселів дохід, банки розширюють тим самим спектр послуг, що пропонуються клієнтам.

Негативним чинником у використанні векселів російськими банками є їх непомірний випуск.

1.4. Вексельне право в Росії.

Простій і перевідний вексель.

У загальному пониманиивексель- це вигляд цінного паперу, абстрактне денежноеобязательствострого встановленої законом форми. Є безумовним і безперечним борговим документом.

Розглянемо два вигляду векселя, що детальніше найбільш використовуються: простій і перекладний.

Простий вексель- нічим не зумовлене зобов'язання особи, його що видав, про сплату зазначеної суми грошей на вимогу або в певний термін поименованному у векселі особі або його наказу (т. е. іншій вказаній ним особі). У процесі вексельного звернення до векселедавця і акцептанта можуть приєднатися і інші особи, наприклад, индоссанти, що передають векселі по індосаменту, і авалисти. Як вже було сказано вище, вексельне законодавство більшості країн засноване на Женевській вексельній конвенції 1930 р., до якої в свій час приєднався і СРСР. СогласноФЗ «Про перевідний і простий вексель» від 21 лютого 1997 р. в РФ вексельне звертання регулируетсяПоложением про перевідний і простий вексель, введений в действиеПостановлением Центрального Виконавчого Комітету і Ради Народних Комісарів СРСР від 7 серпня 1937 р. (СЗ СРСР, 1937 р., № 52, ст. 221).

Перекладний вексельопределяют як виписаний у встановленій формі документ, який містить в собі нічим не зумовлену пропозицію однієї сторони, векселедавця (трасанта), іншій стороні, платнику (трасату), сплатити у вказаний термін певну грошову суму третій стороні, векселедержателю (ремітенту). Іноді слово «пропозиція» замінюють словом «наказ».

По перевідному і простому векселю мають право зобов'язуватися громадяни Російської Федерації і юридичні особи Російської Федерації. Російська Федерація, суб'єкти Російської Федерації, міські, сільські поселення і інші муніципальні освіти мають право зобов'язуватися по перевідному і простому векселю тільки у випадках, спеціально передбачених федеральним законом. Перевідний і простий вексель повинен бути складений тільки на папері (паперовому носії).

Положення про перевідний і простий вексель не дає нам легального визначення векселя. Розробники Конвенції, що встановлює Одноманітний закон про перевідний і простий вексель 1930 року не прийшли до єдиної думки з приводу визначення векселя. Частина перша Цивільного кодексу РФ називає види цінних паперів в статті 143, але не дає визначення ім.

Легальне визначення векселя міститься в статті 815 Цивільного кодексу РФ. Частина перша цієї статті свідчить:«У випадках, коли відповідно до угоди сторін позичальником виданий вексель, що засвідчує нічим не зумовлене зобов'язання векселедавця (простий вексель) або інакшого вказаного у векселі платника (перевідний вексель) виплатити по настанні передбаченого векселем терміну отримані у позику грошові суми, відносини сторін по векселю регулюються законом про перевідний і простий вексель».

Вексель можна розглядати в двох аспектах:

1) вексель як цінний папір;

2) вексель як втілення зобов'язання.

1.4.1. Вексель як цінний папір

Визначення цінного паперу міститься в статті 142 Цивільного кодексу РФ. Частина перша цієї статті свідчить: «Цінним папером є документ, що засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів майнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні». З цього визначення слідує, що цінний папір являє собою:

- По-перше, документ, що має суворо певну форму і обов'язкові реквізити. Форма цінного паперу і необхідні реквізити визначаються законом. Цінний папір звичайно виконується на паперовому носії (для цих цілей можуть використовуватися спеціальні бланки з різними мірами захисту від підробок). Що стосується векселя, то він повинен бути безумовно виконаний в письмовій формі. Обов'язкові реквізити векселя перераховані в пунктах 1 і 75 Положення про перевідний і простий вексель:

1. Перекладний вексель повинен містити:

1) найменування «вексель», включене в самий текст документа і виражене на тій мові, на якій цей документ складений;

2) простої і нічому не зумовлена пропозиція сплатити певну суму;

3) найменування того, хто повинен платити (платника);

4) вказівка терміну платежу;

5) вказівка місця, в якій повинен бути довершений платіж;

6) найменування того, грудці або наказу кого платіж повинен бути довершений;

7) вказівка дати і місця складання векселя;

8) підпис того, хто видає вексель (векселедавця).

Документ без якого-небудь з цих реквізитів не має сили перевідного векселя.

Розберемо їх детальніше.

¨ Вексельні мітки. Щоб відрізнити вексель від родинних йому документів, необхідно передусім його визначити словом «вексель». На іноземних мовах це слово пишеться таким чином: «Bill of Exchange» (англ.); «Lettre de chage» (франц.); «Letra de Cambio» (исп.); «Wechsel» (ньому.). Але одного цього слова недостатньо, т. до. будь-якому іншому документу в цьому випадку можна заднім числом додати форму векселя. У самому тексті повинні міститися слова: «Заплатіть по цьому векселю на користь...» або «... платіть проти цього перевідного векселя наказу...».

¨ Вексельна сума. Як вже відмічалося, вексель - це абстрактне зобов'язання сплатити певну суму грошей.

Для векселедержателя абсолютно байдуже, яка операція лежала в основі відносин продавця і покупця. Тому вексельна сума не може супроводитися якими-небудь посиланнями на зобов'язання по операції. Якщо вони існують, то документ втрачає силу векселя.

Вексельна сума повинна бути точно вказана в тексті векселя прописом або цифрами. У разі розбіжностей між сумою, вказаною цифрами і прописом, вірною вважається сума, вказана прописом. Якщо у векселі присутній декілька сум, то він вважається виписаним на меншу.

У перевідному векселі, який підлягає оплатесроком по пред'явленні або у стільки-то часу від пред'явлення, на вексельну суму могутначисляться відсотки. У векселях з фіксованою датою платежу ця умова вважається не написаною.

Процентна ставка повинна бути вказана у векселі, в іншому випадку вона також вважається не написаною. Відсотки розраховуються від дня складання перевідного векселя, якщо не вказана інша дата.

У векселях з іншими датами платежу відсотки можуть включатися безпосередньо у вексельну суму. При переході векселя від одного власника до іншого дроблення вексельної суми не допускається.

¨ Найменування і адреса платника. Звичайно він вказується зліва внизу векселі. Платником може бути і юридичне, і фізична особа.

¨ Термін платежу. Розрізнюють наступні терміни платежу:

а) по пред'явленні. Платіж повинен бути зроблений при пред'явленні векселя, що обмовляється фразою: «Сплатіть по пред'явленні». У векселі можуть бути обумовлені максимальні і мінімальні терміни пред'явлення, наприклад «по пред'явленні, але не пізніше 20 липня 2001 р.». Якщо цього не вказано, то він може бути пред'явлений до оплати тільки протягом року від дня виставляння.

При простроченні цього терміну власник векселя втрачає право на вимогу платежу. Термін пред'явлення векселя може бути скорочений його одержувачами по індосаменту. Векселедавець також може встановити, що вексель може бути пред'явлений до платежу не раніше певної дати. У цьому випадку термін для пред'явлення відлічується починаючи з цієї дати;

б) у стільки-то часу від пред'явлення (вексель "аviso"). Запис в тексті векселя в цьому випадку має вигляд: «Платіть через (число днів) після пред'явлення». Вдень пред'явлення вважається дата відмітки платника на векселі про згоду на оплату (фактичний акцепт тратти) або дата протесту з цього приводу. Якщо інакше не обумовлене у векселі, то аналогічно пункту а) термін від складання до оплати не повинен перевищувати одного року, т. е. пред'явлення його повинно враховувати, що дата оплати повинна доводитися на річний відрізок від дня складання. Наприклад, вексель з оплатою через два місяці від дня уявлення, складений 1 вересня 2000 р. повинен бути представлений до оплати не пізніше 1 липня 2001 р.;

в) у стільки-то часу від складання (вексель "а dato"). Відлік часу починається з наступного дня після дати складання векселя. Термін платежу вважається таким, що наступив в останній день, вказаний у векселі, а не на наступний після нього. Якщо термін платежу визначається місяцями від дати складання, то він наступає в те число останнього місяця, яке відповідає числу написання векселя, а якщо такого числа немає, то в останнє число цього місяця. Якщо термін платежу призначений на початок, середину, кінець місяця, то під цим маються на увазі перше, п'ятнадцяте і останнє число місяця. Фрази, відповідні умові платежу у стільки-то часу від складання, мають вигляд: «Сплатіть вексель через 3 місяці» або «Термін 2 місяці від дня виставляння»;

д) термін платежу - неробочий день. Платіж по такому векселю може бути такий, що зажадався впервийследующий робочий день.

Якщо у векселі який-небудь термін платежу не вказаний, то він вважається згідно «з Положенням про перевідний і простий вексель» (п.1.2) векселем на пред'явника. Однак згідно з рекомендаціями Центрального банку РФ такий вексель вважається недійсним.

Термін платежу повинен бути єдиним. Забороняється виставляти векселі з оплатою в послідовні терміни, т. е., наприклад з оплатою 30 000 рублів 1 червня 2001 р. і 50 000 рублів 1 серпня 2001 р.

Термін платежу не може бути зумовлений якими-небудь умовами типу виконанням зобов'язань за договором, розпродажем товару і т. п.

¨ Місце платежу. Місце платежу повинне бути вказане на векселі. Це важливий реквізит перевідного векселя, т. до. по ньому не боржник є з платежем до кредитора, а кредитор сам є за платежем до боржника.

Якщо інакше не обумовлене, то місцем платежу звичайно вважається місце знаходження платника. Крім цього, у векселі може бути вказаний банк, де повинен бути зроблений платіж. При відсутності вказівки місця платежу таким вважається місцезнаходження платника. Вексель вважається недійсним, якщо на ньому вказано декілька місць платежу. При відсутності вказівки у векселі і місця платежу, і місця знаходження платника він також вважається недійсним.

¨ Найменування одержувача платежу. Звичайно на векселі пишеться: «Платіть. .. наказу (найменування ремітента)». При цьому вказується конкретне обличчя. Якщо платіж проводиться на обличчя, яке видало перевідний вексель, т. е. векселедавця, то на ньому пишеться: «Платите на мою користь» або «Платите за нашим наказом». Виставляння векселів на пред'явника не допускається.

¨ Вказівка дати і місця складання векселя. Місце знаходження векселедавця і місце складання векселя можуть не співпадати. Якщо місце складання не вказане, їм вважається місцезнаходження трасанта. Якщо і цього у векселі немає, то він вважається недійсним. Місцем складання не можуть бути деякі географічні пункти, наприклад "Челябінська область" або аналогічні. Якщо у векселі навмисно вказане не те місце, де він насправді був складений, а інше, то він не втрачає вексельної сили. Вказівка часу складання векселя необхідна для того, щоб визначити у випадку виникнення суперечки, чи був векселедавець в момент видачі векселя дієздатний або чи міг взагалі приймати на себе вексельні зобов'язання. Дата складання грає важливу роль у векселях з терміном оплати «у стільки-то часу від складання», «по пред'явленні», «у стільки-то часу від пред'явлення». Векселі з нереальними датами складання вважаються недійсними.

¨ Підпис векселедавця. Перед підписом трасанта вказуються його повне найменування і місцезнаходження. Ці дані можна вносити друкарським способом або за допомогою штампу. Підпис же трасанта робиться рукописним шляхом. Без неї вексель вважається недійсним. Якщо вексель виставляється підприємством, то він підписується двома особами, що візують грошові документи, або іншими особами по довіреності. Трасант, поставивши підпис на векселі, бере на себе відповідальність за прийом векселя до оплати і за його оплату. Однак він може скласти з себе відповідальність за акцепт, зробивши відмітку «Без зобов'язань» або «Без гарантії». Відповідальність платежу у разі неоплати векселя боржником він зняти з себе не може.

Якщо на перевідному векселі є підписи підробні або неіснуючих осіб, то підписи інших осіб залишаються дійсними і такий вексель не вважається автоматично недійсним.

Призначення платником по векселю якої-небудь третьої особи (наприклад банку) називаетсядомициляцией, а такий вексель - доміцильованим. Зовнішньою ознакою таких векселів служить напис: «платіж в. .. банку» під підписом платника. Банк оплачує вексель, тільки якщо платник вніс в банк вексельну суму або на рахунку клієнта, який видав доручення на оплату векселя, є достатня сума. У іншому випадку банк відмовляє в платежі і вексель опротестовується.

Банки за оплату векселів сторонніх платників звичайно беруть невелику комісію, зі своїх клієнтів плата не стягується.

2. Простий вексель містить:

1) найменування «вексель», включене в самий текст і виражене на тій мові, на якій цей документ складений;

2) простої і нічому не зумовлена обіцянка сплатити певну суму;

3) вказівка терміну платежу;

4) вказівка місця, в якій повинен бути довершений платіж;

5) найменування того, грудці або наказу кого платіж повинен бути довершений;

6) вказівка дати і місця складання векселя;

7) підпис того, хто видає документ (векселедавця).

- По-друге, цінний папір засвідчує певне майнове право, наприклад, право на отримання грошової суми, право на отримання майна і т. п.

Види прав, які упевняються цінними паперами, визначаються законом або у встановленому ним порядку. Це пов'язано з тим, що окремі цінні папери можуть засвідчувати тільки певні види прав так, наприклад, вексель може засвідчувати право на грошову суму, але не може це робити відносно права на отримання яких-небудь речей. Хоч історії вексельного права відомі векселі з товарним змістом. Наприклад, італійський Торговий кодекс 1882 р. допускав l'ordine in derrate - вексель, що виражає зобов'язання видати відому кількість сільськогосподарських продуктів. У цей час ні континентальне, ні англо-американське вексельне право не допускає видачі товарних векселів.

- По-третє, майнові права, засвідчені цінним папером, можна здійснити або передати тільки при пред'явленні оригіналу документа. До того ж з передачею цінного паперу переходять всі засвідчені нею права в сукупності. У цьому ми бачимо вияв подвійної природи цінних паперів, оскільки можна говорити про права на цінний папір і права з цінного паперу. Право на цінний папір - це право власності або інакше речове право, а право з цінного паперу - це частіше право зобов'язальне. Що стосується векселя, то право на вексель - це право власності або інакше речове право, а право з векселя - це завжди право зобов'язальне. Між правами на цінний папір і правами з цінного паперу існує тісний і нерозривний зв'язок. Для того, щоб здійснити права, втілені в цінному папері, необхідно використати сам цінний папір.

1.4.2. Вексель як втілення зобов'язання

Вексельне зобов'язання можна охарактеризувати як зобов'язання одностороннє, абстрактне, формальне і що створюється одностороннім волевиявленням векселедавця. Зобов'язання, як і інші цивільні правовідносини, виникають на основі певних юридичних фактів. Ці факти прийнято називати основами виникнення зобов'язань.

Цивільний кодекс Російської Федерації як основи виникнення зобов'язань називає договори, односторонні операції, адміністративні акти, події і т. д. (ст. 8 ГК РФ). Я розділяю позицію, відповідно до якої основою виникнення вексельного зобов'язання є одностороння операція. Існують і інші думки з цього питання. Причому потрібно замінити, що як одностороння операція ми розглядаємо складання векселя, інакшими словами вексель, відповідно до висловленої точки зору, є операція. А операція в свою чергу є один з видів юридичних фактів. Отже, у висловлюванні про те, що вексель може бути такий, що розглядається в двох аспектах: як цінний папір і як втілення зобов'язання, можна внести коректива.

Таким чином, вексель можна розглядати, по-перше, як цінний папір, по-друге, як втілення зобов'язання, по-третє, як операцію.

Вексельне зобов'язання є одностороннім. З векселя витікає обов'язок вексельного боржника сплатити грошову суму векселедержателю, який не несе по відношенню до вексельного боржника ніяких обов'язків. Навпаки, будучи кредитором, він має право вимагати оплати векселя.

Вважається, що вексельне зобов'язання є абстрактним, тобто воно не залежить від господарської операції, що була основою видачі векселя. Це зобов'язання нічим не зумовлене. Боржник повинен сплатити вексель тільки тому, що останній пред'явлений до оплати. Вексельне зобов'язання є формальним. Воно завжди вдягається в письмову форму, притому необхідне суворо дотримувати всі вексельні реквізити, встановлені законодавством. Дефект форми векселя спричиняє нікчемність вексельного відношення.

1.5. Індосамент, акцепт, аваль

Суть індосамента складається в тому, що на оборотній стороні векселя або додатковому листі (алонже) робиться передавальний напис, за допомогою якої іншій особі разом з векселем передається право отримання платежу.

Особа, що передає вексель по індосаменту, називаетсяиндоссантом, а те, що отримало - индоссатом. Дія передачі векселя називаетсяиндоссированиемилииндоссацией.

Індосамент може бути довершений, як вже було сказано вище, на користь будь-якої особи, в тому числі навіть на користь платника або векселедавця. Він повинен бути простим і нічим не зумовленим. Частковий індосамент, т. е. передача тільки частини суми векселя, не допускається.

Індосант відповідає за акцепт і платіж. Він може зняти з себе відповідальність шляхом напису «Без обороту на мене», хоч такий напис, безсумнівно, знизить інтерес до такого векселя у подальших його набувальників.

Індосант може заборонити новий індосамент обмовкою «Не наказу» або «Платите тільки. ..». У такому випадку він не несе відповідальності перед наступними индоссатами, якщо він все-таки був зроблений.

Передавальні написи звичайно мають вигляд: «Платіть наказу. ..» або «Замість мене сплатите. ..». Передавальний напис повинен бути власноручно підписаний индоссантом, інші її елементи можуть бути відтворені механічним шляхом. Закреслені індосаменти вважаються ненаписаними.

Найбільш распространенни наступні види індосаментів:

а) бланковий індосамент. У цьому передавальному написі не вказується, за наказом якої особи необхідно здійснити платіж, але вона підписується индоссантом. Такий вексель вважається виставленим на пред'явника, і його можна передати іншій особі шляхом простого вручення. Бланковий індосамент можна перетворити в повний, зробивши напис, за наказом якої особи потрібно здійснити платіж. Силу бланкового індосамента має індосамент на пред'явника, що звичайно висловлюється «Платите пред'явнику цього векселя. ..»;

б) іменний (повний) індосамент. У цьому випадку в передавальному написі вказується ім'я або найменування индоссата. При отриманні векселя по повному індосаменту необхідно перевірити безперервність передавальних написів;

в) доручний (інкасовий) індосамент. Такий передавальний напис робиться держателем векселя при передачі цього документа банку з проханням отримати по ньому платіж. Вона включає в себе напис: «Валюта до отримання», «На інкасо», «Довіряю отримати» або аналогічну. Одержувач векселя по доручному індосаменту не стає його власником. Індосамент тільки вповноважує його отримати гроші, опротестувати вексель у разі неотримання платежу, повідомити попередніх надписателей про ненадходження платежу і т. д. Подальші індосаменти на такому векселі можуть бути тільки також доручними.

Якщо вексель передаетсяв застава, то передавальний напис містить обмовку «Валюта в заставу», «Валюта в забезпечення» або аналогічні. Векселедержатель такого векселя може здійснювати всі права, витікаючі з перевідного векселя, але передавати його може тільки по доручному індосаменту.

Індосамент, довершений після терміну платежу, має ті ж наслідки, що і попередній індосамент.

Індосамент потрібно відрізняти від цессії, передавального напису в іменних документах (з допомогою цессії передаються депозитні і ощадні сертифікати). Існують наступні відмінності:

а) внаслідок здійснення індосамента індосант приймає на себе відповідальність перед всяким подальшим векселедержателем (якщо в текст передавального напису не включена спеціальна обмовка). При цессії поступливий своїми правами відповідає лише за їх дійсність, але не за здійсненність;

б) цессия є двостороннім договором між поступливим і що придбаває право. Індосамент же являє собою односторонню операцію, ту, що здійснюється поступливим своїми правами по векселю;

у) вексельне законодавство допускає здійснення бланкового або пред'явницького індосамента. Цессия ж може бути тільки іменною;

г) індосамент передбачає повну і безумовну передачу прав по векселю. При цессії передача прав може бути довершена під умовою або часткова;

д) індосамент повинен бути довершений на бланку векселя або додатковому листі - алонже. Цессия може бути довершена як на самому документі, так і окремим договором.

З допомогою цессії передаються векселі після протесту в неплатежі або після витікання терміну, встановленого для здійснення протесту.

Розберемо детальніше за процедуруакцепта тратти.

Як вже згадувалося, боржник по перевідному векселю повинен дати згоду на оплату тратти шляхом її акцепту. Акцепт відмічається в лівій частині лицьової сторони векселя і висловлюється: «Акцептований», або «Прийнятий», або «Заплачу», або аналогічними по значенню, з обов'язковим проставленням підпису платника. Простий підпис платника також означає акцепт векселя.

Пред'явлення векселя до акцепту може бути зроблене у всякий час, починаючи з дня видачі і кінчаючи моментом настання платежу. Вексель може бути пред'явлений до акцепту і акцептований навіть після настання терміну платежу, і боржник відповідає по ньому так само, як якби він прийняв вексель до терміну.

Трасат має право вимагати пред'явлення йому векселі повторно через день після першого пред'явлення. Якщо після цього терміну не піде прийняття, то вексель вважається не прийнятим. Боржник не має право вимагати залишення у себе векселі для акцепту.

Трасат може бути сповіщений про майбутнє пред'явлення векселя до акцепту спеціальним листом трасанта, званим «повідомним листом», або авізо. Звичайно в ньому вказуються подробиці про виданий вексель: місце і час видачі, вексельна сума, термін, ім'я першого набувальника, місце платежу, а також питання розрахунків трасанта і трасата.

Трасат може оговорити конкретний термін пред'явлення векселя до акцепту, наприклад не раніше певного терміну. Перевідні векселі з оплатою в певний день від пред'явлення повинні бути представлені до акцепту протягом року від дня їх видачі. У цьому випадку акцепт повинен бути датований.

Акцепт повинен бути простим і нічим не зумовленим, але він може битьчастичним- тобто боржник згодний сплатити тільки частину суми. Може виникнути така ситуація, коли боржник поставив акцепт, а потім, до повернення векселя, його закреслив. У цьому випадку вважається, що в акцепті було відмовлено.

Яка роль акцепту в реальних операціях? Передусім, акцепт грає роль певної гарантії від пред'явлення не правомірних вимог по виконанню умов тратти.

Якщо боржник вважає, що зобов'язання по векселю не витікає з його відносин з кредитором, то він може його не акцептувати. З іншого боку, постачальник, відправляючи одержувачу товар, разом з товаро-відвантажувальними документами передає в банк і тратту. Покупець товару не отримає документів, а отже, і сам товар, поки не акцептує її.

Акцепт тратти може здійснити і банк. Такий акцепт називаетсябанковскими застосовується в основному для дострокового обліку векселя. Однак банки за свій акцепт беруть високу комісію, тому він не знайшов широкого поширення. Банківський акцепт обов'язковий тільки при розрахунках з розстрочкою платежу в формі документального акредитива.

Якщо вексель виставлений на солідні фірми, в платоспроможності яких не сумніваються, то, як правило, векселедержатель не вдається до акцепту.

Замість банківського акцепту більше за удобноавалирование (підтвердження) векселя банками. Аваль виступає як вексельне поручительство, відносно якого застосовується вексельне право.

Це поручительство означає гарантію повного або часткового платежу по тратті, якщо боржник не виконав в термін свої зобов'язання. Аваль дається на лицьовій стороні векселя і висловлюється: «Вважати за аваль» або всякою іншою аналогічною фразою і підписується авалистом. Аваль дається за будь-яку відповідальну по векселю особу, тому авалист повинен указати, за кого він дає поручительство. При відсутності такої вказівки аваль вважається виданим за векселедавця, т. е. не за боржника, а за кредитора.

Авалист і особа, за яку він поручається, несуть солідарну відповідальність. Сплативши вексель, авалист придбаває право зворотної вимоги до того, за кого він видав поручительство, а також до тих, хто зобов'язаний перед цією особою.

1.6. Множинність примірників векселя і його копії

В практиці перевідні векселі виписуються в декількох тотожних примірниках. Ці примірники повинні бути забезпечені послідовними номерами, включеними в сам текст документа, в іншому випадку кожний примірник розглядається як окремий вексель. Перший примірник векселя мітиться какприма-вексель, другий - каксекунда-вексельи т. д. При цьому головна відмінність примірників векселя, наприклад від копій, складається в тому, що підписи на кожному з них повинні бути справжніми.

Всі примірники складають єдиний вексель, але кожний з них може звертатися окремо від іншого. Множинність векселів необхідна для того, щоб один примірник послати для акцепту, а інший негайно пустити в оборот. Платник повинен акцептувати тільки один примірник векселя, в іншому випадку йому доведеться платити по всіх примірниках. Після акцепту він зобов'язаний передати свій примірник держателю другого примірника тратти, тому при індосаментах на других примірниках вказується, де знаходиться перший. До оплати пред'являється перший примірник, акцептований платником, і його оплата гасить всі інші примірники.

Якщо умови векселя мають на увазі акцептування платником всіх примірників, то використовується обмовка приблизно з таким текстом: «Заплатити проти другого примірника (перший не оплачується)».

Аналогічним образом знімаються копії з векселя. Копія повинна в точності відтворювати оригінал з індосаментами і з всіма іншими відмітками, які на ньому знаходяться. Автентичність підписів на копіях не потрібно, і вони не нумеруються. Копія може індосуватися і авалироваться, але в ній повинне бути вказано, де знаходиться перший примірник. Власник першого примірника повинен вручити його держателю копії, бо тільки перший акцептований примірник векселя пред'являється до оплати.

1.7. Процедура платежу по векселю

Як вже відмічалося, при численні терміну погашення векселя не враховується день, в який він виписаний, і, якщо дата платежу доводиться на неробочий день, то він оплачується в наступний робочий день.

Векселі пред'являються до оплати, якщо не обумовлене інакше, в місці знаходження платника. При цьому він може бути представлений до оплати в день платежу або протягом робочого часу двох подальших днів.

Платіж по векселю повинен слідувати негайно за пред'явленням. Відстрочка платежу можлива тільки при виникненні обставин непереборної сили, наявність яких повинна бути підтверджена компетентним органом.

Оплата векселя може вироблятися готівці або безготівковим шляхом. При цьому платник може зажадати повернути йому тратту з розпискою про отримання платежу.

Боржник може сплатити тільки частину своїх зобов'язань, і пред'явник векселя зобов'язаний прийняти цю суму. У цьому випадку на векселі робиться відмітка про платіж і суму, що залишилася, і пред'явник векселя може подати протест на боржника.

Пред'явлення векселя до терміну не зобов'язує боржника оплачувати його, хоч він і може передбачити можливість такої оплати. З іншого боку, векселедержатель не може бути примушений прийняти платіж до витікання терміну векселя, але, якщо він вчасно не з'явиться за платежем, боржник може розмістити суму платежу за його рахунок на депозит в компетентному органі влади. Пролонгація, т. е. перенесення терміну платежу, не допускається, і якщо сторони все-таки домовилися про це, то необхідно виставити новий вексель на колишніх умовах на новий термін.

Вексель може використовуватися в розрахунках між контрагентами, що знаходяться в різних країнах і що використовують різні валюти.

Грошову суму зобов'язань не можна виражати на векселі в двох або більш валютах. Якщо ж за умовами контракту платіж здійснюється у різних валютах, то на кожну з них складається окремий вексель.

Як правило, вексель виписується у валюті країни, де повинен бути довершений платіж. Але валюта платежу по векселю може і не співпадати з валютою, в якій він виписаний. У цьому випадку необхідно в тексті указати курс перерахунку валют. Якщо такої вказівки немає, то за курс приймають офіційне співвідношення валют, діюче в місці і на день платежу.

Векселедавець може застосувати обмовку «ефективного платежу», т. е. платежу у валюті третьої країни.

Вексель може бути не прийнятий до платежу або акцепту в наступних випадках:

а) якщо за вказаною адресою неможливо відшукати платника;

б) смерті платника (для фізичної особи);

в) неспроможність платника;

г) якщо у векселі вказано "не акцептований", "не прийнятий" і т. п.;

д) якщо запис про акцепт виявиться закресленим.

1.8. Протест векселя

Позови в не платежі або неакцепте векселів розглядаються судовими органами, тільки якщо вони були належним образом опротестовані. Право вексельного протесту з'являється тоді, коли була довершена офіційно засвідчена вимога платежу, акцепту, датування, і вони не були отримані. Для здійснення протесту векселедержатель або його уповноважене обличчя повинні пред'явити вексель в нотаріальну контору по місцю знаходження платника або банку (доминицилированний вексель).

При протесті в неплатежі вексель повинен бути пред'явлений в нотаріальну контору не пізніше 12 годин наступного після витікання дати платежу дня, а в неакцепте - протягом терміну пред'явлення до акцепту. У разі витікання цього терміну векселедержатель втрачає свої права проти индоссантов, векселедавця і інших зобов'язаних осіб, за винятком акцептанта.

Нотаріальна контора повинна виставити протест боржнику протягом двох робочих днів після терміну оплати векселя. Якщо вексель опротестовується по неакцепту, то протест по неплатежу і пред'явлення до платежу вже не потрібно. Нотаріальна контора оформляє протест за встановленою формою, робить запис в реєстрі і відмітку на самому векселі. При цьому стягується державне мито в розмірі 5% від неоплаченої суми векселя (Закон РФ "Про державне мито", ст. 3).

У разі офіційного оголошення платника банкротом можна звертатися з позовом в суд без нотаріального опротестування векселя.

Терміни пред'явлення перевідного векселя до платежу і протесту можуть бути збільшені на час дії обставин непереборної сили, що не стосуються особисто векселедержателя. Протягом чотирьох робочих днів після здійснення протесту векселедержатель повинен сповістити об цю свою индоссанта і векселедавця. Кожний подальший індосант протягом двох робочих днів, наступних за вдень отримання сповіщення, повідомляє своєму попереднику і одночасне авалисту, якщо він поручається за цього индоссанта. Непосилка сповіщення не позбавляє вексельних прав векселедержателя.

Позов може бути пред'явлений до настання терміну платежу по наступних причинах:

а) мала місце часткова або повна відмова в акцепті;

б) у разі неспроможності платника незалежно від того, акцептував він вексель чи ні; у разі припинення ним платежів, навіть якщо ця обставина не була встановлена судом; у разі безрезультатного звернення стягнення на його майно.

Якщо протест довершений своєчасно, то наступають наступні наслідки:

а) органи суду мають право приймати до розгляду такі векселі і видавати по них рішення;

б) наступає відповідальність надписателей векселя і трасанта. Всі ці обличчя, за винятком индоссантов, що позначили «Без обороту на мене», несуть солідарну відповідальність, і векселедержатель має право пред'явити позов будь-якому з них або всьому разом. Таким чином, виникає право оплати векселя в порядку регресу, т. е. зворотної вимоги до попереднім индоссантам, авалистам, векселедавцю;

у) векселедержатель має право вимагати по позову більшу суму, ніж вказано у векселі.

Сума збільшується на:

6% річних починаючи з терміну платежу по векселю по день задоволення претензії;

пеню починаючи від дня терміну платежу по день дійсного отримання грошей;

витрати, пов'язані з протестом.

У Положенні про простий і перевідний вексель вказана пеня в розмірі 3%, однак не вказано, в річному або денному численні. У рекомендаціях Центрального банку РФ пеня береться в річному численні.

Векселедавець, індосант або авалист можуть включати у вексель обмовку «оборот без витрат», «без протесту» або аналогічну.

Ця обмовка звільняє векселедержателя від здійснення для здійснення його права регресу протесту в неакцепте або в неплатежі. (Тобто векселедержатель може відразу ж звертатися з позовом в суд без опротестування векселя в нотаріальній конторі і сплати 5% мита від суми векселя.) Однак вона не звільняє його ні від пред'явлення векселя у встановлені терміни, ні від посилки повідомлення. Якщо обмовка включена векселедавцем, то вона має силу відносно всіх осіб, що підписали вексель. Якщо її поставить індосант або авалист, то вона має силу лише відносно їх.

Якщо, незважаючи на включену векселедавцем обмовку, держатель векселя здійснює протест, то витрати протесту лежать на ньому.

Якщо позов пред'являється до настання терміну платежу, то з вексельної суми утримується обліковий відсоток, що розраховується по офіційній банківській обліковій ставці в місці знаходження векселедержателя на день пред'явлення позову.

Якщо векселедержатель задовольнив свій позов до одного з индоссантов, то останній може, в свою чергу, також пред'явити позов, але тільки до попереднім индоссантам, т. до. наступні за ним надписатели перестають нести відповідальність по цьому векселю. При цьому він в свій позов включає крім сплаченої суми відсотки на неї і понесені витрати.

Векселедержатель має право звертання до суду по опротестованому векселю протягом терміну вексельної давності. Позов до акцептанта може бути пред'явлений протягом 3 років, до векселедавців і по перевідному і по простому векселю, а також до индоссантам - протягом 1 року; позови між индоссантами пред'являються протягом 6 місяців.

2. Специфіка роботи російських підприємств з векселями

2.1. Стан вексельного ринку Росії

Бурхливий розвиток вексельного ринку в Росії, що спостерігається в останні роки, багато в чому визначається кризовим станом народного господарства. Гіпертрофована форма вексельного звертання - це слідство цілого ряду кризових явищ.

По-перше, це криза державних фінансів, що виявляється в прагненні органів влади різного рівня (федерального, суб'єктів федерації, місцевого) використати різні грошові сурогати для покриття бюджетного дефіциту. Так, наприклад, в1995-1996гг. Міністерство фінансів РФ як інструмент розрахунків з державними підприємствами широко застосовувало казначейські зобов'язання. Міжнародний Валютний Фонд піддав критиці грошові владі Росії за масштабну емісію казначейських зобов'язань, указавши, що відбувається накачування в народне господарство країни квази-грошей. Міністерство фінансів в принципі з критикою МВФ погодилося і скрутило випуск казначейських зобов'язань. Однак в 1996 р. Міністерство фінансів стало активно застосовувати схему гарантій комерційним банкам по вексельних кредитах для одержувачів бюджетних коштів. У цьому випадку роль замінників грошей стали грати векселі комерційних банків. Деякі комерційні банки, будучи агентами уряду в рамках програми вексельного кредитування одержувачів бюджетних коштів, не устояли перед спокусою масованого вексельного кредитування поза рамками державної програми. Ось як коментує що склався ситуацію директор Департаменту цінних паперів і фінансових ринків Міністерства фінансів РФ Б. І. Златкис: «Якщо банк продавав векселі, як продавав Тверьуніверсалбанк, в необмежених кількостях, що, на жаль, має місце і з цілим рядом інших банків, то Міністерство фінансів, звісно, не збирається і не буде нести відповідальність по цих векселях».

На ринку звертається і немало просто фальшивих векселів, де векселедавцем або авалистом є Міністерство фінансів. У цей час в звертанні знаходяться фальшиві векселі, видані від імені федерального казначейства Північної Осетії і Дагестану, на суму в 7 трлн крб. Свою лепту в хаотичний розвиток вексельного ринку внесли суб'єкти федерації, емітуючи різні замінники грошей, в тому числі векселя.

Останнім часом деякі суб'єкти федерації виступили з ідеєю створення бездокументарних векселів (вітчизняне ноу-хау). Концепцію бездокументарних векселів Б. І. Златкис охарактеризувала таким чином: «Салат із зеленого лука з фруктовим салатом з ананаса... Там шматок ГКО, там слова з якогось вексельного права, там комп'ютерна система 3-4-літньої давності». Потрібно відмітити, що МВФ в черговий раз відреагував на стан laissez-faire вексельного ринку, настійно рекомендувавши Росії обмежити запозичення суб'єктів федерації 30% власних прибуткових джерел, а вартість обслуговування цього боргу 15% доходів.

По-друге, негативний вплив на вексельне звертання надав обмеження кредитних можливостей комерційних банків, значна частина яких перебуває в стадії «вмирання». Банки значною мірою припинили кредитування торгового капіталу, і відсутність «живих» грошей в торговому і виробничому обороті господарюючі суб'єкти стали компенсувати за допомогою активного впровадження в господарський оборот комерційних векселів.

По-третє, істотний вплив надає прагнення величезної маси «чорних» грошей легалізуватися будь-якими способами, і вексель внаслідок властивої йому абстрактність вельми для цього зручний. Ситуація посилюється ще і тим, що Федеральні Збори ніяк не можуть ухвалити Закон про боротьбу з відмиттям нелегально отриманих доходів (в багатьох країнах з менше за криминализованной економікою, наприклад, в Великобританії такі нормативні акти прийняті і працюють досить давно).

В-четвертих, незавершене і неефективне законодавство робить вексель зручним інструментом для легального відходу від оподаткування юридичних і фізичних осіб.

Є ще одна важлива обставина, стимулююча вексельну емісію в Росії: стиснення грошового агрегату М2 по відношенню до валового внутрішнього продукту (ВВП) до такого об'єму, коли все господарюючі суб'єкти, від держави в особі Міністерства фінансів до невеликого підприємства, що є ланкою в ланцюгу дебіторів, випробовують паралізуючу їх діяльність грошовий голод.

М2 - грошовий агрегат, що включає готівку (поза банками) і безготівкові кошти. На 1 июля1996г. грошова маса (М2) становила 266,9 трлн крб., в тому числі готівка МО- 104,4трлн крб. Порівняння параметрів коефіцієнта монетизації економіки в Росії і за рубежем яскраво висвічує проблему «фінансового голоду» нашого народного господарства: в Німеччині цей показник становить 66%, в США - 68%, у Франції - 90%, в Великобританії - 90%, в Китаї- 80%, а в Росії тільки 15%. Таким чином, грандіозна за масштабами вексельна емісія (олько банківських векселів в1996г.)( було випущено на загальну суму в 140

трлн крб.) - це прагнення господарського механізму задовольнити «грошовий голод» нехай навіть за допомогою замінників грошей.

Але, якщо вексель в тій або інакшій мірі є замінником грошей, то обмеження досліджень об'єму і структури грошової маси рамками агрегату М2 (готівка плюс кошти на рахунках) представляється спірним з точки зору методології грошово-кредитного регулювання. На жаль, статистичні, що публікуються дослідження Банка Росії в області об'єму і структури грошової маси обмежуються агрегатом М2. Тим часом, органи банківського регулювання і нагляду за рубежем при аналізі і плануванні об'єму і структури грошової маси виділяють агрегати М4 і L, що складаються з депозитних сертифікатів, акцій ссудо-ощадних асоціацій, казначейських зобов'язань, кредитних зобов'язань, що засвідчують право на отримання доходу (вексель попадає під цю категорію) і інших цінних паперів. Таким чином, в цей час в Росії об'єм і структура грошової маси в повній мірі не контролюються органами регулювання.

Хаотичний і кризовий стан вексельного ринку в Росії навіть не дозволяє Центральному банку займатися традиційної для «Банку банків» операцією-переобліком комерційних і банківських векселів.

Некерований і небезпечний для народного господарства характер розвитку вексельного ринку був усвідомлений державою в 1996 р.

У сентябре1996г. Банк Росії вводить норматив Н13 (норматив ризику вексельних зобов'язань кредитних організацій), який обмежив операції комерційних банків з векселями 200% від розміру власних коштів (з 1 марта1997г.)( цей норматив посилений до 100%).

Центральний банк не дозволяє в цей час кредитним організаціям працювати з векселями в бездокументарній формі. І, нарешті, під егідою ЦБ створюється АУВЕР, покликана створити необхідну правову, технологічну інфраструктуру вексельного ринку, забезпечити його інформаційну прозорість.

Економіка Росії, в тому числі вексельний ринок, в цей час здійснює перехід від стану laissez-faire до активного державного регулювання. У роки такого ж переходу американської економіки президент США Франклін Рузвельт сформулював роль держави таким чином: «Я маю на увазі не всеосяжне регламентування і планування економічного життя, а необхідність владного втручання держави в ім'я істинної спільності інтересів але тільки різних регіонів і груп населення нашої великої країни, але і між різними галузями її народного господарства». Останні ініціативи Центрального банку свідчать про те, що в основу регулювання вексельного ринку встановлена концепція, сформульована великим американським реформатором.

2.2. Документообіг по векселях

Згідно з основними законами вексельного звертання, вексель не потребує додаткового оформлення, крім записів, оформлених на ньому, але як показує практика, якість векселів, можливість їх подальшого використання залежить від оформлення дій з векселем.

Рекомендується оформляти операції з векселями таким чином:

1. Оформлення договорів на саму дію з векселем:

- договір купівлі-продажу, договору доручення, договір комісії;

2. копії векселя (лицьова і оборотна сторона);

3. Акт прийому-передачі векселя;

4. При погашенні векселя - розписку платника.

При здійсненні операцій по векселях на біржі існує ряд відмітних особливостей.

При прийомі векселів на зберігання на біржі складається договір зберігання векселів, в якому обмовляється кількість векселів, їх номінал і інші умови;

При здійсненні операцій купівлі-продажу через біржу складається договір про порядок проведення розрахунків.

Крім того, деякі емітенти, вимагають реєстрації всіх індосаментів в спеціалізованих відділах.

3. Операції банків і підприємств з векселями

3.1. Вексельні кредити

Вексельно-кредитні операції в банку, в якій би формі вони ні здійснювалися, починаються з отримання клієнтом вексельного кредиту. Кредити в формі обліку векселів і в формі спеціального позикового рахунку під забезпечення векселів відкриваються роздільно. Вексельні кредити діляться напостоянние і одноразові.

Кредити по обліку векселів можуть битьпредъявительскими і векселедательскими. Перший відкриває для обліку тих, що передаються клієнтами банку векселів. Хозоргани, що володіють великою кількістю купівельних векселів, используютпредъявительские кредити.

Векселедательский кредитпредоставляется клієнтам, які видають під цей кредит векселі на оплату товарно-матеріальних цінностей, робіт і послуг, що надаються іншим хозорганам, підприємствам і особам. Останні представляються такі векселі в банк, який пересилає їх для обліку в банк векселедавця за рахунок відкритого йому векселедетелем кредиту.

Кредити відкриваються по заявках. Заявка по вексельному кредиту представляється звичайно в банк, в якому відкриті основні рахунки підприємств, хозорганов, в тому числі розрахунковий (поточний) рахунок.

У недержавній сфері, найбільш характерно переважання фінансових векселів над комерційними. Це і зрозуміле - породжений інфляцією дефіцит грошової маси визначає головне застосування векселів - служити заміною грошей. Частково тому векселі придбавають все більш невластиву їм функцію ГКО. Специфічна практика звертання векселів в Росії показує також, що набули поширення деякі розрахункові папери, що мають форму векселів (а іноді і її що порушують), але по суті векселями що не є. Умови їх погашення такі, що котировання цих паперів (ціни купівлі-продажу на повторному ринку) не досягають номінала навіть після настання відповідних термінів. Викликане це, зокрема, відсутністю у цих паперів однієї з найважливіших вексельних властивостей - безумовність зобов'язання. У вітчизняній практиці майже не зустрічається корпоративних векселів, які гасилися б «живими грошима».

Наприклад, векселі Енергетичного союзу гасяться електроенергією, точніше приймаються в рахунок заборгованості перед визначеним довкола енергетичних підприємств по платежах за електроенергію. Векселі Міністерства шляхів повідомлення гасяться так званими залізничними тарифами, т. е. правом перевезення вантажів на певну суму залізницею. Іноді векселі випускаються для розрахунків всередині замкнених ланцюжків. Випадаючи з них, вексель може значно втратити в ціні, або, більш того бути відкликаним векселедавцем. Існують векселі «бензинові», «вугільні», «металургійні» і інш.

Подібна необмеженість накладає порою трохи кримінальний відтінок на порядок звертання розрахункових векселів. Кримінальні структури, традиційно працюючі на ринку боргів, починають активно освоювати і вексельний ринок. Ситуація сприяє цьому: з одного боку, - ціни повторного ринку, що склався на рівні 20-60% від номінала, з іншого боку, - можливість використання по номіналу.

Значення банків у вексельному звертанні велике, що зумовлено дотриманням ними законів. Опишемо декілька операцій, що активно використовуються. Так платіж по векселю може бути повністю або частково забезпечений за допомогою аваля, що видається банком, для якого він представляє один з видів кредиту, що видається. Авальний кредит (або банківський аваль) являє собою відповідальність банку за вексельним зобов'язанням клієнта. При цьому реальна виплата грошей банком відбувається лише в тому випадку, якщо одержувач такого кредиту не в змозі розрахуватися по своєму боргу. У іншому ж випадку операція обмежується згодою банку авалировать вексель зі стягуванням комісійних платежів, розмір яких залежить від терміну дії аваля, умов його надання, платоспроможності клієнта.

Нарівні з вже згаданою операцією по інкасуванню векселів, коли банки беруть на себе відповідальність по пред'явленню векселів в термін платнику і отриманню належних по них платежів на користь їх держателів, існує ще і операція домицилирования векселів, коли платником по них є самі банки. Це операції по оплаті банками за дорученням і за рахунок векселедавців (трасатів) векселів. У цьому випадку векселедавці укладають з банком договір, в якому банк призначається платником по векселях і зобов'язується своєчасно їх оплачувати, а векселедавець зобов'язується своєчасно надати банку грошові суми, необхідні для оплати його векселів. Зовнішньою ознакою доміцильованого векселя служать слова «сплата в. .. банку», вміщені в тексті векселі.

Також банкам належить важлива роль в реалізації третьої можливості векселедержателя використати вексель. Її суть полягає в купівлі векселя комерційним банком (обліковий кредит); при цьому банк заплатить колишньому власнику векселя не всю суму, вказану в ньому, а за вирахуванням так званої облікової ставки (дисконту), т. е. відсотків, по яких банк «враховує» (купує) вексель.

Крім продажу векселя комерційному банку, векселедержатель може продати його і іншим бажаючим по ціні декілька нижче за суму, по якій вексель повинен бути погашений. Ще однією можливістю дострокового використання векселя є отримання в банку кредиту під заставу банківського векселя.

3.2. Фінансові (банківські) векселі

Основою більшості вексельних операцій в умовах російської економіки є комерційні товарні векселі. Крім товарних, існують ифинансовие векселя, коли одна сторона видає іншою певну суму грошей, отримуючи замість боргове зобов'язання боржника - вексель. Наявність фінансових векселів можлива внаслідок відсутності в їх тексті згадки про основу їх виставляння. Але одночасно це приводить і до появи фіктивних векселів, не пов'язаних з реальним переміщенням ні товарів, ні грошових коштів; серед фінансових векселів виділяють дружні, зустрічні і бронзових, які до використання в Росії заборонені, але у вузьких колах використовуються.

Справжнім фінансовим векселем зараз можна назвати тільки банківський, що набув значного поширення в останні роки як серед громадян (що розглядають їх як один з способів більш або менш надійного вкладення своїх заощаджень), так і серед підприємств (для яких в умовах тривалого проходження платежів через банківську систему на перший план вийде можливість здійснення розрахунків векселем). Для їх придбання необхідно внести вексельну суму на рахунок (в касу) банку, після чого останній виписує вексель. При цьому датою його складання є дата надходження грошових коштів в банк.

Існує такжедве основні форми вексельного кредитування: пред'явницький (в формі обліку векселів) ивекселедательский. У останньому випадку також можливі варіанти:

1. Банк може кредитувати своїх клієнтів векселями з одночасним укладенням кредитного договору. Векселедержателі розплачуються ними зі своїми постачальниками. Потім вексель може пройти по ланцюжку від одного підприємства до іншого, виробляючи розрахунки між ними, і на якомусь етапі буде пред'явлений в банк для оплати. Погашення векселя банком може бути здійснене за рахунок коштів, отриманих в погашення договору кредиту.

2. Підприємство, що є одержувачем векселедательского кредиту, виставляє перевідний вексель на банк, який акцептує його (банківський акцепт). При цьому за домовленістю банку з клієнтом останній зобов'язаний до терміну погашення векселя надати грошове покриття.

У обох випадках практикується застосування банком пільгових процентних ставок, оскільки в нормальній ситуації він не використовує власних ресурсів.

Розрізнюють дисконтні і процентні банківські векселі. Дисконтні векселяпогашаются по номіналу, а продаються зі знижкою (дисконтом), розмір якої і складає дохід векселедержателя. Процентні векселяпродаются по номіналу, а гасяться по ціні, що включає в себе суму, «набіглу» відповідно до процентної ставки, вказаної у векселі. Останнім часом спостерігається тенденція збільшення ролі процентних векселів, як більш вигідних і для векселедавців, і для векселеодержувачів. Пояснюється це, по-перше, тим, що сума, що стягується Центробанком з того, що випускає вексель розраховується до номінала; друга причина - дивність закону про оподаткування, внаслідок якої доходи, ті, що отримуються в формі дивідендів і відсотків оподатковуються по ставці 15%, а доходи в формі різниці між ціною купівлі і ціною продажу (погашення) боргових зобов'язань включаються в повній сумі в склад поза реализационних доходами і оподатковуються відповідним - 35%.

Важливий внесок в розвиток обороту банківськими векселями вніс Тверьуніверсалбанк.

І те, що історія що почалася в 1994 р. закінчилася в 1996 р. не говорить про погану програму вексельного звертання, яку сьогодні втілюють в життя багато які банки Росії.

На початку 1994 р. відповідно до прийнятої стратегії розв'язання кризи неплатежів Тверьуніверсалбанком спільно з Інститутом народногосподарського прогнозування Російської Академії Наук були проведені дослідження і аналіз економічного стану російської промисловості і можливостей застосування векселів для поліпшення положення підприємств.

Банком була розроблена програма розв'язання кризи неплатежів і вдосконалення системи розрахунків з використанням векселів як платіжний засіб. У розробці вексельної програми брали участь фахівці адміністрації Президента РФ і Уряди РФ; сама програма була представлена і знайшла підтримку в Державній Думі Росії. По суті, було запропоноване заміщення в обороті комерційних боргових зобов'язань банківськими. Таким чином, сумнівні боргові зобов'язання підприємств, якими і є неплатежі, заміняються досить надійними і однорідними, належним образом фінансовий оформлені, оборотними і порівняно прибутковими банківськими паперами. Тим самим одночасно господарство отримує виграш за всіма трьома основними характеристиками боргів, що поступають в оборот (ліквідності, ризику і прибутковості вкладень у відповідні зобов'язання). При цьому з'являється можливість диференційованого підходу до різних комерційних зобов'язань і реальної оцінки відповідальності боржників. Ніякий банк ніколи не стане емітувати власні зобов'язання, якщо їх забезпеченням будуть лише сумнівні зобов'язання клієнта. Таким чином, ставало можливим:

¨ подолати необгрунтоване і неефективне обмеження платоспроможного попиту і в цілому ряді випадків можна добитися зростання виробничої активності.

¨ підприємства, отримуючи на свій актив більш надійні і більш ліквідні зобов'язання, виявляються в істотно більш привабливому (і, що надто важливо, що піддається досить точній оцінці) фінансовому положенні, що повинно позначитися як на їх ціновій політиці, так і на якості формування виробничих програм.

¨ банківська гарантія платежу знімає необхідність передоплати в тих нерідких випадках, коли вона служить виключно для захисту від ризику неплатежу. Таким чином, з'являється можливість для прискорення матеріального обороту.

За допомогою векселя Тверьуніверсалбанка можна було зменшити терміни платежу в порівнянні з безготівковими банківськими розрахунками, т. до. розрахункові рахунки при цьому не використовувалися. При настанні терміну платежу векселя оплачувалися Тверьуніверсалбанком в той же банківський день.

Таким чином, ці векселі були швидким, простим і зручним способом розрахунку між юридичними особами, в багатьох містах існувала практика заліку виплат до обласного бюджету векселями Тверьуніверсалбанка.

Навіть такі органи, як Пенсійний фонд РФ активно стали працювати по заліку в рахунок платежів векселів окремих банків, наприклад, що зумовлено тим, що ПФ РФ бере кредити в банках, які беруть участь в грошових заліках.

4. Перспективи розвитку вексельного ринку Росії

Скептики говорять, що вексельний ринок в Росії не має майбутнього. Деяка частка правди в даній думці є. І це пов'язано не стільки з існуванням реальної суперечності між «винаходами» російської практики так званими емісійними векселями («енергетичними», «приватизаційними», «бездокументарними») і діловим оборотом цивілізованого ринку класичних векселів, скільки з реальною загрозою «прихлопнуть» його законодавчим шляхом.

Держава вже робила в 1991-1994гг. зусилля по перебудові законодавства і системи державного регулювання і нагляду за вексельним ринком. Робилися спроби в приказном порядку організувати вексельне звертання в країні. Як показали подальші події, ці зусилля багато в чому виявилися марними, і практика вексельного обороту їх, що відроджується постійно зводила на немає.

Остання спроба підвести законодавчу базу під «правила гри» на вексельному ринку пов'язана з прийняттям Держдумою РФ 21 лютого 1997 р. федерального закону «Про Перевідний і Простий вексель» і підписанням його Президентом РФ 11 березня.

Існуючі протиріччя в розвитку вексельного ринку зумовлені багатьма причинами: об'єктивними і суб'єктивними; зовнішніми і внутрішніми; що носять як макро-, так і микроекономический характер. Розглянемо одне з протиріч.

Так, з одного боку, російське вексельне законодавство, засноване на Женевських вексельних конвенціях, підлегле нормам міжнародного права, нормам досить жорстким і розрахованим на развитость звичаїв вексельного ділового обороту. З іншого боку, в сучасній Росії практично повністю відсутні звичаї, і тільки почала відроджуватися практика вексельного обороту. Якими ж шляхами можливий дозвіл цієї суперечності? У цей час існують три шляхи вирішення цієї проблеми.

Перший шлях - найбільш простій і логічний. Суть його складається в тому, що Женевські конвенції застаріли і повинні бути замінені в Росії нормативними актами, які б деталізували в майбутньому правове регулювання вексельного звертання (в сфері застосування векселів, в контролюючих органах, в процедурі здійснення протесту і інш.). Услід за денонсацією міжнародних договорів почалося б формування практики і звичаїв вексельного обороту, включаючи «вексельний всеобуч», і нарешті - законодавче закріплення цих звичаїв і вибір системи вексельного права (англо-американська, континентальна або власна), до якої варто б було приєднатися в подальшому. З точки зору логіки, це найбільш вірний шлях. Спочатку формуються звичаї ділового обороту, напрацьовується практика, все це враховується в нормативних документах, у вексельному законодавстві.

Однак цим шляхом навряд чи можна скористатися для дозволу чого склався суперечності, на що є ваговиті причини: по-перше, відсутність вексельного права на ринку буде моментальна заповнено іншими видами - цивільним, торговим, фінансовим правом: по-друге, тривала відсутність вексельної нормативної бази (знадобляться десятиріччя для створення звичаїв ділового обороту) приведе до значного зростання зловживань на вексельному ринку; по-третє, ми вступимо в суперечність з міжнародним торговим правом (в кінці 1996 р. Росія отримала «режим найбільшого сприяючого» в торгівлі, ратифікувавши Угоду про партнерство і співпрацю з Європейським Союзом, а також подала заявку на вступ у Всесвітню торгову організацію).

Другий шлях - традиційний, саме по ньому зараз і розвивається російський вексельний ринок. Чинне вексельне законодавство залишається в силі з 1937 р. Згодом відбувається поступова регламентація неврегульованих проблем вексельного обороту відомчими нормативними актами-інструкціями, розпорядженнями і постановами Уряду РФ, Мінфіну РФ, Банку Росії, ФКЦБ Росії - які засновуються на узагальненнях практичного досвіду вексельного обороту, що формується в країні.

Даний шлях не в повній мірі відповідає потребам і можливостям російської економіки. Це пов'язано з тим, що, по-перше, відповідність російського вексельного законодавства нормам Женевських конвенцій саме по собі ще не є гарантією успішного правового регулювання вексельного звертання. Необхідно відмітити, що Положення про перевідний і простий вексель, затверджене постановою ЦИК і СНК СРСР № 104/1341 від 7 серпня 1937 р., практично не є дослівним відтворенням тексту Одноманітного вексельного закону з мови оригіналу на російський і вимагає надалі підготовки нової редакції його перекладу.

По-друге, вихід в світло численних суперечливих підзаконних актів (наприклад, постанова ФКЦБ Росії від 21 березня 1996 р. про звертання «бездокументарних простих векселів») вже породив певні «напруження» у вексельному обороті.

По-третє, розвиток вексельного ринку, пущений «на самоплив» без жорстких регуляторів, привів до заповнення ринку «дружніми», «бронзовими» і фальшивими векселями, більшість з яких, по суті, стали кримінальними грошовими сурогатами або прийняли вигляд «секъюритизированних» неплатежів. Вплив цього феномена на економіку далеко не однозначний і оцінюється фахівцями в основному негативно. Схоже, і тут ми йдемо своїм шляхом: в світі використання векселів всі останні роки скорочується.

Що прийде на місце сурогатів?

Швидше усього, це будуть комерційні папери - вигляд короткострокових боргових паперів компаній з терміном звертання до 9 місяців. Західний досвід показує, що в 10 найбільш розвинених країнах їх частка складає не менше за 10% по відношенню до заборгованості компаній по облігаціях, при цьому в Великобританії - 25%, а в Іспанії - навіть 70%. Парадоксально, але векселі російських компаній на сотні мільйонів доларів розміщені і на ринках Заходу. Це зробили "Сибнефть", "ЛУКОЙЛ", "Татнефть", "СИДАНКО", "Черногорнефть", "Іркутськенерго", Магнітогорський металургійний комбінат. Для цього використовуються різні схеми: папери продаються через дочірні структури банків і фінансових компаній на Кіпрі і в інших країнах, щоб уникнути двійчастого оподаткування. Потенціал подібних вкладень досить великий. Зі слів представника одного великого російського банку, його банк завалений пропозиціями західних банків - покажіть, куди направляти інвестиції в Росії, а показувати, власне, чогось. Багато які російські підприємства зацікавлені не в отриманні банківських кредитів, а в розміщенні своїх боргових паперів (векселів, облігацій) на більш вигідних умовах. За останній рік тільки через згадуваний банк продано векселів на сотні мільйонів доларів. При цьому іноземці із задоволенням беруть векселі з терміном більше за один рік - по них прибутковість вище. Основна проблема, через яку ринок розвивається повільно, - неможливість списання доходу, що виплачується по векселях (відсотків і дисконту) у витрати підприємства. Наприклад, компанії можуть взяти кредит в банку під 22% річних, а вони хочуть випустити векселі під 20%. Однак через податок на прибуток в розмірі 40% вони повинні розміщувати їх під 28%, що, природно, ніхто робити не буде. Є і інша проблема. Для розвитку ринку боргових паперів компаній потрібен прихід західних інвесторів. Однак у них немає можливості вивозу прибутку з Росії - поки це можна робити тільки у випадку з гособлигациями. Західні банки і компанії знайшли схеми обходу і тут, як раніше вони це робили при роботі з гособлигациями. На думку експертів, проблема вимагає законодавчого рішення з боку ЦБ РФ і Федеральної комісії з ринку цінних паперів. Це додасть імпульс розвитку ринку боргових паперів компаній, а одночасне дрібним, середнім і регіональним банкам. Зараз вони практично не мають можливості придбавати, наприклад, боргові папери російських нафтових компаній, оскільки ця ніша належить великим банкам. Внаслідок вільного продажу на ринку комерційних паперів компаній це зможуть робити всі банки і інвестиційні компанії.

Чинне законодавство не встановлює яких-небудь обмежень по випуску векселів, що дозволяє державі, суб'єктам РФ і муніципальним освітам розміщувати векселі в необмеженій кількості. Часто така неурегулированность приводить до того, що місцева адміністрація випускає векселів на суму, перевершуючу прибуткову частину свого бюджету, перетворюючи «класичний» вексель в емісійний цінний папір.

Третій шлях представляється оптимальним і складається з підготовки і проведення в країні вексельної реформи, тобто комплексу мор по створенню правової, організаційної, технологічної, регіональної і інформаційної інфраструктури цивілізованого вексельного обороту в Росії. Метою реформи повинні стати, з одного боку, посилення захисту інтересів векселедержателів, з іншою, підвищення відповідальності всіх зобов'язаних по векселю осіб.

Реформа повинна спиратися на розроблену Концепцію розвитку вексельного ринку, пов'язану з Концепцією розвитку ринку цінних паперів в РФ (Указ Президента РФ №1008 від 01.07.1996 м.), а також враховувати як зовнішні чинники (перемикання грошових потоків в реальний сектор, проведення податкової реформи, реструктуризацію підприємств, комунальну і військову реформи в країні), так і внутрішні чинники (зростання обсягів випуску векселів і підвищення частки корпоративних векселів, різке збільшення незабезпечених «дружніх», «бронзових» і фальшивих векселів, ускладнення самого вексельного ринку, особливості бухучета і оподаткування операцій з векселями).

Хоч вже зараз можна назвати основні принципи проведення вексельної реформи, краще обмежитися тільки принципами, на яких повинна будуватися система російського вексельного законодавства.

Перший - збереження вексельного законодавства на основі Женевських конвенцій (можливо, із застосуванням ряду обмовок).

Другий - самодостаточность вексельного законодавства.

Третій - побудова вексельного законодавства в основному на системі диспозитивних норм, а імперативні норми повинні регулювати тільки мінімум вексельних відносин, без яких неможливе уникнення зловживань.

Четвертий - норми вексельного законодавства повинні бути жорстко прив'язані до податкового і валютного законодавства, а також регулювати питання, відсутні в регламенті вексельного права.

П'ятий - вексельне законодавство повинне адекватно відображати звичаї ділового обороту, що формуються, інакше вийде система неработающих норм, яку всі знають, але не виконують. Реформа повинна насамперед включати:

¨ внесення змін до Цивільного кодексу РФ про порядок задоволення вимог кредиторів і виділення вимог кредиторів по векселях в окрему чергу;

¨ приведення у відповідності з ЕВЗ термінів здійснення протесту і визначення на законодавчому рівні процедури здійснення протесту;

¨ внесення змін до Арбітражного процесуального кодексу про введення прискореної процедури розгляду позовів по векселях;

¨ надання права уповноваженому державному органу (ФКЦБ, ЦБ РФ, Мінфіну РФ) отримувати від нотаріальних контор зведення про факти здійснення протесту і ставлення в обов'язок цьому органу або уповноваженій ним особі надавати отриману інформацію всім зацікавленим особам і засобам масової інформації;

¨ створення законодавчої бази саморегулируемих організацій, об'єднуючих учасників вексельного ринку (наприклад АУВЕР);

¨ реформа податкової системи і уніфікація оподаткування доходів фізичних і юридичних осіб по різних цінних паперах;

¨ розробка і прийняття Зведення вексельних нормативних документів (Вексельного Кодексу).

Створення правової, організаційної, інформаційної інфраструктури цивілізованого вексельного обороту неможливе без навчання фахівців, працівників комерційних структур, суддів, керівників державних організацій, населення навикам роботи з векселями, вивчення як російського досвіду, так і звичаїв вексельного обороту інших країн.

5. Можливість використання інакших видів цінних паперів

Одночасно з векселями все більш широке поширення отримує в Росії ще один вигляд цінних паперів - складські свідчення.

Згідно з ГК РФ (ст. 912) існують:

- просте складське свідчення;

- двійчасте складське свідчення.

Двійчасте складське свидетельствосостоит з двох частин - складського свідчення і заставного свідчення (варранта), які можуть бути відділені одне від іншого. Двійчасте складське свідчення, кожна з двох його частин і просте складське свідчення є цінними паперами.

Товар, прийнятий на зберігання за двійчастим або простим складським свідченням, може бути протягом його зберігання предметом застави шляхом застави відповідного свідчення.

Двійчасте складське свидетельстводолжно мати наступні обов'язкові реквізити (ст. 913 ГК РФ):

1. У кожній частині двійчастого складського свідчення повинні бути однаково вказані:

¨ найменування і місце знаходження товарного складу, що прийняло товар на зберігання;

¨ поточний номер складського свідчення по реєстру складу;

¨ найменування юридичної особи або ім'я громадянина, від якого прийнятий товар на зберігання, а також місце знаходження (місце проживання) товаровладельца;

¨ найменування і кількість прийнятого на зберігання товару - число одиниць і (або) товарних місць і (або) міра (вага, об'єм) товару;

¨ термін, на який товар прийнятий на зберігання, якщо такий термін встановлюється, або вказівка, що товар прийнятий на зберігання до запитання;

¨ розмір винагороди за зберігання або тарифи, на основі яких він обчислюється, і порядок оплати зберігання;

¨ дата видачі складського свідчення.

Обидві частини двійчастого складського свідчення повинні мати ідентичні підписи уповноваженої особи і печаті товарного складу.

2. Документ, не відповідний вимогам справжньої статті, не є двійчастим складським свідченням.

Варрант- вигляд сертифіката, що передбачає можливість придбання пакету цінних паперів по номіналу до їх випуску в обіг. Особливістю варранта є розрив термінів придбання сертифіката і придбання цінних паперів.

Ціна варранта - це не твір номінальної ціни цінних паперів на їх кількість, а величина, "вихідна" з прогнозу курсової вартості даних цінних паперів. Ціна, або премія, виплачується відразу при купівлі варранта, самі ж цінні папери (номінал х на кількість) оплачуються безпосередньо при їх отриманні. Від купівлі цінних паперів можна відмовитися, але при цьому премія платнику не повертається.

Просте складське свідчення (ст. 917 ГК РФ).

1. Просте складське свідчення видається на пред'явника.

2. Просте складське свідчення повинно містити відомості, передбачені подпунктами 1, 2, 4 - 7 пункти 1 і останнім абзацем статті 913 справжнього Кодексу, а також вказівка на те, що воно видане на пред'явника.

3. Документ, не відповідний вимогам справжньої статті, не є простим складським свідченням.

Можливості використання складського свідчення.

1. Використання варранта як надання застави в банк для отримання кредиту.

2. Складське свідчення може продаватися і купуватися як товар. Це дуже зручна форма роботи з крупнооптовими партіями товарів. Щоб уникнути транспортних витрат при переміщенні товарів поступають таким чином: на партію товарів, що зберігаються на складі виписується пакет складських свідчень (розбиваючи таким чином товар по частинах) і при перепродажі товар залишається на місці, перепродуються тільки складські свідчення. Кінцевий покупець здійснює вивіз товару зі складу.

Ще одне застосування складським свідченням знайшли в Чувашиї.

Найближчим часом проблеми вексельного звертання в Чувашиї повинні бути «зняті», завдяки новим цінним паперам - складським свідченням, ряд підприємств республіки вже випустили новий цінний папір. Завдяки складським свідченням в рамках реалізації республіканської житлової програми підприємства зможуть передавати деяку свою продукцію Мінфіну Чувашиї в рахунок відстрочки податкових платежів. Мінфін же не відразу буде забирати товар, а залишить його на зберігання у самого підприємства, яке як підтвердження прийняття товару на зберігання випише міністерству складське свідчення. Мінфін, отримавши даний папір, придбає можливість розпоряджатися вміщеним на зберігання товаром, не здійснюючи його фізичного переміщення. Далі Мінфін буде фінансувати цінним папером генпідрядників республіканської житлової програми. При цьому перелік і вартість всієї продукції, на яку виписуються складські свідчення, заздалегідь будуть узгоджуватися з її одержувачами, т. е. з генпідрядниками. У свою чергу підприємства, що випускають складські свідчення, зможуть заплатити республіканські податки, такі як податок на майно, ПДВ, податок на прибуток і деякі інші, вироблюваною продукцією.

6. ВИСНОВОК

На сьогоднішній день основними питаннями вексельного ринку є регіональна замкненість вексельних розрахунків, технологічна не ліквідність документарних векселів, слаба регулируемость вексельного ринку з боку держави, відсутність інформаційної бази по надійності векселів і индоссантов. Підводячи підсумок, назвемо ряд причин, стримуючих широке поширення справжніх векселів:

¨ часта відсутність належного довір'я до ділових партнерів;

¨ невпевненість в можливості гранично швидкого задоволення своїх інтересів через процедуру судового розгляду позовів про погашення векселів (якщо партнери виявилися нечесними, або неплатоспроможними);

¨ відсутність прискореної процедури позачергового судового розгляду позовів про погашення векселів;

¨ відсутність широко описаних прецедентів регресних вимог по векселях у разі відмови векселедавців від платежу, що насторож би нечистих на руку;

¨ відсутність у більшості банків досвіду обліково-позичкових операцій з векселями і неможливість в цей час їх переобліку в ЦБ РФ;

¨ побоювання отримати фальшивий вексель - відомі підробки векселів Ощадбанку, Лененерго і інш.

Потрібно відмітити - векселі в Росії необхідні, оскільки активізація вексельного звертання приводить:

по-перше, до прискорення розрахунків і оборотності оборотних коштів;

по-друге, меншає потреба в банківському кредиті, відповідно знижуються процентні ставки за його використання і в результаті скорочується емісія грошей. Оборот векселів найближчим часом повинен залишатися масовим.

Однак я сподіваюся, що надалі вексельне звертання в Росії прийме більш цивілізовані форми, коли досконально будуть виконуватися закони і не будуть емітувати векселі замість звичайних товарних зобов'язань, підприємства-боржники будуть самостійно випускати векселі, отримувати під них вексельне поручительство банку і розплачуватися авалированним векселем зі своїми кредиторами. При цьому банки, з метою мінімізації своїх ризиків, супроводжуючих гарантійні операції, можуть практикувати авалирование векселів під заставу конкретного майна або прав векселедавців. Будуть вирішені проблеми цивільного права процедури «арешту» векселя, солідарної відповідальності, і інші.

7. Використана література і нормативно-правова база

1. Антонов Н. Г., Пессель М. А. «Грошовий обіг, кредит і банки». - М: Финстатинформ, 1998 р..

2. Едронова В. Н., Мізіковський Е. А. «Регулювання і облік операцій з векселями». - М: Фінанси і статистика, 1996 р..

3. «Ринок цінних паперів: Підручник», під ред. Галанова В. А., Басова А. И. - М: Фінанси і статистика, 1996 р..

4. Фельдман А. А. «Вексельне звертання. Російська і міжнародна практика». - М: ИНФРА-М, 1998 р..

5. Фельдман А. А. «Державні цінні папери». - М: ИНФРА-М, 1995 р..

6. Хабарова Л. П. «Облік і оподаткування операцій з векселями». - М: журнал Бухгалтерський бюлетень, 1997 р..

7. «Положення про перевідний і простий вексель», Постанова ЦИК і СНК СРСР від 07.08.37 №104/1341 (Женевська конвенція від 07.06.1930 м.), «Кодекс».

8. Цивільний кодекс Російської Федерації (частина 1 і 2);

9. «Про перевідний і простий вексель», ФЗ РФ від 11.03.97 № 48-ФЗ, «Кодекс».

10. «Про оформлення взаємної заборгованості підприємств і організацій векселями єдиного зразка і розвитку вексельного звертання», Постанова Уряду РФ від 26.09.1994 м. №1094, «Кодекс».

11. «Про ринок цінних паперів», ФЗ РФ від 22.04.96 № 39-ФЗ, «Кодекс».

12. Постанова Пленуму ВР РФ № 133, Пленуму ВАС РФ № 14 від 04.12.2000 м. «Про деякі питання практики розгляду суперечок, пов'язані із звертанням векселів» / РГ № 7-8, 13.01.2001 м.

13. Лист МНС РФ від 12.07.2000 м. № ВП-6-18-526 «Про необгрунтований залік ПДВ при використанні векселів в розрахунках за поставлені матеріальні ресурси» (З постановою ВАС РФ від 25.01.2000 м. № 4553/99), / «Консультант плюс».

14. Лист Мінфіну РФ від 25.05.1998 м. № 05-01-04 «Про розвиток національного вексельного ринку» / «Консультант плюс».

15. "Положення про звертання бездокументарних простих векселів на основі обліку прав їх держателів", Затверджене постановою ФКЦБ від 21 березня 1996 року №5, "Кодекс".

16. "Про випуск казначейських векселів 1994 року Міністерством фінансів Російської Федерації", Постанова уряд РФ від 14.04.1994 м. № 321, система "Кодекс".

17. "Про випуск в обіг простих векселів Міністерства Фінансів ЧР", Указ президента ЧР від 15.03.1996 м. №29, "Консультант плюс".

18. "Умови випуску і звертання простих векселів Міністерства фінансів ЧР", Наказ Міністерства фінансів ЧР від 21.03.1996 м. № 104, система "Консультант плюс".

Додаток 1

про протест векселя в неакцепте

«_»_ 200 р. я _ (прізвище і ініціали), державний нотаріус _(найменування)

державної нотаріальної контори, на прохання _

(найменування держателя векселя) законного держателя перевідного

векселя N _, виданого _ (найменування векселедавця) "_"_ 200_ р. в _(місце видачі) на суму _ (сума, на яку виданий вексель), терміном платежу _ (вказується термін платежу),

що представив вказаний вексель мені до здійснення протесту в

неакцепте, "_"_ 200_ р. пред'явив _

(найменування платника) платнику по векселю вимогу про

акцепт.

У зв'язку з неакцептом векселя, і керуючись статтею 44 Положення про перевідний і простий вексель від серпня 1937 р., протестую вказаний вексель в неакцепте.

Місто _ "_"_ 200_ р.

Стягнуто державного мита _

Зареєстровано в реєстрі за N _

Державний нотаріус

Друк підпис

Додаток 2

ДОГОВІР № _

купівлі-продажу цінних паперів

м. Уфа "_" _ 200_ р.

_ в особі _ діючого на основі _, що іменується надалі "Продавець", з одного боку _, в особі _, діючого на основі _., що іменується надалі "Покупець" з іншого боку уклали цей договір про нижченаведене:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРУ

1. Продавець зобов'язується передати належні йому Цінні папери, вказані в п. 1.2. цього договору, у власність Покупцю, а Покупець зобов'язується прийняти і сплатити Продавцю вартість векселів _, що мають характеристики, вказані в п.1.2., шляхом _

2. Зведення про Цінні папери, що є предметом купівлі-продажу:

Найменування

Векселедавець

Місце видачі

Загальна кількість

№ п/п

Номер і серія

Номінал

Дата складання

Термін платежу від дати складання

Загальна сума векселів по номіналу _рублей

3. Вартість Цінних паперів складає _рублей РФ (далі сума операції).

2. ПОРЯДОК РОЗРАХУНКІВ І ПЕРЕДАЧІ ЦІННИХ ПАПЕРІВ.

1. Продавець зобов'язується:

- перевіряє і гарантує Покупцю, що Цінні папери, що придбаваються за даним Договором є справжніми, нікому не продані, не є предметом застави, об'єктом суперечок, під арештом або під іншим обтяженням не складаються і ніякі треті особи прав на Цінні папери не мають.

- передати Цінні папери у власність Покупцю з складанням акту прийому-передачі векселів.

2. Покупець зобов'язується _

3. ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ СТОРІН.

1. Векселедавець гарантує, що Цінні папери справжні, не знаходяться в заставі і не обтяжені правами третіх осіб.

2. У разі необгрунтованого ухиляння однієї з Сторін від виконання умов, винна сторона виплачує іншій Стороні пеню в розмірі 0,5 (нуль цілих п'ять десятих) відсотка від суми недопоставки або не переданих в термін Цінних паперів за кожний день прострочення.

3. У іншому Сторони несуть відповідальність за невиконання або неналежне виконання, відповідно до чинного законодавства РФ.

4. Сторони звільняються від відповідальності за часткове або повне невиконання зобов'язань за даним Договором, якщо це невиконання з'явилося слідством обставин непереборної сили, виниклих після укладення цього Договору внаслідок подій надзвичайного характеру, які Сторони не могли передбачувати, ні запобігти розумними заходами.

4. ЗАКЛЮЧНІ ПОЛОЖЕННЯ

1. Цей Договір набирає чинності з моменту його підписання обома сторонами і діє до повного виконання Сторонами прийнятих за даним Договором зобов'язань.

2. У разі виникнення суперечок між Сторонами з питань виконання цього Договору, сторони вживуть всіх заходів для дозволу їх шляхом переговорів і компромісів. Розбіжності, по яких Сторони не досягнуть домовленості, підлягають розгляду в арбітражному суді у встановленому законодавством порядку.

3. Всі зміни і доповнення до цього Договору можливі при умові взаємної згоди Сторін і оформляються додатками до цього Договору, підписаних обома Сторонами.

4. Цей договір складений і підписаний в двох примірниках по одному примірнику для кожної з сторін, кожний з яких має однакову юридичну силу.

5. ЮРИДИЧНІ АДРЕСИ І РЕКВІЗИТИ СТОРІН:

Додаток 3

ДОДАТОК № 1 До ДОГОВОРУ № _

від "_" _ 200_ р.

АКТ

прийому-передачі ВЕКСЕЛІВ

м. Уфа "_" _ 200_ р.

_ в особі _, діючого на основі _, що іменується надалі "Продавець", з одного боку, _ в особі _, діючого на основі _., що іменується надалі "Покупець", з іншого боку склали справжній Акт про нижченаведене:

Продавець відповідно до Договору № _ від "_" _ 200_ р. передав, а Покупець прийняв:

Найменування

Векселедавець

Місце видачі

Загальна кількість

№ п/п

Номер і серія

Номінал

Дата складання

Термін платежу від дати складання

Загальна сума векселів по номіналу _рублей РФ.

Справжній Акт складений в двох примірниках.

За продавця За покупця

_ _