Реферати

Реферат: БАНКІВСЬКІ ОПЕРАЦІЇ З ВИКОРИСТАННЯМ ВЕКСЕЛІВ

Методи оцінки параметрів розподілу. Формули обчислення критерію Пирсона, середнього квадратического відхилення і значень функцій Лапласа. Визначення властивостей розподілу хи-квадрата. Критерій згоди Колмогорова-Смирнова. Побудова графіка розподілу частот у заданому масиві.

Аналіз обліку витрат на виробництво продукції. Теоретичні основи обліку витрат на виробництво продукції, виконаних робіт і зроблених послуг. Організаційно-економічна характеристика ОГУП "Бєлозерське ДРСП". Особливості обліку витрат на виробництво на підприємстві, шляху його удосконалювання.

Маронити Ліванської республіки. Маронити як представники однієї з релігійних конфесій території Лівану. Політичний маронизм, що знаходиться на піку свого розвитку під час громадянської війни 1975-1990 років. Діяльність Франжье з Півночі Лівану. Маронитская громада в наш час.

Ідентифікація параметрів математичних моделей біполярних транзисторів КТ209Л, КТ342Б и польового транзистора КП305Е. Визначення параметрів структурно-фізичних математичних моделей діодів і польових транзисторів, малосигнальних і структурно-фізичних моделей біполярних транзисторів. Дослідження елементів системи моделювання й аналізу радіоелектронних ланцюгів.

Оцінка методологічного забезпечення буравлення шпар. Особливості бурових робіт. Методи контролю і регулювання, застосовувані в процесі буравлення шпари. Загальна характеристика деяких прогресивних методик, що забезпечують процес буравлення. Критерії оцінки технічного стану шпар. Організація ГИС.

Міністерство освіти РФ

НИЖЕГОРОДСКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ім. Н. І ЛОБАЧЕВСКОГО

ФІНАНСОВИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра «Банки і Банківська справа»

Допускається до захисту

зав. Кафедрою

_

до. е. н.

ДИПЛОМНА РОБОТА

БАНКІВСЬКІ ОПЕРАЦІЇ З ВИКОРИСТАННЯМ ВЕКСЕЛІВ

Виконала студентка

гр. 13Ф59 СФО_

Керівник

_

Рецензент

головний бухгалтер_

Н. Новгород, 2002

ВВЕДЕННЯ

Вибрана мною тема є актуальною, оскільки вузловою проблемою нинішньої економічної ситуації є проблема неплатежів, в зв'язку із загостренням дефіциту грошей в економіці.

Метою даної дипломної роботи є довести значущість і актуальність проблеми, розкрити переваги і недоліки, вивчити і зробити аналіз вексельного звертання в країні, показати практичне застосування векселів кредитними організаціями на прикладі Відкритого акціонерного товариства «Акціонерний комерційний банк Автогазбанк» (ВАТ «АКБ Автогазбанк») і указати перспективи розвитку банківських операцій з використанням векселів

Що склався економічна ситуація в країні дає поштовх в розвитку звертання боргових зобов'язань банків, промислових підприємств, підприємств торгівлі і обслуговування. Дефіцит грошової маси, що знаходиться в звертанні і великі об'єми взаємних неплатежів, викликали активізацію використання в господарському обороті цінних паперів (векселів, складських свідчень і інших). Вексель стає цінним папером, що активно використовується на фондовому ринку Росії. Поширення векселя зумовлене відносною простотою, развитостью форм і тривалою світовою практикою застосування цього боргового зобов'язання

Вексель - різновид кредитних грошей, вже декілька сторіч що застосовується в світовій торговій практиці, зараз освоюється російськими підприємствами і банками на внутрішньому ринку.

Стимулюючи мобілізацію капіталу, фондовий ринок забезпечує перерозподіл вільних коштів між різними сферами, галузями економіки на користь перспективних; інвестор вкладає кошти з метою отримання доходу, який можуть забезпечити тільки рентабельні підприємства. У свою чергу, фінансові інвестиції в певну галузь супроводяться розширенням виробництва, зростанням прибутковості. Ринок фінансових активів сприяє, таким чином, формуванню ефективної, динамічної економіки.

У першому розділі роботи освітлена теоретичну частину проблеми- причини виникнення векселя, історія його розвитку, етапи формування правового регулювання вексельних відносин, зміст векселя і його класифікація, а також детально розглянуті схеми звертання і використання векселя - соло і векселі - тратти.

Другий розділ - аналітична частина роботи - приводиться аналіз практики використання векселів в діяльності кредитних організацій.

У третій - заключному розділу, на прикладі банківських операцій конкретного банку - ВАТ «АКБ Автогазбанк» розглядаються перспективи вексельного звертання і пропозиції по більш ефективному використанню векселя, як інструмента фондового ринку.

При дослідженні розділу першого і другого простежується теоретична новизна, оскільки при розвитку вексельних відносин за останнім часом, зміст векселя значно розширяється, на основі досвіду роботи все більше виявляються його позитивні сторони, збільшується класифікація векселів, що доводить його значущість у вексельному обороті. На основі розгляду класичних схем звертання і використання векселя - соло і векселі - тратти були виділені особливості кожній з них.

При розгляді ринку банківських векселів і операцій банку з векселями був приведений огляд нормативно-законодавчої бази по регулюванню вексельного звертання, складена авторська таблиця, що дозволяє виділити як переваги, так і нестачі операцій з векселями.

Практична значущість простежується в третьейглаве, де приведені налагоджені схеми роботи «Автогазбанка» по операціях з векселями, що доводять що розширення банками операцій по вексельному звертанню може привести до позитивного результату, як для банку так і для клієнта. На прикладі банківських операцій «Автогазбанка» розглядаються перспективи вексельного звертання і пропозиції по більш ефективному використанню векселя, як інструмента фондового ринку.

ГЛАВАI. ВЕКСЕЛЬНЕ ЗВЕРТАННЯ: ІСТОРІЯ, КЛАСИФІКАЦІЯ, СХЕМИ.

1.1. Історія вексельного звертання

Вексель, як інструмент кредитно-розрахункових відносин з'явився результатом багатовікового розвитку товарно-грошового господарства. Виникнення векселя відноситься до античності. У Древній Греції його поява була пов'язана з необхідністю переказу грошей з однієї місцевості в іншу, а також при обміні монет, що мають ходіння в одній місцевості, на волюту іншої держави. Це породжувало безліч ускладнень: ризик бути пограбованим, заборона на вивіз монет за межі стани, де вони чеканилися, так і просто фізичні труднощі переходу через громоздкости монет.

Як вихід із становища, що створилося з'явилася операція, пов'язана з перекладом і обміном грошей і що перебувала у внесенні певному обличчю суми грошей в одному місці із зобов'язанням останнього сплатити таку ж суму в іншому місці монетою, що має ходіння в тому місці, т. е. вексельної операції (від англійського Wechel- обмінювати, міняти).

Поштовхом до розвитку вексельних відносин послужила практика банкірів, міняйл середньовічної Італії. Купець, відправляючись на ярмарок і не ризикуючи брати з собою велику суму готівки, звертався до свого банкіра, вносив гроші і отримував від нього лист банкіру в місці призначення з проханням про видачу еквівалентної суми.

Так з'являються три учасники вексельних відносин:

1) Ремітент (векселедержатель) - особа, що видала вексель.

2) Трасант (векселедавець) - особа, що видала вексель.

3) Трасат (платник).

Відношення цих трьох сторін оформлялося документом (траттом), який служив, з одного боку, посвідченням особи ремітента, як особи, якій в певному місці повинен бути зроблений платіж, з іншого ж боку - він мав докази його права вимоги.

У 1569 році в Болонье з'явився перший вексельний статут, що закріпив правила використання векселя.

Подальший розвиток вексель отримує у Франції, де дане боргове зобов'язання починає застосовуватися торговцями як засіб платежу, що і було закріплено французьким вексельним Статутом в 1807 році. І, нарешті, в 1847 році представниками німецьких держав розроблений статут, що дозволяє використати вексель у відриві від торгових операцій виключно як форму грошового кредиту, т. е. як цінний борговий папір.

У Росії вексель почав використовуватися в епоху Петра I. Казенние гроші через небезпеку перевезення переводилися з одного міста в інший за допомогою векселів. Такі векселі називалися казначейськими і застосовувалися до початку минулого віку. У XVIII віці в Росії опублікований вексельний статут, до якого були прикладені зразки векселів з їх тлумаченням. Закріпленням нормативних положень про вексельне звертання з'явився російський Статут 1832 року, що війшов в Зведення законів 1857 року. Третій російський вексельний Статут прийнятий в 1902 році. Прийняття цього статуту істотно надихнуло вексельне звертання в дореволюційній Росії.

Відмінність дореволюційного російського векселя - долгосрочность. Якщо в Німеччині термін платежу по векселю не перевищував трьох місяців, а частіше за все одного місяця, то в Росії середній термін платежу векселя в 1911 році складав від трьох до шести місяців, немало було векселів з терміном платежу дев'ять місяців, зустрічалися і 12 - місячні.

Короткострокові векселі виставлялися на невелику суму. По мірі зростання терміну платежу збільшувалася і вексельна сума.

Російські банки активно працювали з векселями: за 1911 рік Азовсько-Донський банк врахував, наприклад, 600 тис. векселів, а Волжсько-камський банк - біля 400 тис. векселів. Державний банк видавав позики під прості векселі.

У 1917 році, в період «військового комунізму», вексельне право було ліквідоване, оскільки зникла необхідність у векселі як платіжному засобі. У роки непу з'явилося Положення про вексель від 20.03.1922 року. Положення регламентувало порядок використання векселя як форми комерційного кредиту, що надається підприємцями один одному при купівлі товарів з відстрочкою платежу.

Кредитна реформа 1930 - 1932 років, що обумовила перехід до політики централізації планування, управління і жорсткого державного регулювання економіки, знову ліквідовувала правові основи вексельного звертання всередині країни. Однак як засіб міжнародних розрахунків вексель не втратив свого значення. Початок новому етапу в розвитку вексельного звертання більшості країн поклала Женевська конференція, яка відбулася 7 червня 1930 року і прийняла Конвенцію, що встановлює одноманітний Закон про перевідний і простий вексель.

У той час вексельне законодавство різних країн відрізнялося великою різноманітністю. При зростаючій ролі векселя в господарському обороті виникла необхідність уніфікувати норми вексельного права на міжнародному рівні. Женевська Конвенція визначила вексель як суворо формальне, безумовне, абстрактне зобов'язання, що, грошове і передається.

Ратифікувавши 25 листопада 1936 року Женевську Конвенцію, СРСР постановою ЦИК і СНД від 1937 року затвердив Положення «Про перевідний і простий вексель», відтворивши Одноманітний вексельний закон. Вексель продовжував обслуговувати зовнішньоторгівельний оборот.

Для внутрішньогосподарського обороту колишній Держбанк СРСР дозволив використати вексель лише в 1990 році, але з наступними обмеженнями: при реалізації продукції, що має невеликий збут. Оскільки в той час зазначеної продукції майже не було, вексель не набув широкого поширення.

Постановою Ради Міністрів СРСР № 590 від 19.06.1990 року було прийняте Положення «Про цінні папери», де підтверджувався порядок випуску і звертання векселів. Векселі згадувалися і в інших нормативних актах СРСР (ст. 27 Закону СРСР «Про підприємства і підприємницьку діяльність», ст. 23 Закону СРСР «Про кооперацію»).

Важливим документом з'явилася постанова Президії Верховної Ради РСФСР від 24.06.1991 року № 1451-1 «Про застосування векселя в господарському обороті РСФСР», що підтвердила дію на території РСФСР Женевського Закону про векселі. Постанова наказувала Центральному Банку РСФСР розробити порядок здійснення банками операцій з векселями, що знайшло відображення в листі Центрального банку від 09.09.1991 року № 14-3/30 «Про банківські операції з векселями». Закон РФ «Про валютне регулювання і валютний контроль» від 09.10.1992 року дозволив віднести векселі до платіжних документів, а Укази Президента від 19.10.1993 року № 1662 «Про поліпшення розрахунків в господарстві і підвищенні відповідальності за їх своєчасне проведення» і від 23.05.1994 року № 1005 «Про додаткові заходи по нормалізації розрахунків і зміцненню платіжної дисципліни в народному господарстві», а також постанова Уряди Російської Федерації від 26.09.1994 року № 1094 «Про оформлення взаємної заборгованості підприємств і організацій векселями єдиного зразка і розвитку вексельного звертання» намітили шляхи використання векселя при взаємних розрахунках підприємств.

Отже, можна привести таблицю етапів формування законодавства регулюючого вексельні відносини.

Етапи формування законодавства регулюючого вексельні отношенияАвторская таблица1.1.

Етапи

Зміст

07.06.1930 м.

У 1903 році в Женеві найбільш економічно розвиненими

країнами світу була підписана Міжнародна

конвенція про векселі, що регламентує основні

положення вексельного права. Країни, що підписали

конвенцію, своє національне вексельне законодавство

привели у відповідність з положеннями Женевської

конвенції і Одноманітного вексельного закону.

1936 р.

СРСР так само приєднався до Женевської конвенції і

Постановою Центрального виконавчого комітету і Ради

Народних комісарів Союзу СРСР було введено в дію «Положення про

перевідний і простий вексель ».

24.06.1991 м.

Постанова Верховної Ради РСФСР від 24.06.1991 м.

«Про застосування векселя в господарському обороті РСФСР» цією

Постановою передбачається застосування на

території Росії «Положення про перевідний і простий вексель».

19.10.1993 м.

№1662

Указ Президента РФ «Про поліпшення розрахунків в господарстві і

підвищенні відповідальності за їх своєчасне проведення».

Був виданий з метою подолання кризи неплатежів, запобігання

подальшому зростанню простроченої заборгованості підприємств і

організацій і посилення майнової відповідальності юридичних

осіб за дотримання фінансової дисципліни.

14.04.1994 м.

№321

Постанова Уряду РФ «Про випуск Казначейських Векселів

1994 р. Міністерством Фінансів РФ» видано з метою підтримки

ліквідності ринку казначейських векселів Міністерству фінансів РФ

спільно з ЦБ РФ організувати їх повторне звертання

23.05.1994 м.

№1005

Указ Президента РФ «Про додаткові заходи по нормалізації

розрахунків і зміцненню платіжної дисципліни в народному господарстві».

Виданий з метою нормалізації платіжного обороту, скорочення

взаємної заборгованості підприємств, установ і організацій і

підвищення відповідальності господарюючих суб'єктів за стан

платіжної дисципліни. З метою практичного застосування

прогресивних форм розрахунків і розвитку вексельного звертання.

09.08.1994 м.

Постанова Уряду РФ «Про проведення на територіях

суб'єктів РФ взаємних заліків заборгованості підприємств». Видано

з метою поліпшення стану розрахунків, нормалізації фінансового

становища підприємств заборони інфляційних тенденцій.

26.09.1994 м.

№1094

Постанова Уряду РФ «Про оформлення взаємної

заборгованості підприємств і організацій векселями єдиного

зразка і розвитку вексельного звертання». Видано для посилення

фінансової дисципліни і створення умов для широкого

застосування прогресивних форм розрахунків.

04.10.1994 м.

№183-94

Прийняте ЦБ РФ «Тимчасові основні положення по переобліку

векселів підприємств Банком Росії». Переоблік векселів є

одним з інструментів рефенансирования комерційних банків в Банку

Росії і використовується для регулювання ліквідності банків.

11.03.1997 м.

ФЗ «Про перевідний і простий вексель».

11.10.1997 м.

Інструкція ЦБ РФ №1, №431.

18.10.2000 м.

Інструкція №644-р «Положення про прості векселі».

Таким чином, нормативні документи, що є або застаріли, або не могли бути застосовані в умовах, що змінилися. У лютому 1997 року відповідний ФЗ був прийнятий, але його положення лише посилали до нормативних актів, прийнятих ЦИК і СНК СРСР в 1937 році і зобов'язували Уряд РФ в тримісячний термін привести законодавчу базу відповідно до норм міжнародного права. Зараз, після двох відпущених термінів і більш якої-небудь реакції Уряду не спостерігається, і потенційні учасники вексельних відносин вимушені чекати.

Треба констатувати, що вексельне звертання в Росії має вельми хороші перспективи розвитку, але відносна неурегулированность вексельного законодавства серйозно стримує цей процес.

1.2. Зміст і види векселів

Вексель - це різновид боргового зобов'язання, складеного в суворо певній формі, що дає безперечне право вимагати сплати позначеної у векселі суми після закінчення терміну, на який він виписаний.

Вексель - це суворо формальний документ, і відсутність будь-якого з обов'язкових реквізитів робить його недійсною; це безумовне грошове зобов'язання, оскільки наказ його сплатити і прийняття зобов'язань по оплаті не можуть бути обмежені ніякими умовами; це абстрактне зобов'язання, оскільки в його тексті не допускаються ніякі посилання на основу його видачі.

Предметом вексельного зобов'язання можуть бути тільки гроші.

Вексель як фінансовий інструмент має певні властивості, які дозволяють класифікувати векселі по наступних ознаках:

1) По емітенту

- Державні федеральні (казначейські); короткострокове боргове зобов'язання, що випускається Урядом країни при посередництві Центрального банку з терміном погашення, як правило, від 90 до 180 днів.

- Державні суб'єктів федерації (органів управління республік в складі РФ, країв, областей, міст Москва і Санкт-Петербург).

- Муніципальні (органів управління міських і сільських муніципальних освіт).

- Корпоративні або приватні (юридичних осіб); приватні векселі емітуються корпораціями, фінансовими групами, комерційними банками; терміновість таких векселів від декількох тижнів до декількох місяців. Спеціального забезпечення ці папери не мають, і заставою їх надійності виступає тільки рейтинг векселедавця, стійкість його фінансового положення і авторитет на ринку цінних паперів.

- Фізичних осіб.

2) По операціях, що обслуговуються

- Фінансові векселі (обслуговування кредиту). Фінансовий вексель відображає відносини позики грошей векселедавцем у векселедержателя під певні відсотки. Різновидами такого боргового зобов'язання є банківський, дружній, бронзовий векселі.

- Товарні або комерційні векселі (оплата за товар, роботи, послуги).

3) По платнику вексельної суми

- Вексель - соло. Платником є векселедавець. Мінімальна кількість учасників вексельної операції - 2.

- Вексель - тратта. Платником є боржник векселедавця. Мінімальна кількість учасників вексельної операції - 3.

4) По забезпеченості заставою

- Забезпечені заставою (матеріальні активи, цінні папери, фінансові ресурси і т. д.).

- Незабезпечені заставою.

5) По термінах оплати вексельної суми (Одноманітний закон «Про перевідний і простий вексель» ст. 33)

- По пред'явленні - підлягає оплаті в день пред'явлення до платежу. Максимальний термін, який встановлюється для пред'явлення векселя до платежу - 1 рік від дня виписки.

- У стільки-то часу від пред'явлення - підлягає оплаті через певний векселем час від пред'явлення. Дозволяє платнику підготуватися до платежу.

- У стільки-то часу від складання - підлягає оплаті через певний час, виражений в днях, який вказується на самому векселі.

- На певний день - підлягає оплаті по настанні певної дати, вказаній на векселі.

6) По можливості передачі іншій особі

- Що Передаються (що індосуються). Для передачі прав по векселю використовується індосамент - передавальний напис на векселі («платите за наказом» або «платите замість мене»). Особа, що передає вексель по індосаменту - індосат.

- Непередавані (що не індосуються). Такі векселі не можуть передаватися іншим власникам.

7) По місцю платежу

- Доміцильовані, коли на векселі вказане місце платежу, відмінне від місцеположення векселедавця (звичайно зустрічається у векселя - тратти). Місце платежу вказується з метою чітко обумовити місце і умови протесту при відмові платежу по векселю.

- Не доміцильовані, коли місце платежу співпадає з місцеположенням платника.

8) За формою нарахування доходу

- Процентні, коли дохід нараховується по формулі простих відсотків на номінальну вартість векселя.

- Дисконтні, коли вексель продається зі знижкою від номінальної ціни (дисконтом), а гаситься по номінальній вартості.

На основі вищевикладеного можна скласти схему класифікації векселя по ознаках (мал. 1.1).

Рис. 1.1. Авторська схема класифікації векселя по ознаках.

Види векселів. Авторська таблиця 1.2.

Види векселів

Характеристика

Казначейські

Короткострокове боргове зобов'язання, те, що випускається урядом країни звичайний при посередництві Центрального банку з терміном погашення, як правило, від 90 до 180 днів.

Банківські

Боргові зобов'язання

Дружній

Видається однією особою іншому без наміру векселедавця зробити по ньому платіж, а лише з метою вишукування грошових коштів шляхом взаємного обліку цих векселів в банку.

Бронзовий (фіктивний)

Це вексель, за яким не стоїть реальна операція, немає ніякої реальної фінансової обставини, при цьому хоч би одна особа, те, що бере участь в операції є вимишленим. Мета такого векселя - отримати під нього гроші в банку або використати для погашення боргів по реальних товарних операціях або фінансових зобов'язаннях.

Товарні

У основі лежить операція по купівлі-продажу товару.

Фінансові

Застосовуються для мобілізації тимчасово вільних грошових коштів кредитних установ.

Фальшивий

Містить підробний підпис або підпис неправомочної або неіснуючої особи.

Змінений

Вексель із змінами в тексті шляхом стирання або стирання, при наявності всіх інших реквізитів.

Приватні

Емітуються корпораціями, фінансовими групами, комерційними банками.

Вексель може бути тільки в бланковій формі (ст. 4 Закону РФ «Про перевідний і простий вексель»), тому до оформлення векселя пред'являються жорсткі вимоги.

Вексель повинен бути складений в письмовій формі, або на спеціальному вексельному бланку, або на простому листі паперу з обов'язковим дотриманням всіх реквізитів.

Вексель може бути складений на будь-якій мові, але потрібно враховувати, що Банк Росії приймає до обліку векселі підприємств - резидентів, написані тільки на російській мові. Законом визначений перелік обов'язкових реквізитів, що розміщуються на бланку векселя (таблиця 1.3).

Обов'язкові реквізити векселяАвторская таблиця 1.3.

Додаткові реквізити векселя:

1. Найменування і місце знаходження банку, що видав вексель.

2. Банківські реквізити банку, що видав вексель.

3. Номер і серія бланка векселя.

Прості векселя Ощадбанку Росси можуть видаватися тільки на спеціально призначених для цього фірмових бланках векселів, які одночасно задовольняють наступним умовам:

1. Виготовляються поліграфічним способом на замовлення Ощадбанку Росії.

2. Відповідають сертифікату якості, представленому Ощадбанку Росс підприємством - виготівником.

3. Відповідають вимогам «Положення про порядок і умови видачі ліцензій на виробництво і ввезення на територію Російської Федерації бланків цінних паперів».

Чисті бланки векселів прибуткуються і зберігаються в комори Банку відповідно до нормативних документів.

Лицьову сторону векселя потрібно заповнювати одним способом, одноманітно. Повинні бути заповнені або прочеркнути всі поля. Які небудь виправлення, навіть завірені, не допускаються.

Лицьова сторона бланка векселя повинна бути заповнена друкарськими буквами, при цьому шрифт, що використовується повинен бути чітким і що легко читається.

Відсутність якого-небудь реквізиту веде до нікчемності векселі.

Висновок: Враховуючи аналіз структури і стану вексельного ринку, можна сказати, що він є частиною більш обширного фінансового ринку і має велике значення в господарському житті країни. Вексельний ринок пропонує великий вибір інструментів для інвестиційних і розрахункових операцій, будучи привабливим для суб'єктів різних областей бізнесу. Грамотне використання інструментів цього ринку допоможе вирішити проблеми, що стоять перед інвестором, і принести йому додатковий прибуток.

1.3. Схеми звертання і використання простого векселя

(соло) і перевідного векселя (тратти).

У сучасній російській практиці найбільше застосування має простий вексель (вексель - соло). Простий вексель виписується в одному примірнику покупцем товару постачальнику. Він являє собою письмовий документ, вмісний простої і нічому не зумовлене зобов'язання векселедавця (боржника) сплатити певну суму грошей в певний термін і в певному місці векселедержателю або за його наказом іншій особі. У простому векселі з самого початку беруть участь дві особи: векселедавець, який сам зобов'язується сплатити по виданому векселю, і векселедержатель, якому належить право на отримання по векселю платежу.

З урахуванням умов звертання векселя - соло і кількості учасників вексельного ланцюжка можна виділити 4 схеми.

Схема З - 1: вексель - соло без індосамента і аваля.

Сама проста і економічна схема. Вексель не індосується, кількість учасників мінімально - 2 (мал. 1.2.).

Операція 2. Вексель на погашення

Операція 1. Вексель

Векселедавець Векселедержатель

Операція 1. Гроші

Операція 2. Вексельна сума

Рис. 1.2. Схема З - 1. Звертання векселя - соло без індосамента і аваля.

Схема З - 2: вексель - соло з індосаментом, але без аваля. Перший векселедержатель може передати право на отримання платежу по векселю другому векселедержателю по передавальному напису. Така необхідність виникає, якщо перший векселедержатель придбаває матеріали або послуги у іншої особи і розплачується з ним векселем. Передавальний напис називається індосаментом і проставляється на оборотній стороні векселя. Якщо на оборотній стороні не залишилося місця через колишні написи, то передавальний напис робиться на аллонжі (листку паперу, який приклеюється до векселя з метою подальшої индоссації боргового зобов'язання).

Вексель може багато разів передаватися від одного держателя до іншого за допомогою індосамента - передавального напису на векселі, по якому всі права по векселю передаються від попереднього держателя векселя (индоссанта) подальшому держателю (индоссату). При цьому відповідальність по векселю для всіх осіб, що беруть участь в ланцюжку є солідарною. Векселедержатель (індосант) при передачі векселя має право вмістити в передавальному написі обмовку «без обороту на мене» і тим самим зняти з себе зворотну відповідальність по неоплаченому і опротестованому в неплатежі векселю, що не розповсюджується на подальших индоссантов.

Якщо вексель активно переходить від одного власника до іншого і індосаменти не вміщуються на листі векселя, то використовують аллонж - додатковий листок, на якому продовжується нанесення індосаментів. При застосуванні аллонжа необхідно дотримувати два основних правила:

1) На аллонжі наносяться обов'язкові реквізити векселя, до якого він додається: номер документа, вексельна сума, термін платежу, місце складання векселя, векселедавець, місце платежу, а також робиться сам передавальний напис: «платіть (або платити) наказу», «замість нас сплатите (сплатити)», обов'язковий напис передаючої особи (индоссанта);

2) Останній індосамент починається на бланку векселя, а закінчується на аллонжі.

Кількість індосаментів залежить від характеристик емітента (фінансове положення, частка на ринку, перспектива розвитку і т. д.) і від терміну звертання векселя (мал. 1.3.).

Гроші (1)

Векселедавець Векселедержатель

Вексель № 1

Вексель Гроші (2)

Векселедержатель

№ 2

Вексель Гроші (3)

Вексель на погашення

Векселедержатель

Вексельна сума - гроші (4) № Х

Рис. 1.3. Схема З - 2. Звертання векселя - соло з індосаментом, але без аваля.

Схема З - 3: вексель - соло з індосаментами і авалем. На векселі для підвищення його надійності передбачається вексельне поручительство за векселедавця або платника по векселю - аваль. Аваль виставляється третьою особою, звичайно банком. Відмітка про аваль робиться на самому векселі або додатковому листі (аллонжі) і підтверджується підписом авалиста. Якщо векселедавець не може погасити боргове зобов'язання у встановлений термін, вексельна сума виплачується поручителем - авалистом. Авалистом може виступати будь-яка особа за винятком векселедавця. Страхуватися за допомогою аваля може будь-який учасник вексельного ланцюжка (мал. 1.4.).

Векселедавець Гроші (1) Векселедержатель

Вексель № 1

Вексель Гроші (2)

Гроші (5) вексель на погашення Векселедержатель

№ 2

Вексель Гроші (3)

Вексель

Аваліст Векселедержатель

Вексельна сума - № Х

Гроші (4)

Рис. 1.4. Схема З -3. Звертання векселя - соло з індосаментом і авалем.

Схема З - 4: вексель - соло без індосамента, але з авалем. Застосовується при використанні векселів, що не індосуються. Використання аваля страхує векселедавця на випадок неможливості виконання платежу по векселю на момент платежу (мал. 1.5.).

Гроші

Векселедавець Векселедержатель

Вексель

Вексель Вексельна

сума -

Гроші (2)

Вексель на погашення

Аваліст

Гроші (3)

Рис. 1.5. Схема З - 4. Звертання векселя - соло з авалем, але без індосамента.

Тепер потрібно перейти до розгляду схем використання і звертання перевідного векселя.

Перевідний вексель (вексель - тратта) був історично першим і набув широкого поширення в багатьох країнах, однак в Росії більшою популярністю користувався і користується простий вексель (вексель - соло).

Перевідний вексель (вексель - тратта) являє собою письмовий документ, вмісний безумовний наказ векселедавця платнику сплатити певну суму грошей в певний термін і в певному місці векселедержателю або за його наказом іншій особі. Векселедавець зобов'язує (трасує) сплатити вексель деяка особа (платника), а сам стає гарантом платежу. Векселедавець називається трасантом, а платник - трасатом. Наказ векселедавця трасату зробити платіж означається словами «заплатите (заплатити)», «платіть (платити)».

При здійсненні товарної операції покупець виставляє вексель в двох примірниках: перший (прима) відправляється трасату, другий (секунда) - продавцю товару. Кожному примірнику привласнюється порядковий номер, і на кожному власноручно ставляться підписи.

У порівнянні з векселем - соло вексель - тратта застосовується значно рідше. Це пов'язано з деякими обов'язковими умовами звертання векселя - тратти:

* У перевідному векселі (векселі - тратті) спочатку беруть участь не два, як в простому векселі, а три обов'язкових особи: векселедавець, що переводить платіж на трасата; векселедержатель, що має право на отримання платежу у трасата; трасат, що є платником по векселю.

* Платник по векселю - тратті повинен бути дебітором векселедавця.

* Номінальна ціна векселя - тратти не повинна перевищувати розмір боргу платника (дебіторської заборгованості векселедавця).

Для сплати трасатом по векселю необхідно, щоб векселедержатель своєчасно представив документ до акцепту (письмовому зобов'язанню, яким трасат приймає документ до платежу). Акцепт може бути зроблений, починаючи з дня видачі векселя і кінчаючи моментом настання терміну платежу, при цьому платнику дається 24 години на роздум. Акцептант не зобов'язаний приймати всю суму до платежу, в такому випадку вексель повинен бути опротестований в не прийнятій сумі. Якщо трасат не акцептував вексель або не заплатив по ньому, то вексельну суму платить трасант, а проти трасата виникає протест в неплатежі.

Аналогічно з векселем - соло для векселя - тратти можна виділити чотири базові схеми звертання.

Схема Т - 1: звертання векселя - тратти без індосаментів і аваля. У цьому випадку вексель - тратта не може передаватися іншим векселедержателям (мал. 1.6.).

Гроші (1)

Векселедавець Векселедержатель

2-ой екз. векселі (секунда)

Вексельна

Вексель сума -

Гроші (2)

Вексель - секунда на погашення

Платник

Залік боргу на вартість векселя

1-ий екз. векселі (прима)

Рис. 1.6. Схема Т - 1. Звертання векселя - тратти без індосамента і аваля.

Схема Т - 2: звертання векселя - тратти з індосаментами, але без аваля. Другий примірник перевідного векселя (секунда) за допомогою індосамента, як і простий вексель, може передаватися від одного векселедержателя іншому. Схема звертання перевідного векселя з індосаментами представлена на мал. (1.7.)

Гроші (1)

Векселедавець Векселедержатель

2-ойекз. векселі (секунда) № 1

1-ий Залік Вексель-секунда

екз. боргу на на погашення Вексель Гроші (2)

векселя вартість

(прима) векселя

Платник Векселедержатель

№ 2

Вексель Гроші (2)

Вексель

Векселедержатель

№ Х

Вексельна сума - Гроші (4)

Рис. 1.7. Схема Т - 2.. Звертання векселя - тратти з індосаментами, але без аваля.

Схема Т - 3: звертання векселя - тратти з індосаментами і авалем. Умови аналогічні звертанню векселя - соло (мал. 1.8.).

Гроші (1)

Векселедавець Векселедержатель

2-ой екз. векселі (секунда) № 1

1-ий Залік Вексель-секунда

екз. боргу на на погашення Вексель Гроші (2)

векселя вартість

(прима) векселя

Платник Векселедержатель

№ 2

Гроші (5) Вексель Вексель Гроші (3)

Вексель

Аваліст Векселедержатель

Вексельна сума - Гроші (4) № Х

Рис. 1.8. Схема Т - 3. Звертання векселя - тратти з індосаментами і авалем.

Схема Т - 4: звертання векселя - тратти з авалем, але без індосамента. Можливість передачі такого векселя іншому держателю векселя виключається (мал. 1.9.).

Гроші (1)

Векселедавець Векселедержатель

2-ой екз. векселі (секунда)

1-ий Залік Вексель-секунда Вексельна

екз. боргу на погашення Вексель сума -

векселі на стоїмо. Гроші (2)

(прима) векселя

Вексель

Платник Аваліст

Гроші (3)

Рис. 1.9. Схема Т - 4. Звертання векселя - тратти без індосаментів, але з

авалем.

Приведені класичні схеми звертання векселя (векселі - соло і векселі - тратти), на мій погляд, необхідно систематизувати і виділити особливості кожній з них. Для цього можна привести наочну таблицю зіставлення схем векселя - соло і векселі - тратти.

Особливості схем векселя - соло і векселі - траттиАвторская таблиця 1.4.

НАЗВАНИЕСХЕМИ

ОСОБЛИВОСТІ

З-1: вексель - соло

без індосамента і

аваля

Сама проста і економічна схема. Вексель не

індосується, кількість учасників

мінімально - 2.

З-2: вексель - соло

з індосаментом, але

без аваля

Вексель може багато разів передаватися від

одного держателя до іншого за допомогою

індосамента - передавального напису на векселі,

по якому всі права по векселю передаються від попереднього держателя векселя (индоссанта) подальшому держателю (индоссату). При цьому відповідальність по векселю для всіх

осіб, що беруть участь в ланцюжку є солідарною.

Індосант при передачі векселя має право вмістити

в передавальному написі обмовку «без обороту на

мене» і тим самим зняти з себе зворотну

відповідальність по неоплаченому і

опротестованому в неплатежі векселю, що не розповсюджується на подальших индоссантов.

Кількість індосаментів залежить від

характеристик емітента (инансовое положення,

частка на ринку, перспектива розвитку і т. д.) і

від терміну звертання векселя.

З-3: вексель-соло

з індосаментом і

авалем

На векселі для підвищення його надійності

передбачається вексельне поручительство

за векселедавця або платника по векселю -

аваль. Якщо векселедавець не може погасити

боргове зобов'язання у встановлений термін,

вексельна сума виплачується поручителем -

авалистом. Страхуватися за допомогою аваля може

будь-який учасник вексельного ланцюжка.

З-4: вексель-соло

без індосамента, але

з авалем

Застосовується при використанні векселів, що не

індосуються. Використання аваля

страхує векселедавця на випадок

неможливості виконання платежу по векселю

на момент платежу

Т-1: вексель - тратта

без індосамента і

аваля

Тут спочатку беруть участь не два, як в простому

векселі, а три обов'язкових особи:

векселедавець, що переводить платіж на трасата;

векселедержатель, що має право на отримання

платежу у трасата; трасат, що є

платником по векселю.

У цьому випадку вексель - тратта не може

передаватися іншим векселедержателям.

Т-2: вексель - тратта

з індосаментом, але

без аваля

При здійсненні товарної операції покупець

виставляє вексель в двох примірниках: перший

(прима) відправляється трасату, другий

примірник перевідного векселя (секунда) за

допомогою індосамента, як і простий вексель,

може передаватися від одного

векселедержателя до іншого. Кожному

примірнику привласнюється порядковий номер, і на

кожному власноручно ставляться підписи,

поетомугарантії платежу по векселю

підвищуються, і останній кредитор може

придбати вексель при меншій мірі ризику

операції.

Для сплати трасатом по векселю необхідно,

щоб векселедержатель своєчасно

представив документ до акцепту (сьменному

зобов'язанню, яким трасат приймає

документ до платежу). Акцепт може бути

зроблений, починаючи з дня видачі векселя і

кінчаючи моментом настання терміну платежу,

при цьому платнику дається 24 години на

роздум. Акцептант не зобов'язаний приймати всю

суму до платежу, в такому випадку вексель

повинен бути опротестований в не прийнятій

сумі. Якщо трасат не акцептував вексель або не

заплатив по ньому, то вексельну суму платить

трасант, а проти трасата виникає протест в

неплатежі.

Т-3: вексель - тратта

з індосаментом і

авалем

Умови аналогічні звертанню векселя - соло

див. З-3

Т-4: вексель - тратта

без індосамента, але

з авалем

Можливість передачі такого векселя іншому

держателю векселя виключається

Підводячи підсумки вишерассмотренного питання можна відмітити наступне.

Звертання векселя має як спільні риси, так і свої особливості, що відрізняють його від інших цінних паперів.

Загальне - те, що так само, як і облігації, депозитні сертифікати і інші цінні папери на пред'явника, вексель на пред'явника звертається шляхом простого вручення новому власнику (векселедавцю).

Особливістю є те, що на відміну від акцій і облігацій, які передаються шляхом купівлі-продажу з подальшою зміною в списку акціонерів, або маючих сертифікатів, які передаються шляхом здійснення цессії - двосторонньої поступки вимог, векселі передаються шляхом здійснення передавального напису - індосамента, що засвідчує перехід прав по векселю від однієї особи до іншого.

Векселедержатель може залишити вексель в своїй власності і, при настанні терміну платежу, пред'явити його боржнику до погашення, він може сплатити векселем новий товар, купований ним самим, або перепродати вексель, як цінний папір, наступному кредитору. Таким чином, як розрахунковий документ і завдяки властивості індосування, вексель може служити платіжним засобом, замінюючи готівку при платежах.

За допомогою векселя, як розрахунково-кредитного інструмента можна гасити взаємні борги по ланцюжку дебіторів і кредиторів, спасати оборотні кошти, забезпечувати цільове використання кредиту і т. д. Тому, в умовах взаємної відповідальності по вексельному платежу можна бути упевненим, що саме вексель - той, що треба підприємствам для забезпечення безперервного процесу виробництва і оплати за поставлені товари і надані послуги.

Розглянувши в даному розділі причини виникнення векселя, історію його розвитку, етапи формування правового регулювання вексельних відносин, зміст векселя і його класифікацію, а також детально розглянуті схеми звертання і використання векселя - соло і векселі - тратти, можна прийти до висновку, що на рівні з невдосконаленим законодавчим регулюванням вексельного звертання, вексель є головним фінансовим інструментом, що дозволяє вирішити актуальну проблему нинішньої економічної ситуації - проблему неплатежів.

ГЛАВАII. РИНОК БАНКІВСЬКИХ ВЕКСЕЛІВ І БАНКІВСЬКІ ОПЕРАЦІЇ З ВЕКСЕЛЯМИ

2.1. Функціонування ринку банківських векселів в Росії

Постановою Президії Верховної Ради РСФСР, яка ввела вексель в господарський оборот, передбачалося, що вони будуть використовуватися при постачанні продукції або наданні послуг в кредит, тобто були введені комерційні або товарні векселі.

З цього логічним образом витікало, хоч про це і не було сказано прямо, що промисловим підприємствам забороняється емісія векселів з метою залучення грошових коштів.

Однак невдовзі з'явилися фінансові векселі банків. Потім фінансові фірми стали активно залучати кошти вкладників, і частину з них для придання цієї операції більшої ваги оформляли свою заборгованість також векселями. Вдаються до випуску векселів і муніципальні власті для фінансування дефіциту бюджету або залучення коштів під свої програми. Таким чином, можна констатувати, що при відсутності чіткої регламентації використання векселів і фактичній відсутності державного регулювання їх звертання вексель став застосовуватися як замінники інших фондових інструментів (облігацій, сертифікатів).

Зупинимося на деяких аспектах функціонування вексельної системи в Росії.

У жовтні 1993 року Президент РФ видав Указ № 1662, який наказував комерційним банкам переоформити фінансовими векселями прострочену кредиторську заборгованість підприємств за станом на 1 листопади 1993 року. Цю операцію планувалося завершити за три місяці, тобто до 31 січня 1994 року. Однак банки, на які довелася б основна робота по переоформленню цієї заборгованості, дружно виступили проти Указу, про чим Головою Банку Росії було направлено на ім'я Президента РФ лист № 01-07/692. У результаті Указ практично не був виконаний.

Проблема неплатежів підприємств продовжувала приймати загрозливі форми, і в травні 1994 року Президент РФ видає Указ № 1005, в якому після проведення чекової приватизації знову наказувалося підприємствам перевести заборгованість у векселі єдиного зразка. Одночасно з цим давалися доручення Центральному Банку РФ, міністерствам і відомствам з розробки процедур опротестування векселів і звернення стягнення на майно боржника. На виконання цього Указу Уряд РФ випустив Постанову № 1094, яка вводила з 1 листопада 1994 року єдиний зразок бланків простого і перевідного векселя. Виготовлення бланків векселів доручене Міністерству фінансів РФ, а їх поширення - органам Федерального казначейства і Центральному Банку РФ. Єдині бланки векселів можуть використовуватися тільки юридичними особами-резидентами (крім бюджетних організацій), і ними можуть оформлятися операції з відстрочкою платежу не більш 180 днів. Цією постановою також давалося завдання різним відомствам по підготовці відповідних нормативних актів.

Природно, що підприємства можуть використати у взаємозаліках не тільки бланки єдиних векселів. Однак потрібно враховувати наступну проблему. Вексель відноситься до цінних паперів, і бланки їх, згідно з постановою Уряду РФ № 376 і листом Міністерства фінансів РФ № 05-01-04 може виготовлятися тільки друкарнями, що мають спеціальну ліцензію. З іншого боку, Положення «Про простий і перевідний вексель» визнає дійсним вексель, написаний на простому папері. Але виписку такого векселя можна прирівняти до самостійного виготовлення вексельного бланка з всіма витікаючими з цього наслідками.

Найбільше поширення в Росії отримали банківські векселі. Вони емітуються звичайно для двох цілей - для отримання інвесторами доходу від їх купівлі і для виконання розрахункових функцій між підприємствами. Деякі векселі поєднують в собі обидві ці функції.

Існує Інструкція Центрального банку РФ «Про порядок видачі (випуску) і обліку комерційними банками власних векселів». Згідно з цим документом банки можуть випускати фінансові векселі, тобто в основі, яких не лежать товарні операції, виступаючи при цьому або як векселедавець простого векселя, або акцептанта перевідного, або одночасно і векселедавця, і акцептанта одного і того ж перевідного векселя. Банк видає вексель його першому набувальнику проти сплати останнім всієї вексельної суми або вексельної суми за мінусом дисконту.

Термін оплати по банківських векселях не може перевищувати 12 місяців від дня виникнення зобов'язань банку. При цьому якщо купити вексель можна як готівці, так і безготівковим шляхом, то Інструкція встановлює, що його погашення відбувається тільки безготівковим образом. Частина коштів, залучених банком від продажу векселів, підлягає обов'язковому депонуванню в Банку Росії. Щоквартально банк повинен представляти в територіальні управління Центрального банку РФ по місцю знаходження кореспондентського рахунку інформацію про випущені векселі, а також про участь банку в серійних або регулярних випусках векселів емітентів - небанківських установ, в яких він виступає гарантом (або у вигляді аваля, або вексельного посередництва).

Банки випускають рублевие, валютні векселі і змішані рублево - валютні векселі.

Рублевий вексельний ринок російських банків досить диверсифицирован. Основна маса векселів емітується на термін від 1 до 3 місяців, однак існують боргові зобов'язання як з терміном 3-7 днів («МДМ-банк», «Внешторгбанк», «Глорія-банк»), так і до 1 року. У термінових векселях з великими термінами погашення деякі банки («Промстройбанк», м. Санкт-Петербург) включають в текст векселя сітку цін викупу при достроковому його погашенні, т. е. клієнт може планувати прибутковість своїх вкладень на термін менший, ніж термін випуску даного боргового зобов'язання. Російський національний комерційний банк, Перший Євробанк випускають векселі з терміном оплати «по пред'явленні», зручні, наприклад, для негайної оплати товару, що закупається.

Деякі банки для збільшення ліквідності своїх векселів і розширення території їх поширення утворять об'єднання, наприклад, Емісійний синдикат, банківське об'єднання «Інвесткредіт». Векселі Емісійного синдикату в складі Автовазбанка, Конверсбанка і Російського Брокерського Будинку «C.A. & Co. Ltd.» випускаються як в дисконтному, так і процентному вигляді. Векселі випускаються кожні два тижні серіями, термін звертання яких становить 16 тижнів. Синдикат встановлює для різних серій різну прибутковість в залежності від кон'юнктури ринку. Стійкий попит на даний фінансовий інструмент забезпечується його високою надійністю, досить високою прибутковістю, а також тим, що, наприклад, ці векселі приймаються як застава розрахунковими палатами на ф'ючерсних торгах і достроково враховуються іншими банками («Глорія-банк»).

Ощадний банк РФ пропонує своїм клієнтам простий рублевий вексель для юридичних осіб. Дохід по ньому формується за рахунок відсотків, що нараховуються на вексельну суму. Перевагою цього векселя є те, що, купивши його в одному відділенні Ощадбанку РФ, погасити його можна в будь-якому другом. Передбачено і дострокове пред'явлення векселя до оплати, але відсотки в цьому випадку будуть нараховуватися по ставці внеску до запитання. Якщо держатель векселя прострочив дату його погашення, то оплата його проводиться по пред'явленні протягом 1 року від дня платежу, вказаного у векселі. При утраті векселя розрахунки з векселедержателем проводяться по його заяві, але через рік після вказаної у векселі дати платежу.

Практично всі великі банки емітують і валютні векселі на різні терміни і різних номіналів. Ставки за такими борговими зобов'язаннями коливаються від 10% до 15% річних у валюті.

Досить цікавим був почин «Інкомбанка» по випуску «антиінфляційного векселя». Значення його полягало в тому, що, хоч підприємство купує вексель за рублі, сума його весь час індексується із зростанням курсу долара. Схема його поширення і погашення така: підприємство за рублі по курсу Центрального банку на дату купівлі купує вексель з валютним номіналом; по закінченні терміну його звертання воно отримує валютний номінал плюс нараховані відсотки в рублях, але вже по курсу на дату погашення. Мінімальна сума векселя становила 50 000$, а мінімальний термін звертання - 1 місяць.

Серйозну проблему взаємних неплатежів намагалися вирішити за допомогою векселів підприємств - монополістів: РАО «ЕЕС Росії», РАО «Газпром». Однак при використанні товарних векселів підприємств виникає питання довір'я контрагентів до таких боргових зобов'язань. Використання при взаєморозрахунках векселів солідного банку знімає цю проблему.

Банки «Інкомбанк», «Європа», «Менатеп», «Уникомбанк» і ряд інших випускають розрахункові векселі, що використовуються на всій території Росії. Найбільшу популярність отримала вексельна програма «Інкомбанка». Передусім, банк потурбувався про захист бланків своїх векселів від підробки. Вони мають 12 мір захисту.

Банк випускав два типи векселів - з терміном платежу «в п'ять днів по пред'явленні» і на конкретну дату. Схема погашення заборгованості підприємств виглядає таким чином. Підприємство купує вексель і розплачується їм по своїх боргах з іншим підприємством, використовуючи індосамент; друге підприємство аналогічним образом розплачується з наступним і т. д., поки яке-небудь з них не захоче звернути вексель в гроші, пред'явивши його до оплати в «Інкомбанк», або в одного з його банків-кореспондентів, які розташовані на всій території Росії. Первинному покупцю векселя це вигідне, оскільки він може його придбати з дисконтом або отримати вексельний кредит. У разі вексельного кредиту при підписанні договору підприємство може отримати:

* безстрокові векселі з погашенням в п'ять днів по пред'явленні на всю суму кредиту. Відсотки за його використання визначаються таким чином: при ставці в 3 рази нижче, ніж ставка по міжбанківських кредитах, на відповідний термін за час до погашення векселя по ставці, близькій до ринкової, за час від моменту погашення до закінчення терміну кредиту;

* термінові векселі з процентною ставкою по кредиту також приблизно в 3 рази більш низкой, ніж ставка по МБК. У цьому випадку термін платежу по векселю співпадає з датою погашення кредиту або має більш пізню дату.

Про ефективність використання векселів «Інкомбанка» свідчив той факт, що часто векселі, що пред'являються до оплати мають до 7 індосаментів.

З розвитком ринку векселів зросла нормативна база, регулююча правовий режим звертання векселя.

Огляд нормативно-законодавчої бази по регулюванню вексельного звертання.

Особливості схем векселя-соло і векселя-траттиАвторская таблиця 2.1.

24.06.1991 м.

Постанова Верховної

Ради РСФСР від 24.06.1991 м.

«Про застосування векселя в

господарському обороті РСФСР»

Цією Постановою передбачається застосування

на території Росії «Положення про перевідний і

простий вексель».

19.10.1993 м. №1662

Указ Президента РФ «Про

поліпшення розрахунків в господарстві і підвищенні відповідальності за їх

своєчасне проведення»

Був виданий з метою подолання кризи

неплатежів, запобігання подальшому зростанню

простроченої заборгованості підприємств і

організацій і посилення майнової

відповідальності юридичних осіб за дотримання

фінансової дисципліни.

14.04.1994 м. №321

Постанова Уряду

РФ «Про випуск Казначейських

Векселів 1994 р. Міністерством

Фінансів РФ»

Видано з метою підтримки ліквідності ринку

казначейських векселів Міністерству фінансів РФ

спільно з ЦБ РФ організувати їх повторне

звертання

23.05.1994 м. №1005

Указ Президента РФ «Про

додаткові заходи по

нормалізації розрахунків і

зміцненню платіжної

дисципліни в народному господарстві».

Виданий з метою нормалізації платіжного обороту,

скорочення взаємної заборгованості підприємств,

установ і організацій і підвищення

відповідальності господарюючих суб'єктів за стан

платіжної дисципліни. З метою практичного

застосування прогресивних форм розрахунків і

розвитку вексельного звертання.

09.08.1994 м.

Постанова Уряду РФ

«Про проведення на територіях

суб'єктів РФ взаємних заліків заборгованості підприємств»

Видано з метою поліпшення стану розрахунків,

нормалізації фінансового становища підприємств

заборони інфляційних тенденцій.

26.09.1994 м. №1094

Постанова Уряду

РФ «Про оформлення взаємної заборгованості підприємств і

організацій векселями єдиного

зразка і розвитку вексельного

звертання»

Видано для посилення фінансової дисципліни і

створення умов для широкого застосування

прогресивних форм розрахунків.

04.10.1994 м. №183-94

Прийняте ЦБ РФ «Тимчасові

основні положення по

переобліку векселів підприємств

Банком Росії»

Переоблік векселів є одним з

інструментів рефенансирования комерційних банків

в Банку Росії і використовується для регулювання

ліквідності банків.

11.03.1997 м.

ФЗ «Про перевідний і простий

вексель».

Виданий з метою нормалізації платіжного обороту,

скорочення взаємної заборгованості підприємств,

установ і організацій і підвищення

відповідальності господарюючих суб'єктів за стан

платіжної дисципліни.

18.10.2000 м.

Інструкція №644-р «Положення про

прості векселі».

Виданий длясоздания умов для широкого застосування

Підводячи підсумок по даному параграфу, хотілося б виділити наступні новації в розвитку функціонування ринку банківських векселів з метою розв'язання проблеми неплатежів:

- зросла нормативна база, регулююча правовий режим звертання векселя;

- поширення в Росії банківських векселів. Вони емітуються звичайно для двох цілей - для отримання інвесторами доходу від їх купівлі і для виконання розрахункових функцій між підприємствами;

- можливість купити вексель як готівці, так і безготівковим шляхом;

- банки випускають рублевие, валютні векселі і змішані рублево - валютні векселі;

- рублевий вексельний ринок російських банків досить диверсифицирован. Основна маса векселів емітується на термін від 1 до 3 місяців, однак, існують боргові зобов'язання як з терміном 3-7 днів, так і до 1 року;

- в термінових векселях з великими термінами погашення деякі банки включають в текст векселя сітку цін викупу при достроковому його погашенні, т. е. клієнт може планувати прибутковість своїх вкладень на термін менший, ніж термін випуску даного боргового зобов'язання;

- деякі комерційні банки, випускають векселі з терміном оплати «по пред'явленні» зручні, наприклад, для негайної оплати товару, що закупається;

- деякі банки для збільшення ліквідності своїх векселів і розширення території їх поширення утворять об'єднання, наприклад, Емісійний синдикат, банківське об'єднання «Інвесткредіт»;

- синдикат встановлює для різних серій різну прибутковість в залежності від кон'юнктури ринку;

- Ощадний банк РФ пропонує своїм клієнтам простий рублевий вексель для юридичних осіб. Дохід по ньому формується за рахунок відсотків, що нараховуються на вексельну суму. Перевагою цього векселя є те, що, купивши його в одному відділенні Ощадбанку РФ, погасити його можна в будь-якому другом. Передбачено і дострокове пред'явлення векселя до оплати, але відсотки в цьому випадку будуть нараховуватися по ставці внеску до запитання;

- практично всі великі банки емітують і валютні векселі на різні терміни і різних номіналів. Ставки за такими борговими зобов'язаннями коливаються від 10% до 15% річних у валюті;

- досить цікавим був почин «Інкомбанка» по випуску «антиінфляційного векселя»;

- серйозну проблему взаємних неплатежів намагалися вирішити за допомогою векселів підприємств - монополістів: РАО «ЕЕС Росії», РАО «Газпром»; банки «Інкомбанк», «Європа», «Менатеп», «Уникомбанк» і ряд інших випускають розрахункові векселі, що використовуються на всій території Росії;

- найбільшу популярність отримала вексельна програма «Інкомбанка». Передусім, банк потурбувався про захист бланків своїх векселів від підробки. Вони мають 12 мір захисту. Про ефективність використання векселів «Інкомбанка» свідчив той факт, що часто векселі, що пред'являються до оплати мають до 7 індосаментів.

2.2. Види банківських операцій з векселями

В зв'язку з введенням в господарський оборот векселів банки здійснюють з ними наступні операції:

1) облік векселів;

2) видачу позик до запитання по спеціальному позиковому рахунку під забезпечення векселів;

3) прийняття векселів на інкасо для отримання платежів і для оплати векселів в термін.

Облік векселів.

Поняття про облік векселів. Облік векселів складається в тому, що векселедержатель передає (продає) векселі банку по індосаменту до настання терміну платежу і отримує за це вексельну суму за вирахуванням за дострокове отримання певного відсотка від цієї суми. Цей відсоток називається обліковим відсотком або дисконтом. Таким чином, з позиції банку це купівля будь-якого невласного векселя.

Комерційний банк може бути зацікавлений в обліку векселів великих акціонерів банку, а також клієнтів, яким раніше були видані позики, для повернення яких банку необхідно поліпшити фінансове становище клієнта. Цілком можливо, що банк буде враховувати векселі тих клієнтів, з якими планує розширення співпраці. Тому цій операції банки надають особливе значення. Як правило, умову її виконання визначають керівники і директори банків на основі тієї інформації, яка міститься в представленому до обліку в банк векселі. Він відображає що склався відносини між учасниками вексельної операції, а також між индоссантами, фінансове положення і кредитоспроможність яких аналізується раніше, ніж вексель приймається до обліку. Особливо ретельно розглядається питання платоспроможності основних боржників по векселю (векселедавця - по простому векселю і акцептанта або трасанта - по перевідному векселю).

Представлення реєстрів векселів до обліку. Векселі представляються в банк при реєстрах, форма бланка якого встановлюється банком. Записи по перерахованих в реєстрі векселях звіряються з реквізитами прикладених векселів. По прийнятих з реєстром векселях пред'явнику вручається квитанція, якщо їх облік не може бути зроблений в день прийому.

На векселях, внесених в реєстр, повинен бути проставлена бланковий напис (індосамент) від імені пред'явника. Перед бланковим написом залишається достатнє місце, щоб банк міг поставити штамп про передачу векселя на ім'я банку, перетворивши, таким чином, бланковий напис клієнта в іменну.

Розгляд і прийняття векселя до обліку. Представлені векселі перевіряються з точки зору їх економічної і юридичної надійності. З юридичної сторони перевіряється правильність заповнення всіх реквізитів, а також повнота оплати гербового збору, повноваження осіб, чиї підписи є на векселі, а також автентичність цих підписів.

Метою перевірки економічної надійності векселя є встановлення повної упевненості їх оплати. Крім перевірки загальної кредитоспроможності клієнта підлягає аналізу економічне становище индоссантов, що залишили написи на векселях. До обліку приймаються векселі, засновані тільки на товарних і комерційних операціях. Векселі бронзові, дружні, зустрічні до обліку не приймаються. Векселі, що Враховуються повинні мати не менш двох підписів. Кількість передавальних підписів свідчить про надійність векселя. Відносно термінів векселів перевага віддається короткостроковим векселям, менш залежним від зміни економічного становища клієнтів і загальної господарської кон'юнктури. Не приймаються до обліку векселя, видані господарськими організаціями і особами, що допускали свої векселі до протесту. Векселі, що виявилися при перевірці незадовільними, викреслюються з реєстру. Після цього вони розглядаються керівництвом банку і при наявності вільного залишку кредиту ним робиться дозвільний напис про суму векселів, що приймаються до обліку.

Обробка прийнятих до обліку векселів. Реєстри і прийняті векселі прямують для подальшої обробки в кредитно-вексельний відділ. На лицьовій стороні векселя і в реєстрах проти запису кожного векселя проставляється порядковий номер векселя, що ведеться з початку року в спеціальній книзі обліку, яка використовується для різного роду довідок.

Розрахунок оплаченої суми врахованих векселів. Проводиться розрахунок суми, належної утриманню на користь банку як дисконт за облік. Процентна ставка по обліку векселів встановлюється самим банком.

По векселях з платежем не в місці обліку стягується також порто (поштові витрати) і дампо (комісія іногороднім банкам за інкасування іногородніх векселів).

Числення суми облікового відсотка. При обчисленні відсотків дисконту спочатку визначаються процентні числа, які обчислюються множенням кількості днів до терміну погашення векселя на їх суму і діленням на 100. Отримані процентні числа по різних векселях, що враховуються в певний день складаються, і сума ділиться на приватне від ділення 360 на облікову ставку.

Отримання платежу. Для своєчасного отримання платежу по облікових векселях відділ веде спостереження за термінами настання платежів по векселях. З цією метою на кожне число складається спеціальна відомість в двох примірниках, в якій заповнюються дані по всіх векселях, термінових на це число, з вказівкою порядкового номера векселя по книзі їх реєстрації банком, найменування векселедавців, пред'явників і суми кожного векселя.

Протест векселя. Не оплачений в день терміну платежу вексель повинен бути переданий на наступний день нотаріусу для протесту. Векселі передаються в протест з описом, в якому вказуються:

а) докладне найменування і адреси векселедавців, чиї векселі підлягають протесту;

б) терміни настання платежів по цих векселях;

в) їх суми;

г) докладне найменування всіх написів і їх адреси;

д) причини протесту, тобто неплатежу по векселю;

е) назва банку, від імені якого повинен бути довершений протест.

Векселі здаються нотаріусу під встановлені квитанції. Вексель по протесту повертається від нотаріуса в банк з написом про протест, після чого банк письмово пред'являє вимогу векселепредъявителю про оплату векселя в самий короткий термін (від 3 до 7 днів). Видно, ця вимога викличе до життя створення при банках (а саме вони, швидше усього, будуть зберігати і пред'являти векселі) спеціальних нотаріальних контор. Згідно з Законом РФ «Про державне мито» (ст. 3) при протесті векселів в неоплаті, неакцепте, недатуванні акцепту стягується державне мито в розмірі 5% від неоплаченої суми векселя. Векселедавець, індосант або авалист можуть зняти необхідність опротестування включенням в текст обмовки «оборот без витрат», «оборот без протесту» або аналогічний.

Після нотаріального опротестування можна подати позов про стягнення суми векселя з боржника в арбітражний суд. При цьому знову сплачується арбітражний збір.

Вексельні кредити

Вексельно - кредитні операції в банку, в якій - би формі вони не здійснювалися, починаються з отримання клієнтом вексельного кредиту. Кредити в формі обліку векселів і в формі спеціального позикового рахунку під забезпечення векселів відкриваються роздільно. Вексельні кредити діляться на постійні і одноразові.

Кредити по обліку векселів можуть бути пред'явницькими і векселедательскими. Перший відкривається для обліку що передаються клієнтами банку векселів. Господарюючі суб'єкти, що володіють великою кількістю купівельних векселів, використовують пред'явницькі кредити.

Векселедательский кредит надається клієнтам, які видають під цей кредит векселі на оплату товарно-матеріальних цінностей, робіт і послуг, що надаються іншим господарюючим суб'єктам, підприємствам і особам. Останні представляють такі векселі в банк, який пересилає їх для обліку в банк векселедавця за рахунок відкритого йому векселедавцем кредиту.

Кредити відкриваються по заявках. Заявка по вексельному кредиту представляється звичайно в банк, в якому відкриті основні рахунки підприємств, що господарюють суб'єктів, в тому числі розрахунковий (поточний) рахунок.

Оцінка можливості відкриття кредиту. При розгляді можливості відкриття кредиту банк розглядає, передусім, наскільки господарсько-фінансове положення клієнта характеризує можливість своєчасного погашення кредиту, а також міру його кредитоспроможності.

Для оцінки кредитоспроможності клієнтів банки вимагають представлення наступних даних:

1) Анкету про господарське положення організацій і осіб, яка включає наступні питання:

а) найменування і адреса;

б) склад керівників організації і підприємства;

в) перелік вхідних окремих підприємств або філіали, якщо такі є, їх місцезнаходження;

г) склад основних і оборотних фондів;

д) в якому банку і в яких розмірах відкриті кредити;

е) опис обладнання, що є, міра його зносу;

ж) чи була прострочена заборгованість, чим вона викликалася;

з) на які цілі прямує кредит і т. д.

2) Останній баланс і річний звіт.

3) Виробниче - господарські плани.

4) Зобов'язання про приміщення надалі на розрахунковому рахунку вільних коштів.

5) Страхові поліси застрахованих підприємств.

6) Статут і положення, що визначає юридичний статус прохача кредиту.

Крім цих даних для аналізу кредитоспроможності використовуються дані інших банків, повідомлення в засобах масової інформації або послуги незалежних аудиторських служб. Надалі при створенні системи збору і сповіщення про підприємства і хозорганах, що допустили протести по векселях, ці дані будуть бути основою для відмови в кредитуванні, оскільки підприємства, що допустили векселі до протесту, як правило, не кредитуються.

Якщо пізнє виявиться, що розмір дозволеного кредиту не відповідає потребі клієнта і його кредитоспроможності, йому може бути відкритий додатковий кредит в тому ж порядку, що і первинний.

При погіршенні по-господарському - фінансового положення клієнта банк може переглянути розміри діючого кредиту, зменшивши його або навіть зовсім закрити.

Векселі приймаються до обліку тільки в розмірі вільного залишку кредиту. Для визначення цього залишку ведеться спеціальний внесистемний облік: «обліго клієнта» (від латинського слова «obligo» - повинен, зобов'язаний). Обліго служить для довідок про те, чи не перевищує сума векселів, пред'явлених клієнтом або врахованих по його вексельному кредиту іншими пред'явниками, розміру відкритого йому кредиту, і який ще вільний залишок кредиту.

Позики по спеціальному позиковому рахунку, забезпеченому векселем

Банки можуть відкривати підприємствам, організаціям і іншим клієнтам спеціальні позикові рахунки і видавати по них кредити, приймаючи в їх забезпечення векселі. До векселів, що приймаються в забезпечення пред'являються ті ж вимоги, що і до тих, що враховуються. Позики оформляються без встановлення терміну або до настання терміну погашення векселів, що приймаються в забезпечення. Векселі приймаються в забезпечення спеціального позикового рахунку не на їх повну вартість: звичайно 60 - 90% їх суми в залежності від розміру, встановленого конкретним банком, а також в залежності від кредитоспроможності клієнта і якості представлених ним векселів. Спеціальний позиковий рахунок є рахунком до запитання («oncall»), оскільки бессрочность позики надає банку право в будь-який момент зажадати повного або часткового погашення, а також надання додаткового забезпечення по позиці.

Тому при відкритті кредиту по спеціальному позиковому рахунку під векселі позичальник надає банку у встановленому порядку зобов'язання, виконання яких є необхідною умовою для користування кредитом. У них встановлюється:

1. Розмір кредиту.

2. Вища межа співвідношення між забезпеченням і заборгованістю по рахунку.

3. Розмір відсотків по кредиту і комісії на користь банку.

4. Право банку підвищувати по своєму розсуду, але з попередженням клієнта, розмір відсотків і комісії.

5. Право банку закрити рахунок і зажадати в будь-який час повного і часткового погашення заборгованості або надання додаткового забезпечення.

6. Право банку обертати в погашення боргу суми, що поступають в оплату забезпечуючих рахунок векселів.

7. Право банку гасити заборгованість клієнта з сум, належних клієнту і що знаходяться в банку по інших операціях клієнта.

8. Право банку дозволяти заміну клієнтам одних векселів до їх терміну іншими.

Після дозволу кредиту клієнту відкривається особовий рахунок для запису:

а) отриманої позики;

б) нарахованих банком по рахунку відсотків, комісії і інших витрат;

у) всіх грошових сум, що поступають в погашення боргу;

г) валюти векселів, що поступають в забезпечення рахунку і що видаються із забезпечення у разі оплати їх або заміни новими.

Векселі надаються в забезпечення в такому ж порядку, що і при обліку, але розрахунків по них не проводиться. При використанні кредиту банк стежить за розміром його вільного залишку. Перед проведенням тих або інакших платіжних операцій за рахунок позики по спеціальному позиковому рахунку банк перевіряє розрахунок вільного залишку кредиту, що є.

Погашення позики може здійснюватися шляхом перерахування коштів по розпорядженню клієнта з його розрахункового рахунку або шляхом зарахування платежів, що поступають по векселях, що знаходяться в забезпеченні кредиту, від векселедавців. Якщо по спеціальному позиковому рахунку за рахунок поступаючих коштів утвориться кредитове сальдо, то банк нараховує на кредитові залишки відсотки в розмірі, встановленому за зберігання їх на розрахункових (поточних) рахунках.

Інкасування векселів

Банки часто виконують доручення векселедержателів по отриманню платежів по векселях в термін. Банки беруть на себе відповідальність по пред'явленню векселів в термін платнику і отриманню належних по них платежів. Якщо платіж поступить, вексель повернеться боржнику. При ненадходженні платежу вексель повертається кредитору, але з протестом в неплатежі. Отже, банк відповідає за наслідки, виниклі внаслідок упущення протесту. У той час як при обліку векселів банк несе відомий ризик, видаючи клієнту суму, позначену на векселі за мінусом затвердженого відсотка, при інкасуванні він приймає лише доручення отримати при настанні терміну належний по векселю платіж і передати отриману суму власнику векселя. Роль банку зводиться лише до точного виконання інструкцій клієнта. Однак шляхом цих операцій банки можуть зосереджувати на своїх рахунках значні кошти і отримують їх в безкоштовне розпорядження. Разом з тим вони є досить прибутковою операцією, оскільки за інкасо стягується певна комісія. Вони вигідні і для клієнта, оскільки банки завдяки тісним взаємовідносинам, що є між ними можуть виконувати доручення клієнта швидше і дешевше, клієнт також звільняється від необхідності стежити за термінами пред'явлення векселів, що вимагало б певних витрат, які незрівнянно більше комісійних, що стягуються банком. Банки приймають для інкасування векселі з оплатою в тих місцях, де є установи банків.

Вексель передається для інкасування, забезпечений доручним підписом на ім'я банку. Прийнявши на інкасо векселі, банк зобов'язаний своєчасно переслати їх по місцю платежу і поставити в популярність платника повісткою про надходження документів на інкасо. У разі неотримання платежу по векселях банк зобов'язаний пред'явити їх до протесту від імені довірителя, якщо останнім не буде дано інакшого розпорядження.

За виконання доручення на інкасування векселів банк має право:

а) на відшкодування витрат по відсиланню і присиланню векселів і отриманню платежу, коли платіж по векселю необхідно отримати в іншому місці;

б) на винагороду за виконання доручення - комісію у вигляді відсотків з отриманої банком суми.

Банк не несе відповідальність за втрату векселів на пошті, невчасне отримання їх в місці платежу з вини пошти, упущення або за недоліки, допущені нотаріусом при протесті, і обставини, що не залежать від банку, що можуть спричинити для клієнта невигідні операції. У разі ненадходження платежу і здійснення протесту, витрати по протесту, комісії і інші витрати сплачуються клієнтом. Неоплачені документи зберігаються в банку до запитання їх клієнтом протягом встановленого банком часу. Після закінчення терміну банки знімають з себе відповідальність за подальше зберігання.

Домициляция векселів

Банки можуть за дорученням векселедавців або трасанта виробляти платежі у встановлений термін. Банк в протилежність інкасуванню векселів є не одержувачем платежу, а платником. Призначення платником по векселю якої-небудь третьої особи називається домициляцией, а такі векселі - доміцильованими. Зовнішньою ознакою їх служать слова «сплата» або «платіж в. .. банку», вміщені під підписом платника.

Виступаючи в якості домицилянта, банк не несе ніякого ризику, оскільки він оплачує вексель тільки в тому випадку, якщо платник вніс йому раніше вексельну суму або якщо клієнт має у нього на своєму розрахунковому (поточному) рахунку достатню суму і вповноважує банк списати з його рахунку суму, необхідну для оплати векселя. У іншому випадку, банк відмовляє в платежі, і вексель протестується звичайним порядком проти векселедавця.

За оплату векселя як особливий платник звичайно нараховують невелику комісію, а оплачені векселі відсилаються клієнту. Для осіб, що мають в даному банку розрахунковий (поточний) рахунок, оплата доміцильованих векселів проводиться безкоштовно.

У ході проведення операцій з векселями комерційні банки акумулюють значну кількість векселів. При правильному ведінні облікових операцій вексельний портфель є для банку надійною статтею його активу, більш стійкою, ніж інші цінні папери, наприклад, акції. Іншим достоїнством векселів є точно встановлена ліквідність по термінах. Виходячи з цього, Центральний банк може поповнювати ресурси комерційних банків, якщо така необхідність виникає, передисконтовуючи їх векселі або видаючи кредити по спеціальному позиковому рахунку під забезпечення врахованих векселів.

Як переоблік, так і кредитування по спеціальному позиковому рахунку проводяться на загальних основах. Вексель повинен мати не менш двох підписів, бути товарним і короткостроковим. Для Центрального банку вексельне кредитування банків дає додаткову можливість надання регулюючого впливу на економічну ситуацію в країні.

Форфетування

У сучасній практиці комерційний кредит в чистому вигляді практично не зустрічається, а входить в категорію непрямого банківського фінансування як її початкова складова частина. Самим поширеним методом рефінансування комерційного кредиту є форфетування.

Форфетування - термін, звичайно уживаний для позначення купівлі зобов'язань, погашення яких доводиться на який-небудь час в майбутньому, ті які виникають в процесі постачання товарів і послуг (переважно експортних операцій) без обороту на будь-якого попереднього боржника. Слово «aforfeit» французького походження і виражає відмову від прав, що і складає саму суть операцій по форфетуванню.

При форфетуванні продавець захищає себе від будь-якого регресу включенням у вимогу, наприклад, перевідний вексель, слів «без обороту» в індосамент.

Продавцем форфетируемого векселя звичайно є експортер. Він акцептує його як платіж за товари і послуги і прагне передати всі ризики і відповідальність за інкасування форфейтеру (т. е. банку, що враховує векселі) в обмін на негайну оплату готівкою.

Звичайно форфетуванню підлягають торгові тратти або прості векселі, хоч теоретично заборгованість в будь-якій формі могла б бути форфетирована. Менш вжиткові форми включають акредитив і витікаючі з нього відстрочені платежі. Переважання простих і перевідних векселів пояснюється їх вживанням як інструменти торгового фінансування протягом тривалого часу і властивої ним операційній простоті (мал. 2.1.).

Товар

Покупець товару Продавець товару

(емітент векселів)

Портфель векселів

Вексельна

сума після- Векселя на

довательними погашення

платежами

Портфель векселів

Банк

Вартість товару - номінальна вартість

векселів

Ріс.2.1. Схема форфейтной операції

Якщо імпортер не є першокласним позичальником, що користується безперечною репутацією, то будь-яка форфетируемая заборгованість обов'язково повинна бути гарантована в формі аваля або безумовній і безвідзивній банківській гарантії, прийнятній для форфейтера.

Виконання цієї умови особливо важливе, якщо розглядати операцію під точкою зору її безповоротності, оскільки у разі неплатежу з боку боржника, форфейтер як на свою єдину гарантію може покластися тільки на цю форму банківської гарантії.

Форфетування - найчастіше вживане і важливе з середньострокових операцій, оскільки охоплює термін від 6 місяців до 5-6 років. Однак кожний форфейтер встановлює свої тимчасові рамки, виходячи, головним чином, з ринкових умов для певної операції.

При форфетуванні купівля векселів здійснюється за вирахуванням (дисконтом) відсотків, авансом за весь термін кредиту. Експортер, таким чином, фактично перетворює свою кредитну операцію по торговій операції в операцію з готівкою. У цьому випадку він відповідає єдино лише за задовільне виготовлення і постачання товарів, і правильне оформлення документів за зобов'язаннями. Ця остання обставина разом з наявністю фіксованої процентної ставки, що стягується за всю операцію на самому її початку, робить форфетування цілком прийнятною послугою для експортера і відносно недорогою альтернативою іншим сучасним формам комерційного рефінансування.

При комерційному кредитуванні зовнішньоторгівельної операції у експортера виникає ціла система ризиків, які експортер бере на себе. У цю систему традиційно включаються комерційні, валютні, політичні ризики, пов'язані з перекладом валют з країни в країну. Комерційні ризики пов'язані з нездатністю або небажанням боржника або гаранта платити. Загроза невиконання зобов'язання неминуче спричиняє за собою необхідність, в кожному конкретному випадку, оцінки кредитоспроможності імпортера або гарантуючого банку. Комерційний ризик, пов'язаний з невиконанням зобов'язання державної організації, відноситься до категорії політичних ризиків. Крім них, до цієї категорії відносяться інші надзвичайні ситуації в державі: політичні конфлікти (війна, революція, інтервенція або цивільні хвилювання), які можуть заподіяти експортеру втрати.

До числа найбільш серйозних ризиків відносяться ризики, пов'язані із здійсненням платежів у іноземній валюті. При перекладі валюти покупця у валюту продавця плаваючі курси іноземних валют можуть привести до значної зміни вартості придбаних за контрактом товарів, а отже, і до особистих втрат для експортера.

Ризики перекладу викликані звичайно нездатністю або небажанням держави або іншого спеціалізованого органу здійснювати платежі у валюті контракту, а також з введенням мораторію на переказ платежів у валюті за межу.

Всі ці види ризиків застосовні і до форфетування, оскільки, враховуючи векселі, форфейтер бере на себе без права регресу всі ризики експортера. Тому при форфетуванні необхідно дотримувати основні правила страхування від ризиків.

При страхуванні від комерційних ризиків, експортер повинен стежити за тим, щоб позичальник належав до першокласної компанії, хоч в більшості випадків вимоги експортера покриваються авалем або гарантією банку країни боржника. Більшість форфетирующих компаній приймають на себе зобов'язання тільки в період можливого для форфейтера виникнення ризиків.

Покриття ризику перекладу валют з країни в країну здійснюється форфейтером. До висновку форфетной операції саме він визначає здатність країни імпортера виконувати свої валютні зобов'язання. При покритті валютних ризиків більшість форфетирующих компаній купують тільки у певних валютах, які, виходячи з попиту на цю валюту, можна безперешкодно і швидко рефінансувати. До таких валют, передусім, відносяться долари США, мазкі ФРН і швейцарські франки.

Форфетування, як метод рефінансування комерційного кредиту, представляє для експортера і переваги, і недоліки. До переваг можна віднести:

* спрощення балансового співвідношення можливих зобов'язань;

* поліпшення стану ліквідності;

(Ці дві переваги важливі у разі зростаючої заборгованості експортера).

*зменшення можливості втрат, пов'язаних лише з частковим державним або приватним страхуванням і можливих ускладнень з ліквідністю, неминучих в період пред'явлення застрахованих раніше вимог;

*відсутність ризиків, пов'язаних з коливанням процентних ставок по банківських кредитах;

*відсутність ризиків, пов'язаних з курсовими коливаннями валют і із зміною фінансового положення боржника;

*відсутність ризиків і витрат, пов'язаних з діяльністю кредитних органів і стягненням грошей по векселях і інших платіжних документах.

Недоліки для експортера зводяться до можливих відносно більш високим витратам по передачі ризиків форфейтеру. Зрозуміло, вдаючись до форфетування, фірма-експортер виходить з стратегічних міркувань, а з цієї точки зору форфетування може виявитися їй дуже вигідним.

Нормальною умовою кредиту є регулярне погашення його частинами. Ризики кредитора меншають внаслідок скорочення середнього терміну. Там, де заборгованість виступає в формі простого або перевідного векселів, це досягається виставлянням ряду векселів на певний термін, звичайно на термін до 6 місяців. Отже, при форфетуванні на термін до 5 років можна оперувати з 10 простими векселями, виписаними на однакову суму і кожний на термін 6 місяців після чергового відвантаження товару послідовно.

Облік (дисконтування), т. е. утримання узгодженої знижки за відповідний період з номінальної суми векселя, має місце після того, як форфейтер отримав векселі. Внаслідок дисконтування експортер отримує за врахований вексель певну суму готівки. З точки зору експортера операція на цьому завершена, оскільки він вже отримав оплату за поставлені товари повністю, і, за умовами угоди з форфейтером, укладена з ним операція зворотної сили не має. Операції по форфетуванню рідко здійснюються по плаваючих облікових ставках.

Наступні два міркування визначили переважання векселів:

- популярність, т. до. ці види зобов'язань в ходу у всьому світі зі середніх віків. Багаторічний досвід в поводженні з такого роду документами веде до значного полегшення спілкування сторін, що беруть участь і, як правило, сприяє швидкому і безперешкодному здійсненню операцій;

- узгоджена на міжнародному рівні правова основа, закладена Міжнародною конвенцією про комерційні векселі, прийнятою Женевською конференцією в 1930 році. Ця конвенція - чіткий кодекс практичних дій. Хоч конвенція підписана лише представниками країн-учасників, вона розробила принципи, пізніше сприйняті законодавством більшості торгуючих держав.

Повертаючись до двох найбільш поширених видів негоциируемих документів, потрібно відмітити, що при форфетуванні між простими і перевідними векселями існує з юридичної точки зору відмінність інтересів учасників. Це відноситься до обмовки «без обороту» і відбивається в Міжнародній конвенції про комерційні векселі, що встановлює, що індосант простого векселя володіє законним правом звільнитися від будь-якого зобов'язання на основі обмовки про відсутність зворотної вимоги в його індосаменті. У разі перевідного векселя кредитор виступає як векселедавець і тому, з точки зору права, завжди відповідальний, безвідносно до того, чи напише він на векселі яке-небудь виключаюче це правило розпорядження. На практиці це створює декілька проблем.

Оскільки трасант звичайно задовольняється письмовим зобов'язанням форфейтера не робити дій проти нього у разі неплатежу, стає, проте, істотним, щоб експортер мав справу з форфейтерами, що володіють незаплямованою репутацією, на яких можна покластися і бути упевненим, що вони виконають умови угоди. Саме з цієї причини експортери як платіжні документи віддають перевагу простим векселям, що легше дозволяють здійснити переклад ризику.

Прості або перевідні векселі, що акцептуються при форфетуванні, майже завжди супроводяться банківським страхуванням у вигляді звичайної гарантії або аваля. Гарантом, як правило, виступає діючий на міжнародному ринку і відомий форфейтеру банк, що є резидентом в країні імпортера і здатний підтвердити платоспроможність імпортера. Така гарантія важлива не тільки для зменшення ризику форфейтера, але також для того, щоб при необхідності мати можливість переобліку зобов'язань на повторних ринках позикових паперів. Гарантії і аваль, в суті, прості: обидва вигляду в їх найпростішій формі виступають, як обіцянку платити деяку суму на певну дату у разі неплатежу початкового боржника. Застосування як забезпечення зобов'язань «бюргшафта» (поручительства) дещо складніше.

При видачі гарантії обіцянка приймає форму підписаного гарантом самостійного документа, що повністю викладає операції умови, що стосуються. Важливо, щоб в гарантії спеціально були вказані не тільки повна сума, але і кожний термін платежу і сума погашення, що доводиться на цю дату, оскільки саме на основі цих даних розраховуються витрати на дисконтування. Більш того гарантія повинна бути повністю трансферабельной, що мається на увазі само собою, якщо гарантія не містить інакшого. Нарешті, істотно, щоб гарантія була відверненою, т. е. була повністю відособлена від основної операції. Іноді на практиці видають гарантії, покладаючись на економічне становище імпортера, але форфейтер, як правило, наполягає на чистих безвідзивних і безумовних зобов'язаннях гарантуючого банку або вважає за краще купити документи без обороту на експортера, але тільки в тому випадку, якщо по виконанні основного контракту гарантуючий банк оголосить заборгованість безумовної. Аваль в міжнародній практиці можна розглядати як безвідзивну і безумовну гарантію про оплату на певну дату, що видається гарантом, як якби він сам був боржником. Це найбільш відповідна і переважна форма страхування для форфейтера.

Аваль виписується прямо на кожному векселі або тратті, для чого на них досить зробити напис «peraval» і підписатися під нею (на перевідному векселі треба указати також найменування початкового боржника, на користь якого зроблений аваль). Простота і ясність аваля разом з властивою йому відособленістю і трансферабельностью дозволяє уникнути безлічі ускладнень, пов'язаних з наданням гарантії. Саме з цієї причини при страхуванні форфетування авалю, як формі гарантії і виявляється перевага. Однак потрібно мати на увазі, що законодавством деяких країн аваль не признається.

Бюргшафт (поручительство) - оголошення зобов'язання, прив'язаного до певного контракту. Внаслідок залежності від правового обгрунтування нижченаведеного контракту ця форма гарантії при форфетуванні менш вжиткова. Як правило, форфейтер нехтує необхідністю перевірки законності всіляких документів, акцептуючи бюргшафт тільки після підтвердження про те, що постачання товарів відповідним образом завершене. Ця обставина в значній мірі скорочує сферу застосування даної форми гарантії. У доповнення до вищевикладеного, форфейтер звичайно вимагає від гарантуючого банку підтвердити відсутність у нього контр- вимог, незмінність сум і термінів, згоду на передачу прав і вимог новому власнику, а також підтвердити, що банківський бюргшафт діє безумовно і безвідзивно. Таке всеохвативающее підтвердження значно обмежує застосування бюргшафта і сприяє тому, що форфетированний бюргшафт стає звичайною гарантією, т. е. відособленим зобов'язанням виконання, ніяким чином не пов'язаним з основною операцією.

Часто зацікавлені експортери звертаються до форфейтеру на самому ранньому етапі операції. Експортер, будучи не в змозі самостійно запропонувати імпортеру середньостроковий кредит, задовго до висновку експортного контракту захоче з'ясувати, чи є в принципі можливість організації форфетированного фінансування на покриття витрат по експорту. З іншого боку, форфейтер, незнайомого з всіма необхідними подробицями, не в змозі буде зробити остаточну пропозицію, але замість цього повідомить, можливо чи ні таке фінансування і назве приблизні облікові ставки. Услід за цим експортер зможе на цій основі продовжити переговори і, якщо необхідно, погодити витрати по можливому форфетуванню його дебіторської заборгованості. Нарешті, форфейтер робить експортеру пропозицію, зобов'язуючись надати необхідні кошти по фіксованій ставці, хоч перш ніж ця пропозиція приймається експортером, може пройти якийсь час. Цей опционний період (період вибору), протягом якого не стягується ніякої комісії, звичайно не перевищує 48 годин. Можливий і більш тривалий (до 1-3 місяців) період опціону, але в цьому випадку утримується опционная комісія.

Набагато більш важливий проміжок часу від угоди про купівлю векселів до фактичного постачання, оскільки підготовка фінансування звичайно проходить від відвантаження товарів. Протягом цього періоду форфейтер пов'язаний домовленістю форфетировать зобов'язання по фіксованій ставці на весь термін або аж до встановленої дати, в той час як експортер зобов'язаний представити узгоджені документи. Експортер може акумулювати контракт з форфейтером тільки за взаємною згодою з ним, сплативши при цьому належну форфейтеру неустойку.

Засновуючись на вищевикладеному можна зробити висновок про те, що форфетування служить найбільш юридично розробленим способом рефінансування зовнішньоторгівельного комерційного кредиту. Переваги форфетування для експортера пов'язані, насамперед, з повним перенесенням валютних, комерційних, політичних, перевідних і інших видів ризиків і форфейтери (банк) роблять форфетування найбільш переважним для продавця.

Вексель, як заставний засіб

При отриманні кредиту в банку банківський вексель може бути використаний як заставний засіб. Після погашення заборгованості вексель повертається векселедержателю. Якщо кредит не гаситься вчасно, то заборгованість ліквідовується за рахунок отримання платежу по векселю.

Передача векселя в заставу оформляється бланковим індосаментом, який не містить найменування индоссата. Передбачається, що найменування буде вписане при необхідності, якщо кредит не погашений векселедержателем, і одержувачем вексельної суми стає банк.

Вони засвідчують, що підприємство внесло в банк депозит в сумі, вказаній у векселі. Банк зобов'язується погасити такий вексель при пред'явленні його до оплати у вказаний на йому термін. При цьому на вексель нараховується певний процентний дохід. У цьому випадку вексель фактично виконує роль депозитного сертифіката.

Зміст банківських операцій з векселямиАвторская таблиця 2.2.

Назва

операції

зміст

переваги

недоліки

Облік векселів

Векселедержатель передає (продає)

векселі банку по індосаменту до настання терміну платежу і отримує за це вексельну суму за вирахуванням за дострокове отримання певного відсотка від цієї суми.

Висока рентабельність даної операції зумовлюється низьким рівнем витрат на її проведення.

Маючи портфель векселів, підприємство може управляти своєю ліквідністю і по мірі виникнення необхідності в грошових коштах пред'являти векселі банкам до обліку.

Операції по обліку векселів є для банків значною мірою ризикованими. Ризик втрат пов'язаний не тільки з фінансовим положенням векселедавця, але також спостерігається інформаційна закритость ринку. Ця проблема найбільш гостра і пов'язана з труднодоступностью інформації про векселі, що знаходяться в звертанні, процедуру випуску, погашення, факти утрати або розкрадання векселів.

Вексельні кредити

Вексельно - кредитні операції в банку, в якій - би формі вони не здійснювалися, починаються з отримання клієнтом вексельного кредиту.

Здійснюється кредитування при відсутності грошових коштів. Банк здійснює її, не затрачуючи власні кредитні ресурси, т. до. надає юр. особі кредит у вигляді набору векселів на загальну суму кредиту. Кредит може бути отриманий векселями з різними термінами платежу.

Як правило, отримані векселі є безприбутковими

Спостерігаються низькі ставки.

Позики по спеціальному позиковому рахунку, забезпеченому векселем

Банки можуть відкривати підприємствам, організаціям і іншим клієнтам спеціальні позикові рахунки і видавати по них кредити, приймаючи в їх забезпечення векселі. До векселів, що приймаються в забезпечення пред'являються ті ж вимоги, що і до тих, що враховуються. Позики оформляються без встановлення терміну або до настання терміну погашення векселів, що приймаються в забезпечення. Векселі приймаються в забезпечення спеціального позикового рахунку не на їх повну вартість

Розмір відсотків по

кредиту і комісії на

користь банку. Право

банку підвищувати по

своєму розсуду,

але з попередженням клієнта, розмір

відсотків і комісії.

Право банку закрити

рахунок і зажадати в

будь-який час повного

і часткового

погашення

заборгованості або надання додаткового

забезпечення. Право

банку обертати в

погашення боргу

суми, що поступають

в оплату

забезпечуючих

рахунок векселів.

Право банку гасити заборгованість

клієнта з сум, належних

клієнту і

що знаходяться в банку

по інших операціях

клієнта. Право банку дозволяти заміну клієнтам одних векселів до їх

терміну іншими.

Інкасування векселів

Банки часто виконують доручення векселедержателів по отриманню платежів по векселях в термін. Банки беруть на себе відповідальність по пред'явленню векселів в термін платнику і отриманню належних по них платежів.

Шляхом цих операцій

банки можуть

зосереджувати на

своїх рахунках

значні

кошти і отримують

їх в безкоштовне

розпорядження.

Вони є

досить прибутковою операцією оскільки за

інкасо стягується

певна

комісія. Вони

вигідні і для клієнта,

оскільки банки

завдяки

тісним взаємовідносинам,

що є між

ними можуть виконувати

доручення клієнта

швидше і дешевше,

клієнт також

звільняється від необхідності

стежити за термінами пред'явлення

векселів, що

вимагало б

певних витрат,

які незрівнянно

більше комісійних, що стягуються

банком.

При ненадходженні платежу вексель повертається кредитору, але з протестом в неплатежі. Отже, банк відповідає за наслідки, виниклі внаслідок упущення протесту.

Домициляция векселів

Банки можуть за дорученням векселедавців або трасанта виробляти платежі у встановлений термін. Банк в протилежність інкасуванню векселів є не одержувачем платежу, а платником

Банк не несе

ніякого ризику, оскільки

він оплачує

вексель тільки в тому

випадку, якщо

платник вніс йому

раніше вексельну

суму або якщо

клієнт має у нього

на своєму розрахунковому

(поточному) рахунку

достатню суму

і вповноважує

банк списати з його

рахунку суму,

необхідну для

оплати векселя.

Форфетування

Купівля зобов'язань, погашення яких доводиться на який-небудь час в майбутньому, ті які виникають в процесі постачання товарів і послуг (переважно експортних операцій) без обороту на будь-якого попереднього боржника.

Спрощення

балансового

співвідношення

можливих

зобов'язань;

поліпшення стану ліквідності;

зменшення

можливості втрат,

пов'язаних лише з

частковим

державним або

приватним

страхуванням і

можливих

ускладнень з

ліквідністю,

неминучих в період

пред'явлення

застрахованих

раніше вимог;

відсутність ризиків,

пов'язаних з

коливанням

процентних ставок по банківських кредитах;

і курсовими

коливаннями валют.

Недоліки для експортера зводяться до можливих відносно більш високим витратам по передачі ризиків форфейтеру.

Розглянувши в даному розділі розвиток функціонування ринку банківських векселів і види банківських операцій можна прийти до висновку, що вексельний ринок в Росії дуже жвавий, тому і операції банків з векселями відрізняються високою динамічністю. Але при цьому присутня міра ризику по операціях з векселями.

Певний внесок в зниження міри ризику по операціях з векселями можуть внести прийняті в рамках асоціації учасників вексельного ринку (АУВЕР) єдині стандарти розкриття інформації, випуску і погашення, а також звертання векселів, обов'язкових для виконання учасниками асоціації.

Наступним кроком, повинна бути організація вексельного торгового майданчика в рамках асоціації. Її створення підвищить ліквідність обіговій векселів, прискорять торгові операції, знизять ризик операцій, що здійснюються, скоротить витрати для кінцевих учасників, це приведе до підвищення «прозорість» вексельного ринку.

Можливо, існування торгової системи без забезпечення депозитарного обліку операцій, що здійснюються з векселями і гарантованої системи їх виконання. У цьому випадку, допуск до участі в торгах не може бути вільним, а повинен будуватися в залежності від досвіду роботи компанії на вексельному ринку і власній платоспроможності.

Перспективним напрямом стає орієнтація банків на корпоративну клієнтуру, розробка і впровадження різних розрахункових схем з використанням як власних векселів, так і обіговій на ринку інших боргових зобов'язань.

Необхідно провести відповідне коректування кредитної політики, з тим, щоб банківські ресурси притікати в економіку, зокрема, по каналах обліку і переобліку векселів. Звідси слідує висновок об переорієнтації (хоч би) часткової емісійної політики Центробанку і політики рефінансування на переоблік векселів

ГлаваIII. ДОСВІД ВЕКСЕЛЬНОГО ЗВЕРТАННЯ НА ПРИКЛАДІ

КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ «АВТОГАЗБАНК» І ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ ВЕКСЕЛЬНОГО ЗВЕРТАННЯ

3.1. Організаційно-економічна характеристика «Автогазбанка».

Для початку розгляду цього питання необхідно показати схему організаційної структури «Автогазбанка» (Рис 3.1).

Збори акціонерів

Рис. 3.1. Схема організаційної структури «Автогазбанка».

Можна визначити коло повноважень кожного підрозділу, що бере участь у виконанні операцій з векселями.

Відділ економічного і фінансового аналізу

- - представляє пропозиції про процентні ставки для утвержденияКомитетом по управлінню активами і пасивами. Він в свою чергу, затверджує процентні ставки при випуску Векселів і ставки дострокової оплати Векселів.

Відділ по роботі з цінними паперами

- проводить попередні переговори і укладає операції з клієнтами;

- оформляє розпорядження на випуск Векселів;

- формує пропозиції в Комітет по управлінню активами і пасивами по ставках дострокового обліку векселів;

- доводить до зацікавлених підрозділів затверджені ставки;

- оформляє Векселі, що випускаються відповідно до Інструкції;

- отримує і систематизує інформацію про операції з Векселями, що передається з філіали банку;

- веде єдиний реєстр Векселів, випущених і банком і філіали;

- проводить переговори з клієнтами по оплаті Векселів;

- приймає Вексель у клієнтів;

- здійснює перевірку Векселів;

- оформляє розпорядження в Відділ внутрішньобанківських операцій на платіж по Векселях.

- здійснює контроль за дотриманням затверджених Комітетом по управлінню активами і пасивами процентних ставок і ставок дострокового викупу;

- здійснює контроль за виконанням операцій;

- здійснює звірку даних з Відділом внутрішніх операцій;

- контролює ліміт на випуск Векселів.

Відділ внутрішньобанківських операцій

- здійснює бухгалтерський облік операцій з Векселями на основі розпорядження Відділу по роботі з цінними паперами;

- здійснює позабалансовий облік Векселів і видає бланки Векселів уповноваженому співробітнику Відділу по роботі з цінними паперами.

Відділ грошового обігу

- отримує типографические бланки Векселів, перераховує, перевіряє їх нумерацію і якість виготовлення;

- видає бланки Векселів уповноваженому співробітнику Відділу по роботі з цінними паперами.

Операційний відділ

- приймає бланки погашених Векселів;

- отримує і знищує зіпсовані бланки Векселів.

Служба економічної безпеки

- забезпечує захист економічних інтересів банку при випуску, продажу і погашенні Векселів у разах виявлення несумлінних або злочинних дій клієнтів і партнерів банку, а також при небезпеці виникнення таких дій.

Служба внутрішнього контролю

- здійснює контроль і перевірку достовірності реєстру Векселів;

- оцінює якість поточного контролю і взаємодії між підрозділами.

Тепер потрібно показати технологічний зв'язок взаємодії відділу по роботі з цінними паперами з іншими підрозділами банка (Рис. 3.2.).

Рис. 3.2. Схема порядку взаємодії структурних підрозділів банку при роботі з цінними паперами.

Проаналізувавши вищесказане, можна зробити висновок про те, що налагоджена схема взаємодії структурних підрозділів банку по операціях з векселями підвищує динамічність проведення таких операцій, що сприятливо відіб'ється як для банку, так і для клієнта.

3.2. Досвід роботи «АВТОГАЗБАНКА» на ринку векселів і програма вексельного звертання.

У січні 1997 року ВАТ «АКБ Автогазбанк» був випущений власний простий вексель, звертання якого регулюється положенням «Про простий вексель ВАТ «АКБ Автогазбанк» (додаток 1). Положення було розроблене відділом цінних паперів і затверджене Порадою банку 25 січня 1997 року. Бланки векселів, з необхідними мірами захисту, були замовлені і виготовлені в друкарні № 12 ім. Лоханкова м. Санкт-Петербург.

Для інвестора банківський вексель - передусім об'єкт вкладення вільних коштів з метою отримання доходу у вигляді дисконту або відсотків. Можливість дострокового погашення боргового зобов'язання банку забезпечує векселедержателю ліквідність даного фінансового активу, а використання векселя як заставний засіб дозволяє отримати кредит і залучити в свій оборот додаткові грошові кошти. Банківський вексель може застосовуватися і як платіжний засіб при взаєморозрахунках, а також як об'єкт торгівлі.

Для емітента банківський вексель - ефективний засіб залучення вільних грошових коштів юридичних і фізичних осіб.

Говорячи про вексель як інструмент позики грошей, потрібно відмітити спрощену процедуру емісії даного цінного паперу. На відміну від інших боргових зобов'язань при випуску векселів не потрібно реєстрації проспекту емісії.

ВАТ «АКБ Автогазбанк» здійснює активну діяльність на ринку векселів. Об'єм реалізації вексельних програм в 1999 році становив 332 млн. рублів, що на 8% вище за об'єм 1998 року. Прибуток від цього вигляду операцій виріс в порівнянні з 1998 роком на 50%. Цей дохід значно збільшився в 2000 році, оскільки оборот векселів набирає силу.

Потенційний інвестор, бажаючий придбати фінансовий вексель, звертається у відділ цінних паперів банку і знайомиться з інструкцією, що визначає правила оформлення, видачі і погашень боргових зобов'язань. Економіст відділу цінних паперів готує в двох примірниках договір купівлі-продажу векселів.

У договорі вказуються:

* предмет договору (кількість векселів і основні реквізити векселя - емітент, умови і форма нарахування доходу, номінал векселя, процентна ставка, термін оплати і місце платежу);

* порядок розрахунків (форма оплати, номер рахунку в банку, порядок сплати податку на дохід по цінному паперу, спосіб нарахування відсотків - звичайні або точні);

* відповідальність сторін (розмір неустойки і штрафу при невчасному надходженні платежів, як з боку банку, так і з боку клієнта, умови розірвання договору);

* особливі умови (наприклад, при утраті векселя);

* порядок дозволу суперечок (як правило, через арбітражний суд РФ в порядку, встановленому чинним законодавством);

* заключні умови (обов'язковість письмового юридичного оформлення всіх змін і доповнень, момент вступу договору в силу і припинення його дії);

* реквізити, підписи і печаті банку і клієнта.

З моменту повного надходження коштів за договором економістом відділу цінних паперів рукописним способом заповнюється чистий бланк векселя і скріпляється підписом уповноваженої особи і друком банку. Векселю привласнюється реєстраційний номер, і всі дані про нього заносяться в журнал реєстраційного обліку векселів. Запис в журналі підтверджується підписом векселедержателя (таблиця 3.1.).

Модельжурнала реєстраційного обліку векселейТаблица 3.1.

п/п

Дата

складання

векселя

Номер

векселя

Найменування,

адреса,

платіжні реквізити

векселедержателя

Ф. І. О. і

посада

одержувача

Паспортні

дані

одержувача

векселя

1

2

3

4

5

6

Номер і

дата

довіреності

Вексельна

сума

Термін

звертання

векселя

Термін

платежу

Дата

пред'явлення

векселя

Підпис

одержувача

векселя

Відмітка про

рух

векселя

7

8

9

10

11

12

За бажанням клієнта придбаний ним вексель може бути прийнятий банком на відповідальне зберігання до розпорядження векселедержателя, а клієнту замість цінного паперу видається підлягаюча зберіганню розписка за підписом начальника відділу цінних паперів.

При настанні терміну погашення векселя на розрахунковий рахунок клієнта - юридичної особи перераховуються номінал векселя і нараховані відсотки (після оподаткування), вексель гаситься банком, а клієнт отримує довідку про сплату податку на дохід по цінному паперу. Якщо векселедержателем виступає фізична особа, для виплати вексельної суми і відсотків виписується витратний касовий ордер, а також довідка про сплату податку.

Замість погашеного векселя може бути виписаний новий вексель.

Якщо клієнт загубив куплений у банку вексель, то перший оформляє письмову заяву і сплачує штраф з суми нарахованих відсотків. Дублікат виписується тільки після закінчення терміну пред'явлення загубленого векселя до платежу і на руки клієнту не видається.

Схема 3.3. Послідовність операцій при купівлі і погашенні банківського векселя.

Ознайомлення з умовами звертання векселів

Оформлення договору

Перерахування коштів на рахунок банка

Оформлення векселя і видача

його клієнту

Нарахування відсотків при

настанні терміну платежу

Перелік податку з

відсотків

Пред'явлення клієнтом

векселя до оплати

Сплата штрафу, оформлення

дубліката векселя

Виплата клієнту номінала Немає

і нарахованих відсотків

Так

Закриття договору

Виникши як інструмент залучення вільних грошових коштів в банківський оборот, фінансовий вексель в умовах неплатоспроможності російських підприємств став використовуватися як один з шляхів подолання кризи неплатежів.

Підприємство А, купивши простий банківський вексель, розплачується з підприємством Би шляхом індосамента; при цьому сума поверненого боргу більше ціни векселя на платіжний засіб, підприємство Би має дохід, банк залучає до обороту грошові кошти.

У 1998 році "ВАТ АКБ Автогазбанк" брав участь в організації вексельних розрахунків між підприємствами. Для розрахунків використовувалися як векселі банку, так і векселі підприємств - учасників розрахунків.

Подібна робота позитивно вплинула на стабілізацію соціальної ситуації в регіоні (вексельні схеми підтримують безперебійність виплат зарплати працівникам підприємств), підвищенню собираемости податків (поповнення оборотних коштів підприємств шляхом обліку векселів підприємств або дострокового викупу банком власних векселів), використання векселів для зниження рівня дебіторської і кредиторської заборгованості між підприємствами.

Можна привести зведення про розміщення векселів «Автогазбанка» за 2000 і 2001 р. в тис. крб.

Розміщенні векселів «Автогазбанка» за 2000 і 2001 р. в тис. крб.

Таблиця 3.2.

Види

векселів

залишок

на

01.01.200

залишок

на

01.01.2001

оплачене

2000 р.

Оплачене

2001 р.

Видане

2000 р.

Видане

2001 р

залишок

на

01..2001

залишок

на

01.2002

Прості

дисконтні

113.745

140.020

1.428.603

2.656.382

1.455.149

2.684.034

140.020

167.671

Фіз.

Особи

1.810

6.475

27.123

142.004

31.789

140.256

6.475

4.731

Юр.

Особи

111.665

133.544

1.401.1480

2.514.318

1.423.359

2.543.775

133.544

162.939

Кредитні

29.206

1.200

120.448

122.240

92.441

121.140

1.200

100

Усього по

балансу

142.682

141.220

1.549.051

2.778.623

1.547.590

2.805.174

141.220

167.771

Залучені кошти по векселях, «Автогазбанк» розміщує їх:

- видача кредитів короткострокових.

- передає територіальному банку під %.

Банківські векселі успішно застосовуються в схемі вексельного кредиту. Юридична особа може отримати кредит у вигляді набору векселів на загальну суму кредиту. Кредит може бути отриманий векселями з різними термінами платежу під конкретні потоки платежів. При цьому зміна терміну векселів спричиняє за собою зміну процентної ставки по вексельному кредиту.

Умовами звернення до вексельного кредиту виступають:

* підприємство - покупець товару потребує оборотних коштів;

* продавець товару відмовляється поставити товар з відстрочкою платежу, т. е. надати комерційний кредит через відсутність упевненості в оплаті товарного векселя.

Щоб підвищити ліквідність векселя, покупець звертається в банк і укладає з ним кредитний договір, відповідно до якого він як позика отримує від останнього прості безпроцентні векселі, що видаються йому замість грошей і виписані банком на клієнта. До моменту пред'явлення векселів до оплати на суму договору (рівну номінальної вартості виданих векселів) нараховується знижена процентна ставка 30-50% річних. Після того, як векселі пред'явлені до оплати (останнім держателем), позичальник зобов'язаний сплатити вказані вище відсотки, після чого на суму позики починають нараховуватися відсотки по ринкових (поточним) ставках. У обох випадках відсотки по позиці, і основна сума боргу виплачуються позичальником (першим держателем векселів).

Так, наприклад, ВАТИ «АКБ Автогазбанк» в 1998 році були видані вексельні кредити з різними термінами погашення на загальну суму 34 млн. рублів (приріст випущених банком векселів за рік становив 27 млн. рублів або 400%). Основними сферами використання вексельних кредитів є:

* торгово - посередницькі організації - 55% (в тому числі ділери автомобільного ринку - 39%);

* промисловість (в тому числі ВАТ «ГАЗ») - 14%;

* спортивні організації - 11%;

* сільське господарство - 6,3%;

* будівництво - 4,6%;

* підприємства інших галузей - 9,1%.

У цьому випадку для підприємств - позичальників стимулом для проведення такої операції послужила можливість отримати оборотні кошти (у вигляді векселів) на умовах більш вигідних (і що зберігаються для нього до моменту пред'явлення векселів до оплати), ніж у разі традиційного кредитування.

Банк, в цьому випадку виступаючи емітентом векселів, отримав можливість кредитувати дані підприємства своїми векселями, маючи для цього в своєму розпорядженні набагато менші активи, ніж йому був потрібен би в звичайному випадку.

Дійсно, передбачимо, що банк видав підприємству простий процентний вексель з погашенням «по пред'явленні». Видавши вказаний вексель, банк зобов'язаний перерахувати в фонд обов'язкових резервів 16% від його номінала. Надаючи безпроцентний кредит, банк втрачає процентний дохід в розмірі

(N х 0,16 х t х d/360), рублів (3.1.)

які він міг би отримати, розмістивши суму відрахувань (N х 0,20) на кредитному ринку.

N - номінал векселя, крб.;

t - час звертання векселя, днів;

d - річна ставка розміщення коштів у відносних одиницях.

Оскільки наш банк видав векселі з погашенням «по пред'явленні», вони могли бути пред'явлені до оплати протягом року від дня їх видачі, тому ставка, що приймається банком для розрахунків d прирівнювалася до ставки по річних позиках (при відсутності на кредитному ринку так тривалих позик d розраховувалася, виходячи із значень процентної ставки для більш коротких позик з урахуванням рефінансування).

Видаючи вексельний кредит, банк встановлює (до періоду часу погашення векселя) процентну ставку, яка забезпечить йому дохід від вексельного кредитування, еквівалентний звичайному способу кредитування.

При видачі кредиту підприємству ВАТ «Связьінформ» d = 1,2 (120%), N = 124 тис. рублів. Якщо, пройшовши по ланцюжку учасників розрахунків, цей вексель був би пред'явлений, скажемо, через місяць, то вартість иммобилизації коштів банку в фонд обов'язкового резервування (його упущений вірогідний дохід) складе:

124 х 0,16 х 30 х 1,2 / 360 = 1,98 тис. крб.

Якщо в кредитному договорі ми указали б відсотки за користування вексельним кредитом в розмірі 19% річних (від номінала векселя відсотки нараховуються від дня підписання договору до моменту погашення векселя), через місяць банк отримав би від позичальника:

124 х 30 х 0,19 / 360 = 1,96 тис. крб.

У цьому випадку ми мали б дохід, ідентичний доходу від традиційної активної операції. Насправді цей дохід був би трохи більший, оскільки значення d = 1,2 для річних позик звичайне вище за значення кредитних ставок по більш коротких позиках.

Це значення відсотків по вексельному кредиту назвемо еквівалентною процентною ставкою, оскільки для банку байдуже (з точки зору доходів від кредитування), видавати чи вексельний кредит або видавати кредит традиційним способом. Еквівалентна процентна ставка рівна процентній ставці d, помноженій на коефіцієнт резервування. У нашому випадку банк указав у вексельному кредиті процентну ставку 30% річних, т. е. перевищуючу еквівалентну процентну ставку 24% річних, і вексельне кредитування при інших рівних умовах принесло банку додатковий дохід в порівнянні зі стандартним кредитним договором.

У результаті банк в кінці операції після 3 місяців отримав суму процентного доходу:

124 х 0,24 х 30 / 360 х 3 = 7,44 тис. крб.

Заплативши з цієї суми податок на прибуток (43%) банк в результаті отримав суму чистого прибутку:

7,44 х 0,57 = 4,24 тис. крб.

і 19,84 тис. рублів, які повернуться до нього з фонду обов'язкового резервування (знов-таки обчищеними від податку на прибуток).

Якщо підприємство не стане тягнути з поверненням основної суми боргу аж до витікання терміну кредитування і почне частинами повертати в банк його векселя, поступово гасячи суму боргу, то гроші з фонду обов'язкового резервування також почнуть частинами повертатися в банк ще до закінчення терміну кредитування. Це означає для банку можливість вкладати їх в активні операції.

Щоб векселі банку для більшості учасників розрахунків мали якість оборотних коштів, вони повинні мати ліквідність, близьку до абсолютної (до ліквідності національної грошової одиниці). У ідеалі це означає, що черговий держатель векселя в будь-який момент часу повинен мати в своєму розпорядженні можливість погасити вексель, що є у нього, отримавши в обмін суму, рівну його номіналу. Ясно, що надати учасникам розрахунків такий режим погашення своїх векселів може тільки банк - емітент, що має в своєму розпорядженні розвинену мережу регіональних філіали і/або місцевих банків - кореспондентів. Наш банк не відповідає цим вимогам і тому такий режим погашення векселів йому поки неприйнятний. У перспективі ставиться задача створити мережу філіали і представництв для активізації роботи з векселями.

Ще одним способом придання векселям необхідної ліквідності служить надання векселедержателю права пред'являти векселі в залік своїх зобов'язань іншим юридичним особам.

Векселедержатель за наданий кредит сплачує банку комісійні, звідси банк має від даної операції дохід. Крім того, видаючи вексель, банк не вилучає з обороту грошові ресурси, як при звичайному банківському кредиті. Векселедержатель використовує отриманий банківський вексель як засіб оплати товарів, тому фінансовий вексель при даній операції конвертується в комерційний.

Підприємство, що купує у банку вексель з коштів вексельного кредиту, наданого цим же банком, устигає погасити взятий кредит реальними грошима до моменту пред'явлення векселя до оплати в банк-емітент останнім його держателем.

Оборот векселя завершується в банку-емітенті виплатою останньому держателю векселя зазначеної в йому суми з коштів, отриманих банком від першого векселедержателя, що вже загасив свій кредит. Обов'язкова умова такого ланцюжка - наявність у першого векселедержателя (одержувача вексельного кредиту) реальних грошей до моменту погашення кредиту.

Вексельний кредит оформляється договором вексельного кредиту (Додаток 2) в якому вказуються:

- банк-кредитор і позичальник;

- предмет договору (форма кредитування - видача позичальнику пакету векселів на певну суму);

- порядок і терміни надання кредиту (надання кредиту на певний термін);

- забезпечення договору (договір застави, поручительство, гарантія, страховий поліс і т. п.);

- погашення кредиту (форма погашення кредиту - перерахування грошових коштів платіжним дорученням, списання коштів з розрахункового рахунку позичальника, повернення векселів банку, штраф за невчасне надходження платежу, дострокове погашення заборгованості, обов'язку позичальника при достроковому пред'явленні векселів до обліку);

- плата за кредит (ставка відсотків за кредит);

- умови звертання і погашення векселів (умови передачі векселів, порядок погашення векселів);

- права і обов'язки сторін (використання кредиту за цільовим призначенням, своєчасне погашення кредиту, сплата відсотків за кредит, представлення в банк необхідних документів, підтверджуючих платоспроможність позичальника, умови дострокового стягнення і повернення кредиту, право перегляду процентної ставки за кредит, оголошення позичальника неплатоспроможним, зміну напряму виручки);

- терміни і умови дії договору (порядок зміни і розірвання договору, порядок розгляду суперечок, порядок передачі прав і обов'язків);

- юридичні адреси кредитора і позичальника, підпису уповноважених осіб, друку.

Порядок взаємодії структурних підрозділів Банку при оформленні кредиту із застосуванням векселів (Ріс.3.4.).

Ріс.3.4. Авторська схема оформлення кредиту із застосуванням векселів.

Розглянувши вексельне кредитування в даному параграфі можна відмітити следующе: відсутність у клієнта банку достатніх коштів для розрахунку з постачальниками, і в зв'язки з цим, виникнення тимчасової нестачі оборотних коштів, може бути заповнено отриманням кредиту, завдяки якому:

1) здійснюється кредитування при відсутності грошових коштів, виконується класична функція кредитування. Банк здійснює її, не затрачуючи власні кредитні ресурси, т. до. надає юридичній особі кредит у вигляді набору векселів на загальну суму кредиту.

Кредит може бути отриманий векселями з різними термінами платежу під конкретні потоки платежів, при цьому зміна терміну векселів спричиняє за собою зміну процентної ставки по вексельному кредиту.

Таким чином, операція може проводиться при відсутності вільних кредитних ресурсів банку.

2) виходить прибуток, що забезпечує високу прибутковість даної операції.

Висока рентабельність даної операції зумовлюється низьким рівнем витрат на її проведення. По суті, вони зводяться до витрат на оформлення векселів і відвернення коштів на створення обов'язкових резервів, належних депонуванню в банку Росії.

3.3. Операції «Автогазбанка» з векселями

Новим напрямом в дозволі проблеми неплатоспроможності підприємств, банків, організацій виступає торгівля банками борговими зобов'язаннями (як банківськими, так і комерційними) інших емітентів. У цьому випадку юридичні особи можуть виставити на продаж або купити борги підприємств, банків і інших цікавлячих їх організацій. Торгівля здійснюється шляхом купівлі-продажу векселів або перепоступки прав за договорами купівлі-продажу, міни, підряду, оренди, страхування, за зобов'язаннями, транспортними перевезеннями, кредитними договорами. Продаж проводиться по курсових цінах, що публікуються друкується періодичній.

Банк бере на себе весь документообіг і розрахунки, чим гарантує здійснення операції.

У рамках програми банку підприємство може:

* залишити заявку на купівлю цінного паперу;

* залишити заявку на продаж цінного паперу;

* отримати котирувальний лист;

* здійснити котировання цінного паперу;

* отримати консультації.

Котировання. Для котировання цінних паперів на купівлю або продаж необхідно подати заявку, яку можна відкликати в будь-який момент. Заявка не зобов'язує купувати або продавати цінні папери. Це відображення ситуації певних емітентів.

Продаж. Для продажу векселів необхідно залишити заявку за встановленою формою. Заявка вноситься в базу даних, і співробітники банку проробляють можливості її реалізації. Заявку можна відкликати в будь-який момент. Заявка не зобов'язує здійснювати операцію. Спочатку досягається усна домовленість між банком, продавцем і покупцем про механізм здійснення операції, суму, ціну. Після цього укладається договір комісії на продаж цінних паперів, відповідно до якого сторони несуть права і обов'язки. Операція проводиться через банк, але за згодою сторін розглядаються і інші варіанти.

Купівля цінних паперів. Для купівлі необхідно залишити заявку встановленої форми. Заявка вноситься в базу даних, і співробітники банку проробляють можливості її реалізації. Заявку можна відкликати в будь-який момент. Заявка не зобов'язує здійснювати операцію. Спочатку досягається усна домовленість між банком, продавцем і покупцем про механізм здійснення операції, суму, ціну. Після цього укладається договір комісії на купівлю цінних паперів, відповідно до якого сторони несуть права і обов'язки. Операція проводиться через банк, але по узгодженню сторін розглядаються і інші варіанти.

1. Порядок здійснення операції.

Досягається усна домовленість по схемі між покупцем, продавцем і банком. Всі переговори ведуться банком. Проробляються варіанти, і вибирається самий вигідний. Комісійний збір становить 1% від суми цінних паперів. Комісія береться з продавця.

2. Послідовність здійснення операції.

Продавець укладає договір комісії з банком і залишає цінні папери в банку. Складається акт прийому-передачі. Після цього (одночасно) укладається договір доручення між банком і покупцем. Покупець переводить кошти в оплату цінних паперів на рахунок банку. Відразу після приходу коштів, цінні папери передаються покупцю по акту. Операція вважається довершеною.

3. Варіанти виконання операції.

По узгодженню сторін операція може здійснюватися в інших варіантах, наприклад, міна і т. п. У цьому випадку банк уповноважений сам вибирати повіреного для реалізації товару, якщо це необхідне. У будь-якому випадку розмір винагороди банку становить 1% від вартості цінних паперів.

Банки також застосовують векселі для оформлення міжбанківських відносин шляхом переоформлення у векселі простроченої заборгованості по міжбанківських кредитах. Після такої операції банківські борги можуть бути продані іншому банку з певним дисконтом.

Банки часто виконують доручення векселедержателів по отриманню платежів по векселях в термін. Вони беруть на себе відповідальність по пред'явленню векселів в термін платнику і отриманню належних по них платежів. Якщо платіж поступить, вексель повернеться боржнику. При не надходженні платежу вексель повертається кредитору, але з протестом в неплатежі. Банк відповідає за наслідки, виниклі внаслідок упущення протесту. Вказана операція називається інкасуванням і дозволяє банку зосереджувати на рахунках значні кошти і отримувати їх в безкоштовне розпорядження. Це досить прибуткова операція, оскільки за інкасо стягується певна комісія.

До підприємств, для яких в цей час Автогазбанк розробляє і реалізовує схеми вексельних розрахунків, відноситься насамперед ВАТ "ГАЗ" і постачальники сировини, матеріалів і комлектуючий, послуг і технологій для ВАТ "ГАЗ". Але не можна сказати, що тільки ними обмежене коло підприємств, з якими співробітничає Автогазбанк.

Автогазбанк завдяки своєму статусу серед Ніжегородських банків має мережу постійних клієнтів і партнерів, яка постійно розширяється. Серед них найбільші підприємства регіону різних галузей виробництва.

Об'єми вексельних програм ОАО'АКБ Автогазбанк" і ОАО'ГАЗ" і постачальників в 1997 році становили 308 млрд. 118 млн. рублів, з них векселями ВАТ "ГАЗ" - 249 млрд. 488 млн. рублів і векселями Автогазбанка 58 млрд. 630 млн. рублів

На розрахунковий рахунок ВАТ "ГАЗ" в 1997 році було перераховано на заробітну плату 27,25 млрд. крб. і проведена ліквідація заборгованості до Федерального бюджету в об'ємі 30 млрд. крб.

У даний момент вексельні розрахунки досягли 60 млн. деноминированних рублів в місяць.

Метою проведення розрахунків з використанням векселів або інших фінансових інструментів є:

- забезпечення своєчасної виплати заробітної плати працівникам підприємств;

- забезпечення безперебійних платежів до бюджетів всіх рівнів;

- ліквідація взаємної заборгованості підприємств;

- створення умов для планування фінансових потоків в умовах нестабільної економіки;

- упорядкування фінансових потоків;

- поповнення оборотних коштів підприємств.

Існують і реалізовуються 3 принципові схеми і з використанням їх комбінацій досягається необхідний результат:

1) формується замкнений ланцюжок розрахунків між підприємствами, пов'язаних виробничим циклом, векселями підприємств;

2) розрахунки здійснюються векселями підприємства автомобілебудування і постачальниками з використанням векселів, що приймаються в оплату продукції підприємства, які реалізовуються ділерам. Ділери автомобільного ринку отримують оплачену векселями продукцію, і перераховують в оплату векселів грошові кошти від її реалізації;

3) підприємство отримує кредити під заставу векселів, що приймаються в оплату продукції підприємств або грошові кошти від векселів банку, що погашаються.

При реалізації першого варіанту досліджуються виробничі ланцюжки і вексель підприємства, проходячи по них гасить взаємну заборгованість підприємств без залучення оборотних коштів. Тут як і в інших варіантах роль банку може полягати в депозитарному обслуговуванні розрахунків, тобто вексель підприємства може залишатися на відповідальному зберіганні в банку. Це є гарантією для учасників розрахунків, що вексель буде використовуватися тільки всередині даного ланцюжка. Це особливо актуальне в цей час, оскільки почастішали арбітражні прецеденти виграшу по опротестованих векселях. А, як відомо, вексель є безумовним зобов'язанням сплатити певну в йому суму в певний час в певному місці особі. Крім того, по векселях існує солідарна відповідальність векселедавця і всіх векселедержателів. Якщо вексель не дійде до замикаючої ланцюжок ланки і вийде в оборот, не запланований учасниками розрахунків, то він може бути пред'явлений не тільки векселедавцю, але і всім векселедержателям.

Другий варіант засновується на ліквідності, тобто можливості в будь-який момент продати за "живі" гроші продукції підприємства (в нашому випадку ліквідною є продукція підприємств автомобілебудування). При цьому векселі підприємства гасяться продукцією або в оплату продукції приймаються векселі банку. Потім продукція реалізовується ділерами на ринку, і за рахунок цих коштів гасяться або оплачуються цінні папери, продані банком ділеру.

Третій варіант включає в себе крім можливості отримати грошові кошти на розрахунковий рахунок за векселі (як правило з втратами, пов'язаними з різницею (дисконтом) між відпускною вартістю продукції і ринковою ціною), але і перекласти ці витрати на собівартість в формі відсотків по кредиту.

Як приклад я приведу дві найбільш прості працюючі в даний момент схеми роботи банку з векселями:

Схема3.5. Вексельних розрахунків з контрагентами Ніжегородмоторз

Вексель "АКБ Автогазбанк"

по номіналу як розрахунки за

товари (послуги)

Ніжегородмоторз

Підприємство-постачальник

Постачання товарів (послуг)

Вексель "АКБ Автогазбанк"

Вексель "АКБ

Автогазбанк"

Автомобілі

Гроші

Векселя

Ділери

Автогазбанк

Грошові

кошти

Схема3.6. Вексельного кредитування під заставу векселів банку

Ніжегородмоторз

Кредит

Вексель "АКБ Автогазбанк"

Вексель "АКБ Автогазбанк" як заставне забезпечення кредиту

Автомобілі

Векселя

Ділери

Автогазбанк

Грошові

кошти

Більш ніж за два роки успішної роботи на ринку фінансових інструментів в сфері організації розрахунків за поставлену продукцію навколо банку склалася мережа ділерів, постійно працюючих по реалізації продукції ВАТ "ГАЗ" на Ніжегородськом і регіональних ринках.

До ділерів - клієнтам і партнерам «Автогазбанка» по вексельних розрахунках пред'являються наступні вимоги:

- репутація клієнта;

- досвід і результати роботи на автомобільному ринку;

- наявність розрахункового рахунку в «Автогазбанке»;

- інкасація банком грошових коштів від реалізації автомобілів;

- відкриття кредитної лінії в банку.

Ділери - партнери і клієнти «Автогазбанка»:

- ЗАТ ТКЦ ГАЗ АТО;

- "ТОО ВИКА»;

- ВАТ "Автосервіс-Центр";

- "ТОО ОЛМИ";

- ТОВ "Центр-ГАЗ";

- "ТД Ніжегородськиє Автомобілі".

Більш ніж за 2 роки успішного проведення вексельних розрахунків банк відпрацював безризикову і беззбиткову технологію роботи з Ділерами автомобільного ринку, яка складається з наступних етапів:

1.1. Банк укладає з Ділерами договір купівлі-продажу векселів "Ніжегородмоторз", складських свідчень (коносаментів) або власних векселів ВАТ «АКБ Автогазбанк» з гарантійними листами про відвантаження продукції "Ніжегородмоторз".

1.2. Пакет векселів передається по акту прийому - передачі після здійснення передоплати (по власних векселях банку) або відповідно до умов оплати на виплат фінансових інструментів (векселів або складських свідчень).

1.3. Умови оплати на виплат.

1.3.1. Відкриття кредитної лінії в об'ємі розрахунків, що плануються за договором під заставу товарів в обороті з вилученням довідок-рахунків на автомобілі і заміною по мірі виконання договорів. (Пріл. Перелік документів для відкриття і обслуговування кредитної лінії). Кредитна лінія відкривається за рішенням кредитного комітету.

1.3.2. Відкриття розрахункового рахунку в банку.

1.3.3. Інкасація банком на пільгових умовах.

1.4. Розстрочка за договором надається при виконанні Ділерами умов оплати і в залежності від умов договору з постачальниками в залежності або від кількості автомобілів, що відвантажуються, або термінів договору.

1.5. При невиконанні умов договору купівлі- продажу векселів, банк переводить заборгованість за договором в заборгованість по кредиту, перераховуючи кошти в оплату договору з позикового рахунку або по узгодженню з клієнтом або по заповненим зазделегідь Ділером дорученням.

Принципи роботи «Автогазбанка» по схемах розрахунків:

- розробка схем розрахунків;

- гарантії своєчасного проходження розрахунків;

- оптимізація оподаткування для клієнтів;

- консультаційне і інформаційне обслуговування (кваліфіковані співробітники банку постійно відстежують зміни в фінансовому законодавстві);

- застосування передових банківських технологій:

- клієнт - банк (наприклад, клієнти з Челябінська і Магнітогорська посилають платіжні документи і отримують підтвердження в свої офіси);

- депозитарне обслуговування клієнтів;

- пластикові картки.

Висновок: перевагою «Автогазбанка» є розробка і реалізація схем по операціях з векселями за рахунок яких досягається необхідний результат:

1) формується замкнений ланцюжок розрахунків між підприємствами, пов'язаних виробничим циклом, векселями підприємств. При реалізації даного варіанту досліджуються виробничі ланцюжки і вексель підприємства, проходячи по них гасить взаємну заборгованість підприємств без залучення оборотних коштів. Тут, як і в інших варіантах роль банку може полягати в депозитарному обслуговуванні розрахунків, тобто вексель підприємства може залишатися на відповідальному зберіганні в банку. Це є гарантією для учасників розрахунків, що вексель буде використовуватися тільки всередині даного ланцюжка. Це особливо актуальне.

2) розрахунки здійснюються векселями підприємства автомобілебудування і постачальниками з використанням векселів, що приймаються в оплату продукції підприємства, які реалізовуються ділерам. Ділери автомобільного ринку отримують оплачену векселями продукцію, і перераховують в оплату векселів грошові кошти від її реалізації. Цей варіант засновується на ліквідності, тобто можливості в будь-який момент продати за "живі" гроші продукції підприємства (в нашому випадку ліквідною є продукція підприємств автомобілебудування). При цьому векселі підприємства гасяться продукцією або в оплату продукції приймаються векселі банку. Потім продукція реалізовується ділерами на ринку, і за рахунок цих коштів гасяться або оплачуються цінні папери, продані банком ділеру.

3) підприємство отримує кредити під заставу векселів, що приймаються в оплату продукції підприємств або грошові кошти від векселів банку, що погашаються. Третій варіант включає в себе крім можливості отримати грошові кошти на розрахунковий рахунок за векселі (як правило з втратами, пов'язаними з різницею (дисконтом) між відпускною вартістю продукції і ринковою ціною), але і перекласти ці витрати на собівартість в формі відсотків по кредиту.

3.4. Робота банків Нижнього Новгорода з векселями і перспективи розвитку вексельного звертання

Активну діяльність на ринку векселів здійснюють і конкуренти ВАТ «АКБ Автогазбанк». Після фінансової кризи 1998 року багато які нижегородские банки змінили свою тактику і стратегію відносно роботи з векселями, але всі вони продовжують залишатися на ринку векселів і розширювати спектр своїх послуг для клієнтів. Зупинимося на найбільш великих нижегородских банках.

ВАТ «НИЖЕГОРОДСКИЙ БАНКІРСЬКИЙ БУДИНОК»

Виконує наступні операції з векселями:

* облік векселів, купівля і продаж;

* придбання банківських векселів;

* придбання державних векселів;

* придбання векселів корпоративних боржників;

* перепродаж - отримання маржі;

* операції як фінансовий брокер;

* залучення вільних грошових ресурсів;

* рішення за допомогою банківських вексельних зобов'язань проблем клієнтів, пов'язаних з трудністю розрахунків;

* інкасування векселів корпоративних клієнтів (портфель вексельних зобов'язань);

* надання вексельного поручительства в формі аваля;

* прийняття векселя в забезпечення зобов'язань;

* надання кредитів (позик) у вигляді банківських векселів.

ВАТ «НИЖЕГОРОДСКИЙ ПРОМСТРОЙБАНК»

Виконує наступні операції з векселями:

* облік векселів і продаж векселів: придбання банківських і державних векселів; придбання векселів корпоративних боржників; перепродаж - отримання маржі;

* залучення вільних грошових ресурсів;

* рішення за допомогою банківських векселів проблем, пов'язаних з труднощами розрахунків;

* інкасування векселів;

* прийняття векселя в забезпечення зобов'язань;

* надання кредитів (позик) у вигляді банківських векселів;

* емісія своїх векселів;

* розробка вексельних схем;

* робота з рублевими і валютними векселями.

ВАТ «ИНКОМБАНК» (Нижегородский філія - бувша)

Серпнева криза боляче ударила по цьому великому банку. Виникли проблеми з вкладниками, і як результат - відгук ліцензії. Але досвід, отриманий «Інкомбанком» при використанні векселів в господарській діяльності кредитної організації важко переоцінити.

«Инкомбанк» виконував наступні операції з векселями:

- емітує свої векселі;

- робота з фінансовими векселями і з товарними векселями на вексельному майданчику;

- облік векселів;

- розробка вексельних схем;

- робота з рублевими і валютними векселями;

- робота з антиінфляційними векселями;

- робота з борговими зобов'язаннями Ніжегородської області.

Міжміський рублевий вексель випускався «Інкомбанком» на термін до 10 днів і приймався до оплати будь-якою філією банку, незалежно від місця придбання векселя. Таким місцем міг бути як сам «Інкомбанк», так і інший банк, що уклав з «Інкомбанком» договір про взаємний облік векселів.

При купівлі векселя підприємство платило банку-агенту по продажу векселів 1% від вартості векселя (це премія за прискорення розрахунків). Потім підприємство пред'являло вексель до оплати в будь-якому іншому регіоні, де була філія «Інкомбанка» (вексель передається з нарочним). За облік векселя стягується ще 0,5% від його номінала. Таким чином, витрати векселедержателя за використання коррахунків банків становлять 1,5% від вексельної суми. Витрати компенсуються прискоренням платежів підприємства партнерам. Термін існування векселя 2 - 3 дні, відсотки по ньому не нараховувалися.

Вексельна книжка «Інкомбанка» суміщала вексель і чекову книжку. Як відомо, підприємство веде розрахунки з розрахункового рахунку в банку. Відсотки на суму, що знаходиться на розрахунковому рахунку, не нараховуються. По суті, підприємство безкоштовно кредитує банк.

Купивши вексельну книжку (вона складається з 10 векселів з розбиттям по сумах за бажанням клієнта), підприємство відкриває другий розрахунковий рахунок, на залишок якого нараховуються відсотки.

Достоїнство вексельної книжки не тільки в прибутковості, але і в швидкості розрахунків. Підприємству - власнику книжки не треба чекати, поки його гроші пройдуть через РКЦ. Воно відразу розплачується векселем, а контрагент операції відразу отримує гроші в будь-якій філії «Інкомбанка» або в будь-якому банку, з яким «Інкомбанк» має договір про взаємний облік векселів. Придбати книжку можна було в будь-якій філії банку. Книжка мала надійний захист. За час її існування не було випадку, щоб банк пропустив підробний вексель, а такі спроби були неодноразово.

Валютний вексель «Інкомбанка» можна було продати в будь-яку філію банку з розрахунком в той же день. При цьому утримання від суми внеску не проводилося. Термін звертання векселя - від 3 місяців до 1,5 років. Прибутковість залежить від терміну векселя. Відсотки в залежності від умов звертання векселя можуть виплачуватися щомісяця або реинвестироваться. Номінал векселя - від 500 долл. США (орієнтований на масового інвестора) до 50 тис. долл. США і вище (орієнтований на великого інвестора).

Різновидом валютного векселя виступає антиінфляційний вексель. «Инкомбанк» став першим емітентом такого векселя в квітні 1994 року. Оплата векселя виготовлялася в рублях. Банк конвертував рублі в долари по курсу ММВБ на момент реалізації векселя. На вексель нараховувалися ті ж відсотки, що і по валютному векселю «Інкомбанка». Сума при погашенні векселя і нараховані відсотки при настанні терміну платежу перераховувалися в рублі по курсу ММВБ.

Напряму вдосконалення вексельного звертання

Авторська таблиця 3.3.

Напряму

Шляхи їх реалізації

Захист інвесторів від несумлінних

емітентів векселів

Необхідно подальше зміцнення і розвиток нормативної бази вексельного звертання, що сприяє більш чіткому визначенню прав, обов'язків і відповідальності учасників

вексельного звертання.

Підвищення

ліквідності звертання

векселів

Введення більш жорстких норм, що пред'являються до емітента векселів.

Розширення території їх поширення за

допомогою утворення об'єднань, наприклад, Емісійний синдикат.

Зниження міри

Ризику по операціях з векселями

Можуть внести прийняті в рамках асоціації

учасників вексельного ринку (АУВЕР) єдині стандарти розкриття інформації, випуску і погашення, а також звертання векселів,

обов'язкових для виконання учасниками

асоціації.

Наступним кроком, повинна бути організація вексельного торгового майданчика в рамках

асоціації. Її створення підвищить ліквідність обіговій векселів, прискорять торгові

операції, знизять ризик операцій, що здійснюються,

скоротить витрати для кінцевих учасників,

Орієнтація банків на корпоративну

клієнтуру

Необхідна розробка і впровадження різних розрахункових схем з використанням як

власних векселів, так і обіговій на

ринку інших боргових зобов'язань.

Притока банківських

ресурсів в економіку

по каналах обліку і

переобліку векселів

Необхідно провести відповідне

коректування кредитної політики.

Звідси слідує висновок об переорієнтації

(хоч би) часткової емісійної політики Центробанку і політики рефінансування на

переоблік векселів.

У ув'язненні розгляду даного розділу, необхідно на мій погляд, показати економічну ефективність банку від розширення операцій по вексельному звертанню.

Економічна ефективність «Автогазбанка» від випуску процентних і дисконтних векселів.

Таблиця 3.4.

Процентний вексель

Дисконтний вексель

Об'єм випущених

векселів в 2000 р.

3283.000

Об'єм випущених

векселів в 2000 р

4500.000

Середній відсоток

ставки по векселях,

що випускаються

20%

Середній дисконт

при вип. річних

векселів.

18%

Об'єм кредитування

за рахунок ресурсів від

операцій по

процентних векселях

3285.000

Об'єм погашених

векселів в 2000 р.

3100.000

Середня процентна

Ставка по кредиту

терміном на один рік.

27%

Середній дисконт

при погашенні

24%

Дохід

230

Дохід

186

Податок на прибуток

43%

Податок на прибуток

43%

Прибутковість операції

По випуску

Процентних векселів

131

Прибутковість операції

По випуску

дисконтних векселів

106

Вказаний приклад доводить, що розширення банками операцій по вексельному звертанню може привести до позитивного результату, як з боку банку, так і відносно клієнта.

По вищепоказаному параграфу відмічу наступне, що векселі банків збільшують загальну грошову масу, заповнюючи нестачу грошової емісії Центробанку. Вони не мобілізують внутрішні резерви господарства, а являють собою сурогат грошової емісії і сурогат прямого банківського кредитування. При цьому емісійний дохід дістається комерційним банкам. Якщо векселі підприємств, зменшують масу потребних економіці оборотних коштів, то векселі банків розширюють оборотні кошти за рахунок зовнішніх вливаний в економіку приватних розрахункових коштів. Звертання векселів повинно починатися знизу з первинних господарських ланок. Вексель повинен мобілізувати внутрішні ресурси господарства, додавати їм мобільність. Тільки в цьому випадку до обслуговування вексельного звертання може бути підключена банківська система. Задача банків в цьому випадку - не емісія векселів банків, а облік векселів підприємств і відповідне використання значної частини кредитних ресурсів.

Підводячи підсумок по даному розділу можна сказати наступне, що спочатку векселі розглядалися тільки як ефективний засіб отримання доходів і зниження розміру податків. Останнім часом все більше поширення знаходять такі якості векселів, як можливість їх використання, передусім, для розрахунків між підприємствами. Потенційно розрахункові функції закладені в кожному з векселів, що обертаються на фондовому ринку. Векселі поступово витісняють із звертання більш замкнені фінансові інструменти (депозитні сертифікати). У цей час вони практично поступилися своїм місцем векселям, як більш багатогранним фінансовим інструментам.

Більшість банків і підприємств вважають векселі вельми перспективним інструментом фондового і грошового ринку і одночасно ефективним джерелом залучення ресурсів. У цей час до банківських векселів додаються товарні векселі широкого спектра підприємств, і вексельне звертання в Росії отримує додатковий імпульс для розвитку.

ВИСНОВОК

У ув'язненні даної роботи хотілося б відмітити наступні висновки:

Розглянувши в першому розділі причини виникнення векселя, історію його розвитку, етапи формування правового регулювання вексельних відносин, зміст векселя і його класифікацію, а також детально розглянуті схеми звертання і використання векселя - соло і векселі - тратти, можна прийти до висновку, що на рівні з невдосконаленим законодавчим регулюванням вексельного звертання, вексель є головним фінансовим інструментом, оскільки виконує ряд головних функцій. Вексель виступає як засіб розрахунків, т. е. замінює гроші, найважливішою функцією яких є те, що вони можуть бути засобом звертання

Ми спостерігаємо еволюцію: гроші в частині замінили бартер, натуральний обмін, відділивши акт продажу від акту купівлі, - вексель в частині замінив гроші, відділивши акт платежу від акту отримання грошей.

Вексель виражає собою вартість того або інакшого товару в грошовому вираженні, але позбавляючи нас від процесу перерахунку, перекладу, зберігання грошей, будучи універсальним засобом платежу.

Вексель зберігає гроші векселедавцю, дозволяючи замість готівки випускати вексель, а готівку використати в обороті, нарощуючи капітал, т. е. знов вексель більш приймаємо і вигідний - він є не тільки засобом зберігання грошей, але і сприяє їх примноженню.

Таким чином, виходить, що вексель виконує всі функції грошей, будучи до того ж засобом платежу і зобов'язанням.

При переході від ринку продавця до ринку покупця він буде грати все більшу роль в торговому обороті, тому вельми важлива наявність проробленого вексельного законодавства. Прийняття Федерального закону «Про перевідний і простий вексель» укріпило нормативну базу вексельного звертання і дозволило чітко оговорити можливі види векселів, форми їх випуску і сфери застосування.

Розглянувши у другому розділі розвиток функціонування ринку банківських векселів і види банківських операцій можна прийти до висновку, що вексельний ринок в Росії дуже жвавий, тому і операції банків з векселями відрізняються високою динамічністю. Але при цьому присутня міра ризику по даних операціях.

Певний внесок в зниження міри ризику по операціях з векселями можуть внести прийняті в рамках асоціації учасників вексельного ринку (АУВЕР) єдині стандарти розкриття інформації, випуску і погашення, а також звертання векселів, обов'язкових для виконання учасниками асоціації.

Наступним кроком, повинна бути організація вексельного торгового майданчика в рамках асоціації. Її створення підвищить ліквідність обіговій векселів, прискорять торгові операції, знизять ризик операцій, що здійснюються, скоротить витрати для кінцевих учасників, це приведе до підвищення «прозорість» вексельного ринку.

Можливо, існування торгової системи без забезпечення депозитарного обліку операцій, що здійснюються з векселями і гарантованої системи їх виконання. У цьому випадку, допуск до участі в торгах не може бути вільним, а повинен будуватися в залежності від досвіду роботи компанії на вексельному ринку і власній платоспроможності.

Перспективним напрямом стає орієнтація банків на корпоративну клієнтуру, розробка і впровадження різних розрахункових схем з використанням як власних векселів, так і обіговій на ринку інших боргових зобов'язань.

Необхідно провести відповідне коректування кредитної політики, з тим, щоб банківські ресурси притікати в економіку, зокрема, по каналах обліку і переобліку векселів. Звідси слідує висновок об переорієнтації (хоч би) часткової емісійної політики Центробанку і політики рефінансування на переоблік векселів.

У третьому розділі освітлюється вексельне звертання, вексельні операції на прикладі «Автогазбанка», а також інших банків Нижнього Новгорода. Вивчення даного розділу також приводить до висновку про актуальність звертання векселів в розв'язанні кризи неплатежів. Яскравим прикладом в цьому відношенні є банківські векселі. Робота з векселями сприяє активізації товарообороту і послуг і може бути ще більш ефективною в залученні широкого кола клієнтів. Діяльність банків на вексельному ринку дозволяє максимально розкрити позитивні можливості вексельного звертання, розширити сферу застосування цінних паперів в господарському обороті.

Спочатку векселі розглядалися тільки як ефективний засіб отримання доходів і зниження розміру податків. Останнім часом все більше поширення знаходять такі якості векселів, як можливість їх використання, передусім, для розрахунків між підприємствами. Потенційно розрахункові функції закладені в кожному з векселів, що обертаються на фондовому ринку. Векселі поступово витісняють із звертання більш замкнені фінансові інструменти (депозитні сертифікати). У цей час вони практично поступилися своїм місцем векселям, як більш багатогранним фінансовим інструментам.

Більшість банків і підприємств вважають векселі вельми перспективним інструментом фондового і грошового ринку і одночасно ефективним джерелом залучення ресурсів. У цей час до банківських векселів додаються товарні векселі широкого спектра підприємств, і вексельне звертання в Росії отримує додатковий імпульс для розвитку.

У той же час пророблена робота дозволяє зробити певні висновки, що стосуються вексельного звертання:

1. Вексель в економіці РФ став нормальним фінансовим інструментом, що дозволяє кредитним і виробничим організаціям провести фінансову діяльність в жорстких умовах дефіциту грошової маси і повсюдних неплатежів.

2. Для більш ефективного використання векселя в господарському обороті необхідний нормативний механізм захисту інвесторів від несумлінних емітентів векселів. Необхідне подальше зміцнення і розвиток нормативної бази вексельного звертання, що сприяє більш чіткому визначенню прав, обов'язків і відповідальності учасників вексельного звертання.

3. Застосування векселя в господарському обороті повинне бути розумне. Не можна прагнути до повного заміщення в розрахунках реальних грошей векселями. Це приведе до зниження частки реальних грошей в бюджетах підприємств і органів виконавчої влади (держави, суб'єктів федерації, муніципальних освіт), і, отже, до неможливості реалізації соціально направлених програм.

4. Ефективна діяльність на вексельному ринку вимагає хорошої теоретичної і практичної підготовки фахівців, основна вимога до яких зараз - постійне бажання оновлювати свої знання і вдосконалити навики роботи з цінними паперами. Необхідно залучати до роботи з векселями професіоналів, провести навчання керівників і фахівців фінансових служб банків і підприємств з питань вексельного звертання.

5. По об'єктивних причинах (дефіцит бюджетів) слабо використовуються можливості казначейських векселів, векселів суб'єктів федерації, муніципальних векселів. При сприятливих умовах і скороченні дефіциту бюджетів ця група векселів може поміститися ведучу на ринку векселів, а операції з ними розширять коло послуг і товарів, що пропонуються банками.

6. На російському ринку векселів повністю відсутні векселі фізичних осіб. На це є об'єктивні причини, але багато що залежить від самих громадян і підприємців. У розвитку цього сектора вексельного ринку банки можуть грати активну і ефективну роль.

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

1. Федеральний закон РФ «Про перевідний і простий вексель», від 21 лютого 1997 року.

2. Федеральний закон № 39-ФЗ «Про ринок цінних паперів», від 22.04.1996 м.

3. Указ Президента РФ «Про поліпшення розрахунків в господарстві і підвищенні відповідальності за їх своєчасне проведення», від 19 листопада 1993 р. № 1662

4. Постанова Президії Верховної Ради РСФСР «Про застосування векселя в господарському обороті РСФСР», від 24 червня 1991 р. № 1451-1

5. Лист Центрального Банку РФ « Про тимчасові основні положення по переобліку векселів підприємств Банком Росії», від 4 жовтня 1994 р. № 183-94

6. Лист Центрального Банку РФ «Про банківські операції з векселями», від 9 вересня 1991 р. № 14-3/3

7. Цивільний кодекс РФ (частини 1 і 2).

8. «Основи цивільного законодавства Союзу ССР і республік», від 31 травня 1994 р. № 2211-1 (видобування)

9. Інструкція Центрального Банку РФ «Про операції комерційних банків з векселями і зміни в порядку бухгалтерського обліку банківських операцій», № 26 від 23.02.1995 м.

10. Олексія М. Ю. Ринок цінних паперів. - М.: Фінанси і статистика, 1998 р.

11. Бабичева. Ю. А.. Банківська справа. Довідкова допомога. «Економіка». 1998 р.

12. Беляков М. М. Вексель як найважливіший платіжний засіб. - М.: Трансферт, 1999 р.

13. Вишневский А. А. Вексельноє право. - М.: Юристъ, 2001 р.

14. Волохов А. В., Равкин Д. А. Вексель і вексельне звертання в Росії. - М.: Банк-центр, 1997 р.

15. Едронова В. Н., Мізіковський Е. А. Учет і аналіз фінансових активів: акції, облігації, векселя. - М.: Фінанси і статистика, 1998 р.

16. Иванов Д. Л. Вексель. - М.: Видавництво АТ «Консалт-банкір», 2000 р.

17. Миркин Я. М. Ценние паперу і фондовий ринок. - М.: Перспектива, 1997 р.

18. Фінансовий - кредитний словник. - М.: Фінанси і статистика, 2000 р.

19. Газета «Економіка і життя», № 7 с.3, 8 с.2, 10с.4, 12 с.3, 2000 р.

20. Журнал «Гроші і кредит», № 5 с.12, 6 с.11, 10 з. 9-2000 м., № 1 2001 м.

21. Журнал «Ринок цінних паперів», № 16, 17, 18 - 2000 р., № 5, 6 - 2001 р.

22. Газета «Курс Н», № 16, 19, 2001 р.

Додаток 1

Затверджений:

Порадою банку

протокол № 9

від 25 січня 1997 року

ПОЛОЖЕННЯ

Про ПРОСТИЙ ВЕКСЕЛЬ ВІДКРИТОГО АКЦІОНЕРНОГО

ТОВАРИСТВА «АКЦІОНЕРНИЙ КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК

АВТОГАЗБАНК»

1. ЗАГАЛЬНІ ПОЛОЖЕННЯ

1.1. Справжнє положення визначає порядок випуску і звертання простих векселів, а також вексельного кредитування з метою підвищення ефективності роботи з клієнтами, отримання прибули на договірній основі, спрощення розрахунків, прискорення операцій, гнучкість в управлінні фінансами і пр.

1.2. Вексель - це складене за встановленою формою безумовне письмове боргове грошове зобов'язання, видане однією стороною (векселедавцем) іншій стороні (векселедержателю).

Простий вексель являє собою письмовий документ, вмісний простої і нічому не зумовлене зобов'язання векселедавця (боржника) сплатити певну суму грошей і відсотків по ньому в певний термін і в певному місці векселедержателю або його наказу.

1.3. Банк може емітувати власні векселі, або ставити аваль на вексель іншої юридичної особи, приймаючи на себе солідарну відповідальність по даному векселю.

Вексель може виписуватися як в рублях, так і в ВКВ, на будь-який термін, як процентний, так і безпроцентний.

1.4. Простий вексель ВАТ «АКБ Автогазбанк» має вільне ходіння по Росії, може передаватися простим врученням (по бланковому індосаменту), не вимагає реєстрації зміни власника, виконаний на спеціальному захищеному бланку, що дає можливість юридичним особам суміщати зручність оплати готівкою і безготівковими коштами.

Відповідальність по векселю для осіб, що беруть участь в йому є солідарною, за винятком осіб, що здійснили безоборотную напис.

Явка в нотаріальну установу для засвідчення підпису не потрібно.

При неоплаті векселя у встановлений термін необхідне здійснення нотаріального протесту.

Зміст векселя точно встановлений законом і інші умови вважаються ненаписаними.

1.5. Справжнє положення розповсюджується також на векселі, емітовані іншими організаціями, з якими у банку є договірні відносини по роботі з векселями і їх взаємному обліку.

1.6. Емісія векселів здійснюється по мірі необхідності.

1.7. Номінальна вартість векселя кратна одному мільйону рублів. Погашення виготовляється в безготівковій формі шляхом переліку номінальної вартості векселів.

1.8. Можливість передачі векселя за допомогою передавального напису (індосамента) збільшує обращаемость векселя і додає до функції кредитного інструмента, що виконується ним функцію засобу погашення боргових вимог.

Погашення цілого ряду зобов'язань за допомогою такого векселя без участі грошей дозволяє зменшити потребу в них.

1.9. Справжнє положення діє і складене згідно з чинним Законом РФ «Про простий і перевідний вексель», іншими законодавчими актами і інструкціями Банку Росії.

1.10. Простий вексель ВАТ «АКБ Автогазбанк» є цінним папером.

1.11. ВАТ «АКБ Автогазбанк» гарантує своєчасне погашення випущених ним векселів всіма своїми активами.

2. ЗМІСТ ВЕКСЕЛЯ

2.1. Вексель містить обов'язкові реквізити.

2.1.1. Найменування вексель, включене в самий текст і виражене на російській мові.

2.1.2. Простої і нічому не зумовлена обіцянка сплатити певну суму грошей.

2.1.3. Термін платежу.

2.1.4. Місце платежу.

2.1.5. Унікальні серію і номер.

2.1.6. Найменування першого векселедержателя, кому і за наказом кого платіж повинен бути довершений.

2.1.7. Вказівка дати і місця складання векселя.

2.1.8. Підпис і друк векселедавця.

2.1.9. Найменування того, хто повинен платити (платника по векселю).

2.1.10. Найменування того, грудці або наказу кого повинен бути довершений платіж.

2.2. Відсутність в тексті векселя якого-небудь з вказаних в попередній статті реквізитів позбавляє його вексельної сили.

2.3. Ніякі виправлення на векселі не допускаються.

3. ВЕКСЕЛЬНА СУМА

3.1. Вексель є грошовим документом і містить в собі грошову суму.

3.2. Вексельна сума точно означається у векселі.

3.3. У вексельну суму можуть включатися відсотки за час звертання векселя.

3.4. Вексельна сума повинна бути позначена або прописом або прописом і цифрами. У разі розбіжностей між цими позначеннями, вексель визнає суму, позначену прописом. Якщо існує розбіжність межу позначеної декілька разів сумою прописом або цифрами, вірною вважається менша сума.

4. ТЕРМІН ПЛАТЕЖУ

4.1. Термін платежу означається конкретною датою, без вказівки години і хвилини дня.

4.2. Терміни платежу по векселю (в залежності від умов договору) можуть бути:

4.2.1. Термін на певний день. Виражається у вигляді: - «зобов'язуюся заплатити «_» _ 200_ р.» Термін платежу вважається призначеним по календарю датою платежу.

4.2.2. У стільки - часу від складання векселя. Термін платежу, призначений шляхом вказівки точної кількості днів, вважається таким, що наступив в останній з цих днів, а не в день після нього. Початковий пункт числення є дата векселя, від неї і починається числення; день дати в рахунок періоду не входить. Коли період часу від складання векселя визначається місяцями, термін платежу наступає в те число останнього місяця, яке відповідає числу написання векселя, а якщо в цьому останньому місяці такого числа не є, то в останнє число цього місяця.

Якщо термін платежу призначений на початок, середину або на кінець місяця, то під цим вираженням розуміється перше, п'ятнадцяте і останнє число місяця.

4.2.3. По пред'явленні. У цьому випадку день пред'явлення є і вдень платежу.

4.2.4. У стільки-то часу від пред'явлення векселя. Вдень пред'явлення вважається відмітка на векселі про згоду на оплату або дата протесту. Числення терміну платежу проводиться тим же порядком, що і по векселях у стільки-то часу від складання (п. 4.2.2.).

Вексель терміном у стільки-то часу по пред'явленні повинен бути пред'явлений до платежу протягом року від дня його складання, якщо інакше не обумовлене в самому векселі.

4.3. Термін платежу - неробочий день.

По чинному законодавству платіж по векселю з таким терміном може бути такий, що зажадався лише в перший наступний робочий день.

5. МІСЦЕ ПЛАТЕЖУ

5.1. Вексель підлягає оплаті по місцю проживання векселедавця або в якому-небудь іншому місці, позначеному у векселі.

6. ПІДПИС ВЕКСЕЛЕДАВЦЯ

6.1. Підпис векселедавця повинен бути проставлений на векселі власноручно і притому рукописним шляхом.

7. ПОРЯДОК ВИДАЧІ ВЕКСЕЛЯ

7.1. Видача векселя оформляється в банку.

7.2. Банк розповсюджує векселі юридичним і фізичним особам (за договором купівлі - продаж векселя, оформленого в двох примірниках) із заповненням всіх необхідних реквізитів.

7.3. Вексель може бути виданий і індосований юридичним і фізичним особам, зареєстрованим на території Росії.

7.4. Право власності виникає з моменту надходження коштів на рахунок в банку і реєстрації їх власника в книгах банку.

7.5. Для обліку видачі і погашення векселів в банку ведуться відповідні журнали.

У журналі проводиться облік видачі і погашення векселів, а також ведіння архіву. Архів містить дані про векселі, вилучені із звертання.

7.6. Вексель видається векселедержателю або його представнику по пред'явленні довіреності і документа, що засвідчує особистість.

7.7. Вексель не підлягає вивозу за територію Росії.

7.8. У разі утрати векселя останній не дублюється.

7.9. При заповненні векселя працівник банку вносить у вексель реквізити відповідно до умов договору:

а) дата складання (вписується дата видачі векселя, вказана в договорі);

б) термін платежу по векселю;

в) місце складання векселя;

г) після слів «грошову суму в розмірі» вказується сума, і якщо це процентний вексель, то відсотки за векселем;

д) вказівка особи, якій або наказу якого повинен бути довершений платіж.

8. ПРО ІНДОСАМЕНТ

8.1. Вексель може бути переданий (індосований) векселедержателем (индоссантом) новому векселедержателю (индоссату) за допомогою передавального напису (индоссанта) на його оборотній стороні або на аллонжі - листі, який приєднується до нижнього поля векселя з оборотної сторони. Індосамент на аллонжі оформляється аналогічно індосаменту на самому векселі.

8.2. Індосамент переносить всі права по векселю на користь индоссата, який розглядається, як законний векселедержатель. Вексель індосується на всю вексельну суму (частковий індосамент не дійсний).

Індосамент повинен містити повне найменування индоссанта і индоссата, власноручні підписи їх керівників і головних бухгалтерів, завірене печатями і дату передачі прав по векселю.

Передавальний напис заповнюється від руки або на друкарській машинці. Якщо при заповненні передачі прав була довершена помилка, то весь передавальний напис повинен бути закреслений і заповнений знову. Не допускаються змазані печаті.

8.3. Закреслені індосаменти на оборотній стороні векселя або аллонжі вважаються ненаписаними.

8.4. Індосамент може бути зроблений декілька разів. Ряд передавальних написів повинен бути безперервним, т. е. обличчя, що передає вексель, повинне бути вказане в попередньому передавальному написі, як що приймає.

8.5. Послідовність індосаментів повинна бути безперервною, т. е. підприємство, що передає вексель іншому підприємству, повинне бути вказане в попередньому передавальному написі, як приймаюча сторона. У іншому випадку, обличчя, у якого знаходиться вексель, не є законним власником.

8.6. Індосамент може не містити вказівки особи, на користь якого він зроблений або він може складатися з одного підпису индоссанта - бланковий індосамент.

8.7. У випадку, якщо вексель використовується як боргове зобов'язання, в індосаменті робиться напис - «валюта в заставу» або «валюта в забезпечення» або всяка інакша обмовка, що має на увазі заставу.

8.8. При здійсненні індосамента і передачі векселів необхідно скласти акт прийому - передачі векселя в двох примірниках. Один примірник залишається у того, що передає, іншого - у приймаючого вексель підприємства. На основі акту робиться бухгалтерська проводка. Акт зберігається в документах по розрахунках.

8.9. Придбаваюча вексель сторона повинна пред'явити довіреність на право придбання векселя і посвідчення особи.

9. ПОГАШЕННЯ ВЕКСЕЛЯ

9.1. Погашення боргових зобов'язань проводиться шляхом їх викупу після закінчення терміну звертання.

9.2. Векселі, емітовані іншими юридичними особами, гасяться відповідно до договорів, укладених між банком і даними юридичними особами.

9.3. Векселедержатель або його представник повинні мати при собі довіреність на пред'явлення векселів до оплати. У обмін на пред'явлений до оплати вексель векселедержатель отримує акт його прийому - передачі.

9.4. Вексель банк приймає під розписку.

9.5. Працівник банку перевіряє на автентичність пред'явлені до обліку векселі. У разі сумніву може бути проведена експрес-перевірка бланків векселів. На оборотній стороні векселя перевіряється правильність заповнення індосаментів, безперервність ряду індосаментів, а також відповідність найменування, друку, підпису уповноважених облич векселедержателя цим же реквізитам в заяві на оплату пред'явленого векселя. При відсутності осіб, що поставили підписи при здійсненні останнього індосамента, заява може бути підписана іншими уповноваженими особами з додатком відповідної довіреності.

9.6. Платіж проводиться проти пред'явленого векселя протягом трьох банківських днів. Погашення векселя виготовляється в безготівковій формі по вказаним векселедержателем реквізитам.

9.7. Після погашення векселя відбувається зняття векселя з обліку.

9.8. Співробітник, що прийняв вексель, гасить його штемпелем «враховано».

Погашений вексель протягом одного банківського дня від дня його погашення здається в архів по акту.

9.9. Якщо вексель пред'явлений в операційний час, то відмітка банку ставиться вдень подачі заяви, якщо після витікання операційного часу, то ставиться відмітка про пред'явлення наступним робочим днем.

9.10. При видачі коштів по векселю банком утримується податок (якщо необхідно по законодавству). Векселедержателю в цьому випадку надається довідка про те, що отриманий дохід оподатковуваний у джерела.

9.11. Платник - ВАТ «АКБ Автогазбанк» може при оплаті векселя зажадати, щоб він був вручений йому з розпискою в отриманні платежу.

10. ОБЛІК ВЕКСЕЛІВ

10.1. Облік векселів складається в тому, що векселедержатель передає банку векселя по індосаменту до настання терміну платежу і отримує за це вексельну суму за вирахуванням певного відсотка від цієї суми за дострокове отримання (дисконт). Даний облік можливий тільки при згоді банку.

10.2. Дострокове погашення векселя і ставка його дисконту визначаються індивідуально по узгодженню між векселедавцем і банком.

10.3. Векселі приймаються до обліку від інших емітентів тільки при наявності з ними договорів про погашення векселів.

Голова правління

ВАТ «АКБ Автогазбанк» О. Ю. Щеглова

Додаток 2

Договір № 06 - _

м. Нижній Новгород «_» травня 2001 року

ВАТ «АКБ Автогазбанк», що іменується надалі «Продавець», в особі Голови Правління банку г-жи Щеглової О. Ю., діючої на підставі Статуту, і _, Покупець», що іменується надалі «, в особі Директора г-на _, діючого на підставі Статуту, уклали цей договір про нижченаведене:

1. Предмет договору

1.1. Продавецпродает, аПокупательпринимает у власність і оплачує прості векселі ВАТ «АКБ Автогазбанк» з дисконтом3 (Три) відсотка від номінала, терміном погашення «по пред'явленні не раніше 15 днів від складання», на загальну сумму3 000 000 (Три мільйони) рублів по номіналу, векселі, що іменуються надалі «».

2. Порядок виконання договору

2.1. Покупательоплачивает векселя в термін не пізніше 28 травня 2001 року в размере2 970 000 (Два мільйони дев'ятсот сімдесят тисяч) рублів на р/рахунок№ 47422810_в ОАО «АКБ Автогазбанк».

2.2. Продавецв течія 3 (Трьох) банківських днів з моменту оплати векселів передаетПокупателюпо акту прийому-передачі векселя.

2.3. Покупательтолько з согласияПродавцаможет оплачувати векселі в терміни, вказані в п.2.1. Договору в сумі меншій по номіналу, ніж сума, вказана в п.1.1. Договору. У цьому випадку Договір вважається виконаним на суму фактичної оплати.

2.4. По завершенні розрахунків за Договором оформляється Акт звірки виконання зобов'язань за даним Договором, який є невід'ємною частиною цього Договору.

3. Відповідальність сторін

3.1. У разі затримки оплати в розмірі у відповідності з п.2.1. справжнього ДоговораПокупательвиплачиваєт пені в розмірі 0,5 (Нуль цілих п'ять десятих) відсотка від простроченої суми за кожний день прострочення.

3.2. У разі виникнення форс-мажорних обставин і інакших обставин, що не залежать від волевиявлення сторін, перешкоджаючих здійсненню сторонами своїх зобов'язань за даним Договором, вони звільняються від відповідальності за невиконання взятих на себе зобов'язань за даним Договором.

3.3. Будь-яка інформація, що стосується цього Договору, є конфіденційною і не підлягає розголошуванню третім особам, за винятком випадків, передбачених чинним Законодавством РФ.

3.4. У разі нарушенияПокупателемп.3.3. цього Договору, ПокупательвиплачиваєтПродавцуштраф в розмірі 100 000 (Сто тисяч) рублів.

4. Дозвіл суперечок

4.1. Спори і розбіжності, пов'язані з виконанням цього Договору, дозволяються шляхом двосторонніх переговорів.

4.2. У разі неможливості дозволу суперечок шляхом переговорів, сторони керуються чинним Законодавством.

5. Юридичні адреси сторін

Продавець Покупець

ВАТ «АКБ Автогазбанк»_

603004 р. Н. Новгород пр. Леніна 100/1 _

Кор/рахунку 30101810100000000777 _

в РКЦ Автозаводського району _

БИК 042253777 ИНН 5256005381 _

Голова Правління

ВАТ «АКБ Автогазбанк» _

_ О. Ю. Щеглова_

м. п. м. п.

Додаток 3

Реєстр цінних паперів (векселів)

Додаток № 1 до

Договору кредиту № _ від «_» _ 2001 року.

п/п

Сума

кредиту,

виданого

«_» _ 2001

Дата

погашення

кредиту

Номінал

векселя

Номер

векселя

Термін

платежу

Додаток 4

ДОГОВІР № _

об взаємну домициляції (оплаті) векселів

м. Н. Новгород «_» _ 2001 р.

ВАТ «АКБ Автогазбанк» в особі Голови Правління Щеглової О. Ю., діючого на підставі Статуту з одного боку, і _

в особі _, діючого на основі _

з іншого боку, що іменуються надалі «Сторони», уклали цей договір про нижченаведене:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРУ

1.1. З метою вдосконалення вексельного звертання і розширення співпраці між банками, Сторони приймають на себе зобов'язання по взаємної домициляції (оплаті) простих векселів (що іменуються надалі «векселі»), емітованих Сторонами і виданих їм третім особам.

2. ЗАГАЛЬНІ ПОЛОЖЕННЯ

2.1. Сума, належна до оплати по векселю при настанні терміну платежу, включаючи вказані відсотки, за вирахуванням податку, іменується надалі «вексельна сума».

2.2. Обличчя, у якого знаходиться вексель, іменується «векселедержателем», якщо він засновує своє право на безперервному ряді індосаментів.

2.3. Сторона цього договору, що приймає вексель до оплати, іменується надалі «Обліковець».

2.4. Сторона цього договору, що видала вексель, іменується надалі «векселедавець».

3. ПРАВА І ОБОВ'ЯЗКИ СТОРІН

3.1. Кожна з сторін зобов'язується приймати до домициляції векселя іншої сторони, по яких наступив термін платежу.

3.2. Кожна з сторін зобов'язується приймати до домициляції векселя, видані ними третім особам, в межах кредитового залишку на кореспондентському рахунку ВЕКСЕЛЕДАВЦЯ і ОБЛІКОВЦЯ.

При пред'явленні векселів векселедавця не клієнтами обліковця, ОБЛІКОВЕЦЬ зобов'язується приймати їх до домициляції на загальну суму, що не перевищує _ рублів в місяць.

3.3. У разі перевищення вказаної суми ОБЛІКОВЕЦЬ має право відмовитися від домициляції векселя.

3.4. У випадку, якщо коштів на кореспондентському рахунку недостатньо, ВЕКСЕЛЕДАВЕЦЬ може попросити у обліковця надання кредиту на суму, бракуючу до суми, необхідної для обліку векселя. У разі надання ОБЛІКОВЦЕМ кредиту, його умови оформляються в письмовій формі додатковою угодою до цього договору.

4. ПОРЯДОК ДОМИЦИЛЯЦІЇ ВЕКСЕЛІВ

4.1. При підписанні цього договору для ідентифікації і визначення автентичності векселів сторони обмінюються незаповненими зразками бланків векселів.

4.2. При прийомі векселя ОБЛІКОВЦЕМ до домициляції він зобов'язаний:

4.2.1. Протягом одного банківського дня перевірити його автентичність, звіривши із зразком, і правильність заповнення згідно додатки № 1, передати інформацію про вексель згідно додатки № 2 векселедержателю.

4.2.2. ВЕКСЕЛЕДАВЕЦЬ зобов'язується протягом _банківських днів з моменту отримання інформації від ОБЛІКОВЦЯ перевірити отримані дані і передати наступне розпорядження ОБЛІКОВЦЮ:

а) якщо отримана інформація про вексель не співпадає з тією, що є у ВЕКСЕЛЕДАВЦЯ, він дає розпорядження ОБЛІКОВЦЮ про відмову векселедержателю в оплаті вказаного векселя з вказівкою причин відмови;

б) якщо отримана від ОБЛІКОВЦЯ інформація про вексель співпадає з тією, що є у ВЕКСЕЛЕДАВЦЯ, останній не пізніше наступного банківського дня від дня отримання повідомлення, зараховує вексельну суму, включаючи відсотки, позначені у векселі, за вирахуванням суми податку на дохід векселедержателя і 0,5% комісійних від неї на кореспондентський рахунок ОБЛІКОВЦЯ і передає ОБЛІКОВЦЮ відповідні платіжні доручення, які є розпорядженням про погашення векселя по електронній пошті. Розпорядження в електронному вигляді про оплату векселів признається обома сторонами і розглядається ними як зобов'язання ВЕКСЕЛЕДАВЦЯ перед ОБЛІКОВЦЕМ про перерахування останньому грошових коштів за погашення векселя і комісійної винагороди на його кореспондентський рахунок.

4.3. У разі отримання розпорядження про оплату векселя ОБЛІКОВЕЦЬ видає векселедержателю в обмін на вексель квитанцію згідно додатки № 3 до цього договору і при отриманні розпорядження від ВЕКСЕЛЕДАВЦЯ про оплату векселя до 13-00 за Московським часом проводить погашення векселя поточним банківським днем. Якщо розпорядження на погашення отримане пізнє 13-00 за Московським часом, то погашення векселя проводиться наступним банківським днем.

4.4. ОБЛІКОВЕЦЬ направляє ВЕКСЕЛЕДАВЦЮ фінансовий документ, виконаний в електронному вигляді (додаток № 4).

4.5. ОБЛІКОВЕЦЬ зобов'язується протягом двох банківських днів від дня отримання розпорядження від ВЕКСЕЛЕДАВЦЯ про відмову векселедержателю в оплаті векселя повернути векселедержателю прийнятий від нього до домициляції вексель, не проводячи платіж по вказаному векселю.

4.6. ОБЛІКОВЕЦЬ зобов'язується протягом _робочих днів передати бланк оплаченого векселя і копію квитанції, вказаної в п.4.4. цього договору ВЕКСЕЛЕДАВЦЮ від дня зарахування на кореспондентський рахунок ОБЛІКОВЦЯ вексельної суми і комісійної винагороди.

Передача бланків оплачених векселів проводиться за допомогою нарочних, що мають довіреність від банку на проведення даної операції. При передачі сторонами бланків оплачених векселів складається двосторонній акт прийому-передачі.

5. ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ СТОРІН

5.1. Сторони несуть повну відповідальність за повноту і достовірність інформації, що передається один одному.

При передачі одній з сторін іншій стороні інформації, що призвела за собою домициляцию недійсного векселя, винна сторона зобов'язується повністю відшкодувати іншій стороні понесені внаслідок цього збитки.

5.2. У разі порушення однієї з сторін зобов'язань, передбачених п.3.1. і п.3.2. цього договору, винна сторона зобов'язується повністю відшкодувати іншій стороні понесені внаслідок цього збитку.

5.3. ВЕКСЕЛЕДАВЕЦЬ не несе відповідальності за оплату ОБЛІКОВЦЕМ векселя векселедавця без розпорядження векселедавця.

5.4. У разі затримки переліків, передбачених п.4.2. цього договору, винна сторона виплачує штраф іншій стороні в розмірі 0,5% від заримованої суми за кожний день прострочення.

5.5. У випадку, якщо термін з моменту пред'явлення векселя до перерахування грошових коштів, який передбачений в п.4.2. цього договору, перевищує п'ять днів, сторона, якою був пред'явлений вексель, виплачує векселедержателю штраф в розмірі 0,5% від суми, належної виплаті по вказаному векселю за кожний день затримки.

5.6. Якщо протягом одного банківського дня сума, належна по векселю, не була перерахована на кореспондентський рахунок ОБЛІКОВЦЯ, то сторона, якою належала дана сума має право в безакцептному порядку списати належну суму за погашення векселя плюс пені з кореспондентського рахунку Сторони, що не виконала умови цього договору.

5.7. Сторони не несуть відповідальності за даним договором за збиток, виниклий внаслідок дії непереборної сили у вигляді стихійних лих і суспільних явищ (військових дій, повстань, революції і т. п.), істотно впливаючих на функціонування сторін, а також рішень органів влади, що приймаються в центрі і на місцях, і обов'язкових для виконання однієї з сторін.

5.8. Сторони не несуть відповідальності за припинення використання системи електронних платежів, виниклі внаслідок дії непереборної сили.

6. ПОРЯДОК ДОЗВОЛУ СУПЕРЕЧОК

6.1. Всі спори, виникаючі в процесі виконання цього договору, дозволяються сторонами шляхом переговорів.

6.2. При недосягненні домовленості суперечка дозволяється у встановленому Законодавством РФ порядку в Арбітражному суді.

7. ТЕРМІН ДІЇ ДОГОВОРУ І ПОРЯДОК ЙОГО ЗМІНИ

7.1. Договір набирає чинності з моменту його підписання і діє до кінця поточного року. Якщо жодна з сторін за місяць до настання нового року не виявила бажання розірвати цей договір, то він вважається продовженим на новий календарний рік автоматично.

7.2. Сторони мають право розірвати договір в односторонньому порядку не раніше, чим за місяць після письмового повідомлення протилежної сторони. При цьому сторони зобов'язані відшкодувати всі витрати по раніше виниклим з цього договору зобов'язанням.

7.3. Сторони зобов'язані своєчасно повідомляти один одну про зміну свого юридичного статусу, реквізитів векселів і інших змінах, здатних вплинути на виконання сторонами зобов'язань за даним договором.

7.4. Всі зміни і доповнення до цього договору складаються в письмовій формі і з моменту підписання сторонами стають невід'ємною частиною цього договору.

7.5. Цей договір складений в двох примірниках, по одному кожній стороні і мають однакову юридичну силу.

7.6. Цей договір має _ додатки, які є його невід'ємною частиною.

8. ЮРИДИЧНІ АДРЕСИ І РЕКВІЗИТИ СТОРІН

Додаток 5

до договору № _ від _

КВИТАНЦІЯ

про прийом простих векселів до оплати в термін

Справжня квитанція складена в тому, що векселедержатель _

_

в особі _

_

а банк _

в особі _

_

приймає прості векселі _

в кількості _ (_) штук

маючі наступні номери _

_

_

_

на загальну суму _

_ рублів

Банк _ зобов'язується перерахувати

грошові кошти в оплату вищепоказаних векселів в розмірі _

_ рублів

на _

протягом _банківських днів від дня передачі вказаних в даній квитанції векселів Банку, що приймає векселі до оплати.

Векселедержатель з умовами цього договору ознайомлений.

Справжня квитанція оформляється в двох примірниках, перший видається векселедержателю в обмін на векселі, другий зберігається у банку, виробляючого платіж по векселю.

ОБЛІКОВЕЦЬ ВЕКСЕЛЕДЕРЖАТЕЛЬ

_ _

_ _

Додаток 6

КВИТАНЦІЯ

про прийом векселя

м. Нижній Новгород «_» _2001 м.

Справжня квитанція є документом, підтверджуючим факт прийому банком векселя до погашення.

Вексель, прийнятий від

_

має наступні реквізити:

1. Векселедавець: ВАТ «АКБ Автогазбанк»

2. Серія _ номер _

3. Номінал _ рублів

4. Відсотки _

5. Дата складання _

6. Термін платежу _

7. Дата пред'явлення _

КБ «Окський» зобов'язується зробити погашення даного векселя по реквізитах, вказаних в заявці векселедержателя.

_ (_)

Додаток 7

ВАТ «АКБ Автогазбанк»

ЗАЯВА

Прошу прийняти до погашення вексель, що має наступні реквізити:

1. Векселедавець: ВАТ «АКБ Автогазбанк»

2. Серія _ номер _

3. Номінал _ рублів

4. Відсотки _

5. Дата складання _

6. Термін платежу _

7. Дата пред'явлення _

і зарахувати кошти в сумі номінала векселя і відсотків по ньому по наступних реквізитах:

одержувач

_

_

банк одержувача

_

вексель додається

«_» _ 2001 р.

_ (_)

Додаток 8

ДОГОВІР

про надання банківської послуги

(авалированії векселя)

м. Нижній Новгород «_» _ 2001 р.

ВАТ «АКБ Автогазбанк» в особі Голови Правління Щеглової О. Ю., діючого на підставі Статуту, БАНК», що іменується надалі «, і _ в особі _

діючого на основі _, КЛІЄНТ», що іменується надалі «, спільно сторони», що іменуються далі «, уклали цей договір про нижченаведене:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРУ

1.1. Визначення умов, на яких БАНК виступить в якості авалиста по векселю, виданого клієнтом а якості векселедавця відповідно до норм цього договору.

1.2. За даним договором КЛІЄНТ відповідно до умов, визначених цим договором, своєчасно сплачує БАНКУ суму заборгованості, виниклої на тій основі, що БАНК за рахунок власних коштів сплатив вексель за КЛІЄНТА в якості солідарного вексельно-зобов'язаного авалиста і придбав всі права векселедержателя, визначені діючими документами РФ по векселях.

2. ОБОВ'ЯЗКИ БАНКУ

2.1. БАНК зобов'язаний здійснити авалирование векселя, виданого КЛІЄНТОМ як векселедавець, при умові відповідності вказаного векселя наступним вимогам:

2.1.1. Вексель є простим.

2.1.2. Векселедавцем по векселю виступає КЛІЄНТ.

2.1.3. Дата складання векселя знаходиться в межах терміну, рівного _

календарних днів, вважаючи з дати укладення цього договору.

2.1.4. Вексель виданий на _

якості векселедержателя.

2.1.5. Вексель виданий на номінальну суму _

_ рублів.

2.1.6. Вексель виданий терміном платежу «_» _ 2001 р.

2.1.7. Вексель містить підпис векселедавця, що включає в себе:

- юридична адреса КЛІЄНТА і його фірмове найменування;

- банківські реквізити КЛІЄНТА (з вказівкою рублевого і валютного рахунків, найменуваннями банків, де знаходяться вказані рахунки, вказівкою місцезнаходження згаданих банків);

- підписи: керівника КЛІЄНТА, що здійснює керівництво і представляючого останнього на основі засновницьких або інакших належних документів, а також головного бухгалтера КЛІЄНТА, завірені друком КЛІЄНТА.

2.1.8. Вексель як обов'язковий реквізит містить напис «без протесту» або будь-яку іншу змістовно - рівнозначний напис на тій мові, на якій складається вексель.

2.1.9. Вексель повинен бути в єдиному примірнику і не мати копій.

2.1.10. Всі інші реквізити векселя повинні бути визначені відповідно до норм Одноманітного Закону про Простий і Перевідний Вексель, введеного на основі Женевській Конвенції 1930 року.

2.2. БАНК зобов'язаний здійснити всі необхідні, дії, що залежать від нього, прийняті в банківській практиці, а також діловими звичаями по обслуговуванню векселя на повторному ринку, як те:

2.2.1. Своєчасно направляти відповіді на запити индоссатов, що придбавають вексель від векселедержателя на основі індосамента, з урахуванням того, що БАНК залишає за собою право звернутися до другого по порядку в послідовності індосаментів передбачуваному индоссату з проханням або рекомендацією не приймати вексель, виходячи з своїх комерційних інтересів.

2.2.2. Забезпечити отримання оригіналу векселя при платежі, з урахуванням того, що передача векселя або навіть пред'явлення останнього БАНКОМ КЛІЄНТУ не є обов'язковою умовою для виконання КЛІЄНТОМ по відношенню до БАНКУ обов'язку, визначеного в п.1.2. цього договору.

2.3. БАНК зобов'язаний забезпечити своєчасний платіж за КЛІЄНТА по векселю в якості солідарно вексельно-зобов'язаного авалиста за рахунок власних коштів.

Після виконання БАНКОМ вищепоказаного обов'язку, останній дістає по оплаченому векселю всі права векселедержателя, визначені Женевською Конвенцією 1930 року.

2.4. БАНК зобов'язаний в термін не більш 15 (П'ятнадцяти) банківських днів з дати виконання КЛІЄНТОМ обов'язку, визначеного п.1.2. цього договору, передати вексель, отриманий від векселедавця після його оплати, в розпорядження КЛІЄНТА з відміткою: «Оплачений ВАТ «АКБ Автогазбанк» як авалиста «_» _ 2001 рік.

3. ОБОВ'ЯЗКИ КЛІЄНТА

3.1. КЛІЄНТ зобов'язаний забезпечити відповідність векселя, на якій він вимагає поставити аваль БАНКА, умовам, вказаним в п.2.1. цього договору.

У випадку, якщо вексель видається і авалируется на бланку, наданому КЛІЄНТОМ, копія цього бланка повинна бути прикладена до цього договору як обов'язковий додаток, підписаний сторонами.

3.2. КЛІЄНТ зобов'язаний надати в розпорядження БАНКА копії документів, підтверджуючих законність видачі КЛІЄНТОМ як векселедавець, з номінальною сумою. Перелік документів встановлюється БАНКОМ.

3.3. Клієнт зобов'язаний в термін не більш, ніж _ (_) банківських днів з дати підписання цього договору, перерахувати на кореспондентський рахунок БАНКА комісію, рівну _

_ (_) рублів.

Датою переліку вважається дата списання вищепоказаної суми з рахунку КЛІЄНТА на відповідний рахунок БАНКА.

3.4. КЛІЄНТ зобов'язаний в термін не більш 1 (одного) банківських дні з дати платежу по векселю погасити свою заборгованість перед БАНКОМ по вказаному векселю, який останній сплатив за КЛІЄНТА згідно п.2.3. цього договору.

Датою виконання КЛІЄНТОМ вищепоказаного обов'язку вважається дата передачі їм в БАНК платіжного доручення про перелік зі свого рахунку на рахунок БАНКА суми, сплаченої БАНКОМ раніше згідно п.2.3. цього договору.

4. ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ВИКОНАННЯ ЗОБОВ'ЯЗАНЬ КЛІЄНТОМ

4.1. Сторони теперішнім часом визначають, що виконання КЛІЄНТОМ своїх зобов'язань перед БАНКОМ згідно п.3.4., п.1.2., п.6.2., п.6.3. справжнього положення буде забезпечено.

Вигляд забезпечення, режим і інші умови СТОРОНИ визначають в додатку до цього договору, що є невід'ємною складовою частиною.

5. ОСОБЛИВІ УМОВИ

5.1. Обов'язок БАНКУ, визначений п.2.1. цього договору, набирає чинності з дати зарахування останнім на рахунок своїх операційних доходів комісії за авалирование, перерахованої КЛІЄНТОМ у відповідності з п.3.3. цього договору, і повного виконання КЛІЄНТОМ всіх обов'язків, визначених в додатку по забезпеченню, оформлених у відповідності з п.4.1. цього договору.

Вищепоказаний обов'язок повинен бути виконаний БАНКОМ в термін не більш _ (_) банківських днів, вважаючи з вищепоказаної дати.

5.2. Зобов'язання БАНКУ відповідно до цього договору має силу виключно відносно одного векселя.

5.3. Виконання КЛІЄНТОМ умов п.3.4. цього договору вважається виконанням КЛІЄНТОМ своїх зобов'язань.

5.4. Цей договір без додатку, певного п.3.1. цього договору, вважається недійсним.

6. ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ СТОРІН

6.1. За невиконання або неналежне виконання зобов'язань за договором сторони несуть відповідальність відповідно до чинного Законодавства РФ.

6.2. У разі невчасного виконання КЛІЄНТОМ своїх обов'язків згідно п.3.4. цього договору, крім санкцій, визначених чинним законодавством, БАНК має право вимагати з КЛІЄНТА пені в розмірі _ (_) відсотків від несплаченої своєчасно суми заборгованості за кожний календарний день прострочення. Якщо заборгованість була погашена не в повному об'ємі, то БАНК пред'являє санкції до КЛІЄНТА, вказаних п.6.2. тільки відносно несплаченої суми.

6.3. БАНК не несе відповідальності, якщо контрагент КЛІЄНТА, передбачуваний як векселедержатель (на якого виписаний вексель згідно п.2.1.4. цього договору), відмовився прийняти вексель по яких-небудь причинах, пов'язаних з взаємовідносинами з КЛІЄНТОМ.

КЛІЄНТ у разі настання вищепоказаної ситуації не має право вимагати з БАНКУ суму комісії, сплачену у відповідності з п.3.3. цього договору, якщо БАНК належним образом виконав всі свої обов'язки.

7. ДОДАТКОВІ УМОВИ

7.1. При виконанні зобов'язань сторони керуються Законом РФ «Про простий і перевідний вексель» і нормами цього договору.

7.2. Всі зміни і доповнення до цього договору складаються в письмовому вигляді, підписуються керівниками і скріпляються печатями.

7.3. Спірні питання вирішуються шляхом переговорів. При відсутності взаємної згоди з спірного питання, суперечка підлягає розгляду в Третейському суді при Асоціації Російських Банків згідно з його регламентом.

7.4. Сторони звільняються від відповідальності при наявності форс-мажорних обставин.

8. ТЕРМІН ДІЇ ДОГОВОРУ

8.1. Цей договір набирає чинності з моменту його підписання і діє до виконання сторонами своїх обов'язків.

9. АДРЕСИ І РЕКВІЗИТИ СТОРІН

БАНК КЛІЄНТ

_ _

_ _

_ _

Додаток 9

Акт звірки

виконання зобов'язань за Договором № 06 -_ від «_» _ 2001 р.

м. Нижній Новгород «_» _ 2001 р.

ВАТ «АКБ Автогазбанк», що іменується надалі «Продавець», в особі Голови Правління банку г-жи Щеглової О. Ю., діючої на підставі Статуту, і _, що іменується надалі «Покупець», в особі Директора г-на _, діючого на підставі Статуту, підписали справжній Акт про нижченаведене:

1. У відповідності з ДоговоромПродавецпередал, аПокупательпринял у власність і сплатив прості векселі ВАТ «АКБ Автогазбанк», що іменуються надалі «векселі», в кількості _ (_) штук.

2. Реквізити векселів:

Серія і

номер

Номінал,

(крб.)

Дата

складання

Дата погашення

Дисконт,

% від номінала

Разом

3. У відповідності з п.2.3. і п.2.4. Договір вважається виконаним на загальну суму по номіналу _ (_) рублів

4. Юридичні адреси і реквізити сторін

Продавець Покупець

ВАТ «АКБ Автогазбанк»_

603004 р. Н. Новгород пр. Леніна, 100/1 _

ИНН 5256005381

К. сч. 30101810100000000777 _

в РКЦ Автозаводського р-на

БИК 042253777 _

Голова Правління

ВАТ «АКБ Автогазбанка»_ О. Ю. Щеглова